Η Paga στρέφεται σε tokenised επενδύσεις στην τελευταία της ώθηση υποδομών

Η Paga, μία από τις παλαιότερες εταιρείες fintech της Αφρικής, εντείνει την προώθησή της σε προϊόντα διαχείρισης πλούτου μέσω συνεργασίας με την startup υποδομής blockchain TBook, η οποία θα επιτρέπει στους χρήστες να επενδύουν σε tokenised πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWAs).

Η συνεργασία θα συνδέσει την υποδομή πληρωμών και συμμόρφωσης της Paga με την αγορά tokenised περιουσιακών στοιχείων της TBook, που είναι χτισμένη στο blockchain Sui, παρέχοντας σε πελάτες και επιχειρήσεις πρόσβαση σε επενδύσεις που κυμαίνονται από προϊόντα σταθερού εισοδήματος έως tokenised ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία.

Η συνεργασία εμβαθύνει τη στρατηγική υποδομής της Paga. Η Paga Engine, η επιχείρηση υποδομής πληρωμών της, η οποία ανέφερε ότι επεξεργάστηκε περίπου 12 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία συναλλαγών το 2025, μπορεί πλέον να διανέμει tokenised επενδυτικά προϊόντα παράλληλα με τις υπάρχουσες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες της. Η εταιρεία τοποθετείται για να τροφοδοτεί τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που προσφέρουν άλλες επιχειρήσεις, όχι μόνο αυτά που παρέχει άμεσα η ίδια. 

«Η επιθυμία μου είναι να δω τους Αφρικανούς να συμμετέχουν πλήρως στο παγκόσμιο εμπόριο και να αυξάνουν τον πλούτο τους», δήλωσε ο Tayo Oviosu, Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου (GCEO) της Paga, σε ανακοίνωση. «Αυτή η συνεργασία δίνει στους καθημερινούς Αφρικανούς πρόσβαση σε επενδυτικές ευκαιρίες επενδυτικής βαθμίδας που ιστορικά ήταν εκτός εμβέλειας. Οι επιχειρήσεις που αναπτύσσονται στην Paga Engine μπορούν να προσφέρουν αυτά τα επενδυτικά προϊόντα στις δικές τους εφαρμογές, επεκτείνοντας σημαντικά την εμβέλεια.»

Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης Sui Live στο Μαϊάμι των Ηνωμένων Πολιτειών τον Μάιο, ο Oviosu δήλωσε ότι η εταιρεία επιδίωκε να λανσάρει περισσότερα προϊόντα με δυνατότητα κρυπτονομισμάτων, απόδοσης και επενδυτικής βαθμίδας για Αφρικανούς καταναλωτές. Συνεργάστηκε με το Sui, το δίκτυο blockchain που αναπτύχθηκε από την αμερικανική Mysten Labs, για να επιτρέψει στους χρήστες να κερδίζουν απόδοση στο Sui Dollar (USDsui), ένα stablecoin συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ, του οποίου τα αποθεματικά περιουσιακά στοιχεία παράγουν τόκους που μεταβιβάζονται στους κατόχους. 

Δεν είναι η πρώτη κίνηση της Paga σε προϊόντα πλούτου. Το 2020, συνεργάστηκε με την Wealth.ng, μια νιγηριανή επενδυτική πλατφόρμα, για να επιτρέψει στους χρήστες να έχουν πρόσβαση σε επενδυτικές ευκαιρίες στη γεωργία, τα ακίνητα και το σταθερό εισόδημα, προσφέροντας αποδόσεις έως 16% ετησίως. Αυτή τη φορά, ωστόσο, η Paga στοχεύει στην ευκαιρία της on-chain χρηματοδότησης. 

