Αύξηση 82% τους Τελευταίους 12 Μήνες, Μπορεί η Μετοχή της Newmont να Συνεχίσει να Ανεβαίνει το 2026;

Βασικά Σημεία:

• Ρεκόρ Ταμειακών Ροών: Η Newmont δημιούργησε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές στο Q1, ένα ιστορικό τριμηνιαίο ρεκόρ.
• Πρόβλεψη Τιμής: Με βάση την τρέχουσα εκτέλεση, η μετοχή NEM θα μπορούσε να φτάσει τα $122 έως τον Δεκέμβριο του 2028.
• Πιθανά Κέρδη: Αυτός ο στόχος υποδηλώνει συνολική απόδοση 15% από την τρέχουσα τιμή των $105,80.
• Ετήσια Απόδοση: Οι επενδυτές θα μπορούσαν να δουν περίπου 6% ετήσια ανάπτυξη τα επόμενα 2,5 χρόνια.

Διαθέσιμο τώρα: Ανακαλύψτε πόσο ανοδικό δυναμικό έχουν οι αγαπημένες σας μετοχές χρησιμοποιώντας το νέο Μοντέλο Αποτίμησης του TIKR (Δωρεάν)>>>

Η Newmont (NEM) παρουσίασε ισχυρό Q1 το 2026. Το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα προσαρμοσμένα EPS διαμορφώθηκαν στα $2,90 ανά αραιωμένη μετοχή.

Η εταιρεία παρήγαγε 1,3 εκατομμύρια ουγγιές χρυσού, μαζί με σημαντική παραγωγή χαλκού και αργύρου, υποστηρίζοντας ένα ευνοϊκό προφίλ κόστους.

• Τα συνολικά διατηρητικά κόστη χρυσού ήταν $1.029 ανά ουγγιά, κάτω από την ετήσια καθοδήγηση.
• Οι ταμειακές ροές από δραστηριότητες έφτασαν τα 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια μετά το κεφάλαιο κίνησης, ακόμα και με περίπου 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές φόρου μετρητοίς.
• Η Newmont έλαβε 321 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα μετά φόρων από πωλήσεις επενδύσεων σε μετοχές, φέρνοντας τα συνολικά έσοδα από αποεπενδύσεις μη βασικών περιουσιακών στοιχείων σε πάνω από 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
• Το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, την τέταρτη από τον Φεβρουάριο του 2024.
• Οι συνολικές αποδόσεις στους μετόχους από την τελευταία τηλεδιάσκεψη κερδών έφτασαν τα 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω μερισμάτων και επαναγορών.

Η Newmont διαπραγματεύεται στα $105,80. Για επενδυτές που πιστεύουν ότι οι τιμές χρυσού έχουν περαιτέρω περιθώρια ανόδου, η μετοχή προσφέρει σημαντική έκθεση μέσω του μεγαλύτερου εξορύκτη χρυσού στον κόσμο.

Δείτε τις πλήρεις προβλέψεις ανάπτυξης και εκτιμήσεις αναλυτών για τη μετοχή NEM (Δωρεάν) >>>

Τι Λέει το Μοντέλο για τη Μετοχή Newmont

Εξετάσαμε τη Newmont καθώς ο κύκλος τιμών χρυσού τέμνεται με σημαντική βελτίωση στην επιχειρησιακή εκτέλεση της εταιρείας.

Αφού ολοκλήρωσε μια μεγάλη εξαγορά και αποεπένδυσε πάνω από 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μη βασικά περιουσιακά στοιχεία, η Newmont είναι τώρα μια πιο αδύνατη και πιο εστιασμένη επιχείρηση.

Η διοίκηση περιέγραψε το 2026 ως έτος κατώτατου σημείου παραγωγής, με την παραγωγή να αναμένεται να αναπτυχθεί ξανά προς τα 6 εκατομμύρια ουγγιές καθώς οι περιοχές υψηλότερης ποιότητας θα τεθούν σε λειτουργία στα Lihir, Cadia, Boddington και Ahafo North.

Το πλαίσιο κατανομής κεφαλαίου προσθέτει ένα επίπεδο προβλεψιμότητας που σπάνια συναντάται στη μεταλλεία. Ένα ετήσιο μέρισμα 1,1 δισεκατομμυρίου δολαρίων καταβάλλεται τριμηνιαίως.

Μόλις καλυφθούν οι ανάγκες διατήρησης και ανάπτυξης κεφαλαίου, τα πλεονάζοντα μετρητά πηγαίνουν απευθείας σε επαναγορές. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή είναι ήδη 6% υψηλότερες από ό,τι πριν από την έναρξη του προγράμματος επαναγοράς.

