Η μετοχή της Synopsys (SNPS) αναβαθμίστηκε από την Piper Sandler λόγω της δυναμικής του Intel Foundry

TLDR

• Η Piper Sandler αναβάθμισε τη Synopsys (SNPS) σε Overweight από Neutral, ανεβάζοντας τον στόχο τιμής της στα $550 από $450
• Η αναβάθμιση οφείλεται στη βελτίωση του κλίματος γύρω από τους κόμβους κατασκευής 18A-P και 14A της Intel
• Αναφορές υποδηλώνουν ότι Apple και Google αξιοποιούν τη foundry επιχείρηση της Intel, κάτι που θα μπορούσε να ενισχύσει την αδειοδότηση IP της Synopsys
• Η Piper αύξησε την εκτίμησή της για EPS του FY2027 στα $17,04 και την πρόβλεψη εσόδων στα $10,8 δισεκατομμύρια
• Η Synopsys κατέχει Zacks Rank #2 (Buy), με την συναινετική εκτίμηση EPS να αυξάνεται κατά 3,7% τον τελευταίο μήνα στα $14,75

Η Piper Sandler αναβάθμισε τη Synopsys σε Overweight τη Δευτέρα και ανέβασε τον στόχο τιμής της στα $550, από $450. Αυτός ο νέος στόχος υπονοεί περίπου 18% ανοδικό περιθώριο από την πρόσφατη τιμή της μετοχής στα $464,58.

Synopsys, Inc., SNPS

Η αναβάθμιση επικεντρώνεται στην αυξανόμενη δυναμική της foundry επιχείρησης της Intel. Ο αναλυτής της Piper, Clarke Jeffries, ανέφερε ότι το κλίμα γύρω από τους κόμβους κατασκευής 18A-P και τον μελλοντικό 14A της Intel έχει βελτιωθεί τους τελευταίους μήνες. Η Synopsys παρέχει εργαλεία σχεδιασμού και IP για την ανάπτυξη προηγμένων τσιπ, οπότε όταν αυξάνεται η δραστηριότητα foundry, τείνει να ωφελείται άμεσα.

Η ιστορία γίνεται πιο ενδιαφέρουσα όταν κοιτάτε ποιος χρησιμοποιεί δηλωτικά τα fabs της Intel. Αναφορές δείχνουν ότι η Apple μπορεί να χρησιμοποιήσει την τεχνολογία κατασκευής της Intel για ορισμένα μελλοντικά τσιπ. Η Google έχει επίσης αναφερθεί ότι επέλεξε την Intel για περίπου τα μισά από την παραγωγή TPU της έως το 2028.

Εάν αυτά τα έργα προχωρήσουν, η Piper αναμένει ότι θα οδηγήσουν σε νέες αδειοδοτήσεις IP και δραστηριότητα σχεδιασμού — και η Synopsys θα βρισκόταν σε καλή θέση να αξιοποιήσει αυτή τη ζήτηση.

Η Intel Foundry ως Καταλύτης

Η Piper επισήμανε επίσης ότι οι περιορισμοί χωρητικότητας στις πρωτοπόρες foundries έχουν καταστήσει τις αναδυόμενες κατασκευαστικές προσφορές της Intel πιο στρατηγικά πολύτιμες. Οι πελάτες που αναζητούν εναλλακτικές λύσεις στα υπερφορτωμένα fabs έχουν πλέον περισσότερους λόγους να αντιμετωπίζουν σοβαρά την Intel.

Αυτή η δυναμική θα μπορούσε να υποστηρίξει ευρύτερη δραστηριότητα σχεδιασμού ημιαγωγών και να δημιουργήσει επιπλέον εργασία για τη Synopsys στα τμήματα IP και εργαλείων EDA.

Από άποψη αριθμών, η Piper αύξησε την πρόβλεψη εσόδων FY2027 στα $10,8 δισεκατομμύρια από $10,7 δισεκατομμύρια. Η εκτίμηση EPS FY2027 ανέβηκε στα $17,04 από $16,69.

Η εταιρεία επισήμανε ορισμένους κινδύνους. Η αναβάθμιση εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την πραγματική έκταση των δεσμεύσεων πελατών στη foundry της Intel. Η διαδικασία 14A της Intel βρίσκεται ακόμα υπό ανάπτυξη, οπότε η βραχυπρόθεσμη δυναμική στηρίζεται στο 18A-P. Η Piper ανέφερε επίσης αυξημένο ανταγωνισμό EDA, πιθανές επιβραδύνσεις στις δαπάνες R&D ημιαγωγών και παγκόσμιους εμπορικούς περιορισμούς ως στοιχεία προς παρακολούθηση.

Η Wall Street Γενικά Ανοδική

Η Synopsys κατέχει επί του παρόντος μέση σύσταση χρηματιστηριακών εταιρειών 1,77 στα 5, τοποθετούμενη μεταξύ Strong Buy και Buy. Από τις 22 συστάσεις αναλυτών που παρακολουθούνται, 14 είναι Strong Buy και μία είναι Buy — αυτό αντιστοιχεί στο 63,6% και 4,6% του συνόλου, αντίστοιχα.

Η Συναινετική Εκτίμηση Zacks για το τρέχον οικονομικό έτος έχει ανέβει 3,7% τον τελευταίο μήνα στα $14,75 ανά μετοχή. Αυτή η τάση αναθεώρησης χάρισε στη Synopsys Zacks Rank #2 (Buy).

Η δραστηριότητα που σχετίζεται με το 18A-P της Piper είναι ο πιο σημαντικός βραχυπρόθεσμος καταλύτης, σύμφωνα με την εταιρεία, με την ευρύτερη έλξη της Intel foundry να αναμένεται να αναπτυχθεί με την πάροδο του χρόνου.

The post Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum appeared first on CoinCentral.