Τα tokenised περιουσιακά στοιχεία μετατρέπουν την κυριότητα παραδοσιακών χρηματοοικονομικών μέσων σε ψηφιακά tokens που μπορούν να διαπραγματευτούν σε δίκτυα blockchain. Στην πράξη, αυτό θα μπορούσε να επιτρέψει σε έναν Νιγηριανό μικροεπενδυτή να αγοράσει ένα κλάσμα ενός χαρτοφυλακίου εμπορικών ακινήτων στο εξωτερικό, ή να αποκτήσει έκθεση σε ιδιωτική πίστωση ή κρατικούς τίτλους, χωρίς να πληροί τα υψηλά ελάχιστα κατώφλια επένδυσης που παραδοσιακά κρατούσαν τέτοια περιουσιακά στοιχεία εκτός εμβέλειας.

Η αγορά έχει αναπτυχθεί ραγδαία τα τελευταία δύο χρόνια καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συνεχίζουν να πειραματίζονται με εκδοχές παραδοσιακών επενδύσεων βασισμένες σε blockchain. Τα tokenised RWAs κατέχουν πλέον περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς, αυξηθέντα δεκαπλάσια από 957,3 εκατομμύρια δολάρια στις αρχές του 2024, σύμφωνα με την εταιρεία ανάλυσης CoinMarketCap.

Η συνολική αξία των tokenised πραγματικών περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται σε δίκτυα blockchain έχει αυξηθεί στα 31,59 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τον κλαδικό παρακολουθητή rwa.xyz. Ταυτόχρονα, η ινδική ερευνητική εταιρεία Mordor Intelligence εκτίμησε ότι η ευρύτερη βιομηχανία tokenisation περιουσιακών στοιχείων άξιζε 2,08 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2025. Η βιομηχανία θα μπορούσε να φτάσει τα 18,74 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2031, σύμφωνα με τη Mordor. 

Ενώ η tokenisation υπόσχεται ευρύτερη πρόσβαση, μεγαλύτερη ρευστότητα και ταχύτερη εκκαθάριση, δεν εξαλείφει τους κινδύνους που σχετίζονται με τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, η tokenised ιδιοκτησία, που χρησιμοποιείται στα ακίνητα, εξακολουθεί να εξαρτάται από τη σωστή νομική κυριότητα, την ανεξάρτητη θεματοφυλακή, την ακριβή αποτίμηση και την εποπτεία από τις ρυθμιστικές αρχές στις δικαιοδοσίες όπου βρίσκονται τα περιουσιακά στοιχεία. 

Ιδρυθείσα το 2023, η TBook με έδρα τη Νέα Υόρκη παρέχει την υποδομή που επιτρέπει στις εταιρείες fintech να ενσωματώνουν tokenised επενδυτικά προϊόντα στις υπάρχουσες εφαρμογές τους χωρίς να χτίζουν οι ίδιες την υποκείμενη τεχνολογία blockchain. Η εταιρεία συνδέει ρυθμιζόμενους εκδότες tokenised περιουσιακών στοιχείων με εταιρείες fintech που επιδιώκουν να προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα στους χρήστες τους και επιτρέπει στις επιχειρήσεις να παράγουν απόδοση από τα υπόλοιπα πελατών μέσω tokenised πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.

Το μοντέλο θα μπορούσε να ελκύσει εταιρείες fintech που δέχονται καταθέσεις και αναζητούν νέες πηγές εσόδων πέρα από τα τέλη συναλλαγών, δημιουργώντας έναν άλλο τρόπο αξιοποίησης των υπολοίπων πελατών ενώ επιτρέπει στους χρήστες να κερδίζουν επενδυτικές αποδόσεις.

Ενώ η βασική επιχείρηση πληρωμών της Paga λειτουργεί υπό άδεια Mobile Money Operator (MMO), ο Oviosu είπε στο The Banker, μια έκδοση των Financial Times, το 2023 ότι η εταιρεία είχε επίσης εξασφαλίσει άδεια τράπεζας μικροχρηματοδότησης από την Κεντρική Τράπεζα της Νιγηρίας (CBN), η οποία θα μπορούσε να επιτρέψει στην εταιρεία fintech να προσφέρει tokenised επενδυτικά προϊόντα άμεσα.

