كليربريدج تتخلى عن مايكروسوفت وأمازون — إليك سهم الذكاء الاصطناعي الذي تشتريه بدلاً منهما

ملخص سريع

• افتتحت ClearBridge مركزاً جديدًا في Micron، مستشهدةً بطلب قوي على ذاكرة الذكاء الاصطناعي
• قلصت الشركة حصصها في Microsoft و Amazon
• تم الخروج الكامل من Intuit بسبب المخاوف من أن يضر الذكاء الاصطناعي بأعمالها الضريبية
• أضافت ClearBridge أيضاً إلى مراكزها في Alphabet و Arista Networks و Blackstone و Tesla
• يبقى محللو وول ستريت متفائلين بشأن Micron رغم انخفاض سعر السهم بنسبة 17% مؤخراً

أعادت ClearBridge Investments ترتيب محفظة استراتيجية النمو للشركات كبيرة القيمة للربع الثاني من عام 2026. اشترى مدير الأصول أسهماً في Micron Technology بينما قلل من holdings في Microsoft و Amazon. كما باع بالكامل حصته في Intuit.

تعكس هذه التحركات رؤية ClearBridge لاتجاه نمو الذكاء الاصطناعي في النصف الثاني من عام 2026.

لماذا Micron؟

وصفت ClearBridge شركة Micron بأنها استثمار "استراتيجي ومتميز" في مجال الذكاء الاصطناعي. أشارت الشركة إلى تزايد الطلب على الذاكرة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتي تتطلب ذاكرة أكبر بكثير من أنظمة الحوسبة التقليدية.

Micron Technology, Inc., MU

تشكل أشباه الموصلات الآن أكثر من 30% من مؤشر Russell 1000 Growth، وفقاً لـ ClearBridge. ترى الشركة أن Micron تمثل طريقة مستهدفة للاستفادة من الارتفاع المحتمل الناتج عن الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

التوقيت جدير بالملاحظة في هذا السياق. انخفضت أسهم Micron بأكثر من 17% خلال أيام التداول الخمسة الماضية. فشلت النتائج الأولية القوية من Samsung في رفع قطاع الذاكرة. وأضفت المخاوف بشأن مستويات إنفاق الذكاء الاصطناعي والإدراج المخطط له لشركة SK Hynix في الولايات المتحدة ضغطاً بيعياً إضافياً.

على الرغم من ذلك الانخفاض، لم تتحول وول ستريت إلى موقف هبوطي. وصف محلل Morgan Stanley شون كيم التراجع بأنه "إعادة ضبط ضرورية"، وليس علامة على انتهاء دورة الذاكرة. حافظ محلل Bank of America فيفيك آريا على تصنيفه بالشراء، قائلاً إن المخاوف بشأن الإفراط في العرض والتسعير مبالغ فيها.

لماذا باعت ClearBridge أسهم Intuit

خرجت ClearBridge من مركزها الكامل في Intuit. كان السبب مباشراً: تعتقد الشركة أن الذكاء الاصطناعي قد يحول أجزاء من أعمال إعداد الضرائب في Intuit إلى سلع رخيصة، مما يقلل من ميزتها التنافسية.

هذا قرار حذر بشأن شركة احتلت لفترة طويلة موقعاً مهيمناً في برامج الضرائب للمستهلكين. لم تشير ClearBridge إلى أي مخاوف أوسع بشأن خطوط الأعمال الأخرى لدى Intuit.

تغييرات أخرى في المحفظة

بالإضافة إلى Micron، زادت ClearBridge حصصها في Alphabet و Arista Networks و Blackstone و Tesla خلال الربع.

تخلفت الاستراتيجية عن مؤشرها المرجعي للربع الثاني. لا تزال ClearBridge تؤمن بأن الريادة في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية والمشاركة الأوسع في السوق سيؤديان إلى عوائد أفضل في النصف الثاني.

تم تقليص حصص Microsoft و Amazon، ولم تتم إزالتها بالكامل. كلاهما يبقى في المحفظة بمستويات مخفضة.

ما يفكر به المحللون

باستخدام أداة مقارنة الأسهم من TipRanks، يظهر المحللون أكبر قدر من التفاؤل تجاه Micron و Microsoft و Amazon و Alphabet و Arista Networks. تحمل الشركات الخمس جميعها تصنيفات إجماع قوية بالشراء.

تمتلك Micron أعلى إمكانات صعود في المجموعة بنحو 67%. تبلغ إمكانات صعود Microsoft 45%. أما Amazon فتبلغ 30%.

تحمل Intuit، التي خرجت منها ClearBridge الآن، إمكانات صعود بنحو 59% وفقاً للمحللين، مع تصنيف شراء معتدل. يحمل Blackstone أيضاً تصنيف شراء معتدل. بينما يصنف Tesla على أنه احتفاظ.

لم تشير ClearBridge إلى أي تغييرات مخططة أخرى للمحفظة في هذه المرحلة.

ظهر المنشور "ClearBridge تتخلص من Microsoft و Amazon — إليك سهم الذكاء الاصطناعي الذي تشتريه بدلاً من ذلك" أولاً على CoinCentral.