Η μετοχή SpaceX (SPCX) υποχωρεί 24% — Μπορεί η ένταξη στον Russell 1000 να αντιστρέψει την κατάσταση;

TLDR

• Η μετοχή της SpaceX έπεσε 1% στην προ-αγοράς συνεδρίαση της Παρασκευής στα $151,46, επεκτείνοντας μια πτώση 24% σε έξι συνεδριάσεις από την IPO της 12ης Ιουνίου
• Η μετοχή υποχώρησε στιγμιαία κάτω από τα $150, επίπεδο κάτω από το οποίο δεν έχει κλείσει ποτέ από την ημέρα της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο
• Η SpaceX θα προστεθεί στον δείκτη Russell 1000 μετά το κλείσιμο της Παρασκευής, ταξινομημένη ως 90,4% ανάπτυξης και 9,6% αξίας
• Τα παθητικά αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν τους δείκτες Russell θα χρειαστεί να αγοράσουν περίπου $3 δισεκατομμύρια σε μετοχές SpaceX, σύμφωνα με τη Jefferies
• Η SpaceX αναμένεται επίσης να ενταχθεί στον Nasdaq 100 τον Ιούλιο, γεγονός που θα υποχρεώσει μεγάλα κεφάλαια όπως το ETF Invesco QQQ να αγοράσουν

Η μετοχή της SpaceX (SPCX) υποχώρησε 1% στα $151,46 στην προ-αγοράς συνεδρίαση της Παρασκευής, πέφτοντας στιγμιαία κάτω από τα $150 — επίπεδο κάτω από το οποίο δεν έχει κλείσει ποτέ από την IPO της 12ης Ιουνίου, που άνοιξε ακριβώς σε αυτή την τιμή.

Space Exploration Technologies Corp, SPCX

Η κίνηση αυτή επεκτείνει μια σκληρή πορεία για τη μετοχή. Από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των $225,64 στις 16 Ιουνίου, η SPCX έχει πέσει περίπου 24% σε έξι συνεδριάσεις μέχρι το κλείσιμο της Πέμπτης στα $153.

Η ρευστοποίηση έρχεται καθώς οι επενδυτές απομακρύνθηκαν από τοποθετήσεις υψηλής αποτίμησης σε AI και τεχνολογία. Η SpaceX ζημιογόνησε $4,9 δισεκατομμύρια πέρυσι, και η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα στις 107 φορές τις πωλήσεις του 2025. Για σύγκριση, η Nvidia διαπραγματεύεται στις περίπου 21 φορές τις πωλήσεις.

Αυτή η διαφορά στην αποτίμηση έχει προκαλέσει αυξημένη προσοχή. Το μέγεθος της πτώσης ήταν αρκετό για να κοστίσει στον CEO Elon Musk την ιδιότητά του ως τρισεκατομμυριούχος.

Η OpenAI φέρεται επίσης να επανεξετάζει τον χρόνο της δικής της IPO μετά την ταραχώδη εισαγωγή της SpaceX, σύμφωνα με τους New York Times, επικαλούμενοι πρόσωπα εξοικειωμένα με το θέμα.

Η Ένταξη στον Russell 1000 Θα Μπορούσε να Αυξήσει τη Ζήτηση

Παρά την πρόσφατη αδυναμία, η Παρασκευή φέρνει έναν πιθανό καταλύτη. Η SpaceX πρόκειται να προστεθεί στον δείκτη Russell 1000 μετά το κλείσιμο της αγοράς, στο πλαίσιο της ημιετήσιας αναδιάρθρωσης δεικτών της FTSE Russell.

Η FTSE Russell χαλάρωσε τους κανόνες της νωρίτερα φέτος για να εντάξει ταχύτερα τις μεγάλες IPO στους δείκτες της. Η SpaceX θα εισέλθει ταξινομημένη ως 90,4% ανάπτυξης και 9,6% αξίας, με επανεξέταση προγραμματισμένη για τον Δεκέμβριο.

Η ένταξη αυτή έχει σημασία διότι τα παθητικά κεφάλαια που παρακολουθούν τους δείκτες Russell — όπως το ETF iShares Russell 1000 (IWB) — υποχρεούνται να κατέχουν μετοχές SpaceX μόλις ενταχθεί. Η Jefferies εκτιμά ότι αυτά τα κεφάλαια θα χρειαστεί να αγοράσουν σχεδόν $3 δισεκατομμύρια σε SPCX για να αντιστοιχιστούν με τα benchmarks τους.

Αυτές οι αγορές αναμένεται να συγκεντρωθούν σε ένα στενό χρονικό παράθυρο κοντά στο κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων προσπαθούν να περιορίσουν το σφάλμα παρακολούθησης. Οι αγορές δικαιωμάτων προεξοφλούν κίνηση περίπου 3,6% προς οποιαδήποτε κατεύθυνση έως το τέλος της ημέρας.

Εικόνα Nasdaq 100 και S&P 500

Η SpaceX αναμένεται επίσης να ενταχθεί στον Nasdaq 100 τον Ιούλιο. Αυτό θα απαιτούσε από μεγάλα κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένου του ETF Invesco QQQ, να αποκτήσουν τη μετοχή, προσθέτοντας ένα ακόμη επίπεδο ζήτησης που οδηγείται από δείκτες.

Ο S&P 500 παραμένει εκτός πρόθεσης για την ώρα. Η S&P Global εμπόδισε την ένταξη της SpaceX αφού αρνήθηκε να αλλάξει τα κριτήρια κερδοφορίας για IPO megacap. Για να πληροί τις προϋποθέσεις, μια εταιρεία πρέπει να είναι κερδοφόρα στο πιο πρόσφατο τρίμηνο και κατά τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα — έναν πήχη που η SpaceX δεν ξεπερνά προς το παρόν.

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της SpaceX ανέρχεται σε περίπου $2 τρισεκατομμύρια, τοποθετώντας την κατά προσέγγιση στο εύρος της Amazon. Ωστόσο, μόνο περίπου $100 δισεκατομμύρια από αυτά βρίσκονται σε δημόσια διαπραγματευόμενες μετοχές, με το υπόλοιπο να κατέχεται από τον Musk, εσωτερικούς και εργαζομένους.

Η ένταξη της Tesla στον S&P 500 το 2020 προκάλεσε ένα short squeeze κλεισίματος που ανέβασε εκείνη τη μετοχή κατά 6% την ημέρα εκείνη.

The post SpaceX (SPCX) Stock Down 24% — Can the Russell 1000 Addition Turn Things Around? appeared first on CoinCentral.