Η βραχυπρόθεσμη αβεβαιότητα στο Cadia, μετά από σεισμό μεγέθους 4,5 Ρίχτερ τον Απρίλιο, αναμένεται να επιλυθεί έως το τέλος του Q2. Η υπόγεια αποκατάσταση βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη, και οι λειτουργίες αναμένεται να επιστρέψουν στο 80% της δυναμικότητας εντός πέντε εβδομάδων. Η επιφανειακή υποδομή δεν υπέστη ζημιές.

Χρησιμοποιώντας 11% ετήσια αύξηση εσόδων και 59% λειτουργικά περιθώρια, το μοντέλο μας προβλέπει ότι η μετοχή θα φτάσει τα $122 εντός 2,5 ετών.

Αυτό προϋποθέτει πολλαπλασιαστή τιμής-κερδών 9,9x, σταθερό με το τρέχον προθεσμιακό P/E.

Ο συντηρητικός πολλαπλασιαστής αντικατοπτρίζει την εγγενή έκθεση της εξόρυξης χρυσού σε εμπορεύματα και τις αντίξοες συνθήκες κόστους από τις αυξανόμενες τιμές ενέργειας.

Οι Παραδοχές Αποτίμησής μας

Εκτιμήστε άμεσα την εύλογη αξία μιας εταιρείας (Δωρεάν με το TIKR) >>>

Οι Παραδοχές Αποτίμησής μας

Το Μοντέλο Αποτίμησης του TIKR σάς επιτρέπει να εισάγετε τις δικές σας παραδοχές για την αύξηση εσόδων, τα λειτουργικά περιθώρια και τον πολλαπλασιαστή P/E μιας εταιρείας, και υπολογίζει τις αναμενόμενες αποδόσεις της μετοχής.

Αυτό χρησιμοποιήσαμε για τη μετοχή NEM:

1. Αύξηση Εσόδων: 11%

Η Newmont αύξησε τα έσοδά της κατά 21% κατά το προηγούμενο έτος και σχεδόν 24% ετησίως κατά τη διάρκεια τριών ετών, οδηγούμενη από υψηλότερες τιμές χρυσού και παραγωγή από νέα περιουσιακά στοιχεία.

Η βραχυπρόθεσμη παραδοχή ανάπτυξης μετριάζεται καθώς το Cadia ανακάμπτει και το μείγμα παραγωγής ομαλοποιείται. Η ανοδική πορεία των εσόδων συνδέεται στενά με τις τιμές χρυσού, που ήταν υποστηρικτικές.

Η καθοδήγηση παραγωγής για ολόκληρο το 2026 στα 5,3 εκατομμύρια ουγγιές παραμένει ανέπαφη.

2. Λειτουργικά Περιθώρια: 59%

Τα περιθώρια EBIT έφτασαν το 48,4% κατά το προηγούμενο έτος, αυξημένα απότομα από τον μέσο όρο τριών ετών.

Το Q1 ωφελήθηκε από ισχυρές τιμές συνπροϊόντων, ιδίως του αργύρου. Η διοίκηση διατηρεί την καθοδήγηση κόστους παρά τις αυξανόμενες τιμές καυσίμων, επικαλούμενη ενεργές βελτιώσεις παραγωγικότητας και πειθαρχία αλυσίδας εφοδιασμού.

Για κάθε κίνηση $10 ανά βαρέλι πετρελαίου, τα συνολικά διατηρητικά κόστη μεταβάλλονται κατά περίπου $12 ανά ουγγιά.

3. Πολλαπλασιαστής Εξόδου P/E: 9,9x

Η Newmont διαπραγματεύεται κοντά στο 9,9x των προθεσμιακών κερδών σήμερα, πολύ κάτω από τον 10ετή μέσο όρο της περίπου 20x.

Διατηρούμε τον πολλαπλασιαστή σταθερό λόγω αβεβαιότητας στις τιμές εμπορευμάτων. Εάν οι τιμές χρυσού παραμείνουν υψηλές και η τροχιά ανάπτυξης παραγωγής διατηρηθεί, υπάρχει σημαντικό δυναμικό επανεκτίμησης.

Δημιουργήστε το δικό σας Μοντέλο Αποτίμησης για να αποτιμήσετε οποιαδήποτε μετοχή (Δωρεάν!) >>>

Τι Συμβαίνει αν τα Πράγματα Πάνε Καλύτερα ή Χειρότερα;

Οι εξορύκτες χρυσού αντιμετωπίζουν κύκλους εμπορευμάτων, γεωπολιτικό κίνδυνο και επιχειρησιακή πολυπλοκότητα. Δείτε πώς θα μπορούσε να αποδώσει η μετοχή Newmont υπό διαφορετικά σενάρια έως τον Δεκέμβριο του 2030:

• Απαισιόδοξο Σενάριο: Εάν τα έσοδα αυξηθούν κατά 9,2% ετησίως και τα καθαρά περιθώρια σταθεροποιηθούν κοντά στο 36,4%, οι επενδυτές θα δουν συνολική απόδοση 21,4% (4,4% ετησίως).
• Μεσαίο Σενάριο: Με ανάπτυξη 10,2% και περιθώρια 38,9%, το μοντέλο δείχνει συνολική απόδοση 53,6% (9,9% ετησίως).
• Αισιόδοξο Σενάριο: Εάν οι τιμές χρυσού ανεβάσουν την αύξηση εσόδων στο 11,2% και τα περιθώρια φτάσουν το 40,4%, οι αποδόσεις θα μπορούσαν να φτάσουν το 87,1% συνολικά (14,8% ετησίως).

Δείτε τι σκέφτονται οι αναλυτές για τη μετοχή NEM αυτή τη στιγμή (Δωρεάν με το TIKR) >>>

Το εύρος εξαρτάται από τις τιμές χρυσού, τον ρυθμό ανάκαμψης της παραγωγής και το πόσο γρήγορα οι περιοχές υψηλότερης ποιότητας θα επιταχυνθούν στα βασικά ορυχεία.

Στο απαισιόδοξο σενάριο, τα κόστη ενέργειας διαβρώνουν τα περιθώρια, η διαφορά στο κοινοπρακτικό σχήμα Nevada Gold Mines με τη Barrick παρατείνεται, και η ανάπτυξη παραγωγής απογοητεύει.

Στο αισιόδοξο σενάριο, οι τιμές χρυσού διατηρούνται, η ανάκαμψη του Cadia ολοκληρώνεται στο χρονοδιάγραμμα, και η επιτάχυνση στο Lihir και Boddington αποδίδει νωρίτερα από το σχέδιο.

Πόσο Ανοδικό Δυναμικό Έχει η Μετοχή Newmont από Εδώ;

Με το νέο εργαλείο Μοντέλου Αποτίμησης του TIKR, μπορείτε να εκτιμήσετε την πιθανή τιμή μετοχής ενός χρεογράφου σε λιγότερο από ένα λεπτό.

Χρειάζεστε μόνο τρεις απλές εισροές:

• Αύξηση Εσόδων
• Λειτουργικά Περιθώρια
• Πολλαπλασιαστής Εξόδου P/E

Εάν δεν είστε σίγουροι τι να εισάγετε, το TIKR συμπληρώνει αυτόματα κάθε εισροή χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις συναίνεσης αναλυτών, δίνοντάς σας ένα γρήγορο και αξιόπιστο σημείο εκκίνησης.

Από εκεί, το TIKR υπολογίζει την πιθανή τιμή μετοχής και τις συνολικές αποδόσεις υπό σενάρια Ανοδικά, Βασικά και Καθοδικά, ώστε να μπορείτε να δείτε γρήγορα εάν μια μετοχή φαίνεται υποτιμημένη ή υπερτιμημένη.

Δείτε την πραγματική αξία μιας μετοχής σε λιγότερο από 60 δευτερόλεπτα (Δωρεάν με το TIKR) >>>

Αναζητάτε Νέες Ευκαιρίες;

• Δείτε ποιες μετοχές αγοράζουν επενδυτές δισεκατομμυριούχοι για να ακολουθήσετε τα έξυπνα χρήματα.
• Αναλύστε μετοχές σε μόλις 5 λεπτά με την ολοκληρωμένη, εύχρηστη πλατφόρμα του TIKR.
• Όσο περισσότερες πέτρες αναποδογυρίζετε… τόσο περισσότερες ευκαιρίες θα ανακαλύπτετε. Αναζητήστε 100.000+ παγκόσμιες μετοχές, συμμετοχές κορυφαίων παγκόσμιων επενδυτών και πολλά άλλα με το TIKR.

Αποποίηση Ευθύνης:

Σημειώστε ότι τα άρθρα στο TIKR δεν προορίζονται να χρησιμεύσουν ως επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές συμβουλές από το TIKR ή την ομάδα περιεχομένου μας, ούτε αποτελούν συστάσεις αγοράς ή πώλησης μετοχών. Δημιουργούμε το περιεχόμενό μας βάσει επενδυτικών δεδομένων του TIKR Terminal και εκτιμήσεων αναλυτών. Η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην περιλαμβάνει πρόσφατες εταιρικές ειδήσεις ή σημαντικές ενημερώσεις. Το TIKR δεν κατέχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές. Ευχαριστούμε για την ανάγνωση και καλές επενδύσεις!