«Κάθε εταιρεία fintech καταναλωτών διαθέτει αδρανή υπόλοιπα που δεν αποφέρουν τίποτα στον πελάτη και ελάχιστα στην επιχείρηση—ιδιαίτερα στις αναδυόμενες αγορές», δήλωσε ο Nick Young, συνιδρυτής της TBook. «Η συνεργασία της TBook με την Paga ξεκλειδώνει πλήρως ρυθμιζόμενα, θεσμικής βαθμίδας περιουσιακά στοιχεία για εκατομμύρια χρήστες μέσω μιας ενιαίας ολοκληρωμένης ενσωμάτωσης. Αυτή είναι η χρηματοοικονομική ένταξη σε κλίμακα.»

Η TBook αποτελεί μέρος ενός αυξανόμενου κύματος startups υποδομής StableFi (χρηματοδότηση stablecoin) που προσφέρουν σε εταιρείες fintech και επενδυτικές πλατφόρμες έναν τρόπο plug-and-play για την ενσωμάτωση προϊόντων απόδοσης στις εφαρμογές τους. Εταιρείες όπως η Blend, η OpenTrade και η Stable προσφέρουν παρόμοια υποδομή για την ενσωμάτωση tokenised περιουσιακών στοιχείων με απόδοση, συμπεριλαμβανομένων stablecoins (νόμισμα), ακινήτων (ιδιοκτησία) και χρυσού (εμπόρευμα).

Η Paga θα μπορούσε επίσης να γίνει κανάλι διανομής για τα ενσωματωμένα επενδυτικά προϊόντα της TBook σε περισσότερες από 300 επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν την Paga Engine, επιτρέποντας σε αυτές τις επιχειρήσεις να ενσωματώνουν tokenised επενδυτικά προϊόντα στις δικές τους εφαρμογές.

Ένα παρόμοιο μοντέλο υπάρχει ήδη στην Ευρώπη: η ισπανική εταιρεία fintech Criptan προσφέρει ετήσιες αποδόσεις έως 8,5% σε USDC και 5,5% σε EURC—τα stablecoins που υποστηρίζονται από δολάριο ΗΠΑ και ευρώ και εκδίδονται από την αμερικανική εταιρεία Circle—μέσω υποδομής που παρέχεται από την OpenTrade. Η ενσωμάτωση επιτρέπει στους πελάτες της Criptan, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών fintech και άλλων επιχειρήσεων, να έχουν πρόσβαση και να προσφέρουν tokenised προϊόντα απόδοσης χωρίς να χτίζουν οι ίδιοι την υποκείμενη τεχνολογία.

Για την Paga, η συνεργασία ενισχύει επίσης μια ευρύτερη στρατηγική blockchain. Τον Ιούνιο, η εταιρεία συνεργάστηκε με την startup υποδομής stablecoin Crossmint για την ενσωμάτωση πολυαλυσιδωτής εκκαθάρισης για διασυνοριακές πληρωμές, μετά την προηγούμενη συνεργασία της με το Sui. Οι κινήσεις αυτές υποδηλώνουν ότι η Paga συναρμολογεί σταθερά υποδομή blockchain σε πληρωμές, αποταμιεύσεις και επενδύσεις καθώς επιδιώκει να γίνει πλατφόρμα χρηματοοικονομικής υποδομής. 

Η TBook έχει υιοθετήσει παρόμοια στρατηγική αλλού. Τον Νοέμβριο του 2025, η εταιρεία συνεργάστηκε με την OmniPay, μια εταιρεία fintech με έδρα τις Φιλιππίνες, για τη διανομή ενσωματωμένων tokenised επενδυτικών προϊόντων μέσω χρηματοοικονομικών εφαρμογών που απευθύνονται σε καταναλωτές, υπογραμμίζοντας τη στρατηγική της επέκτασης μέσω συνεργατών fintech αντί να πωλεί απευθείας στους τελικούς χρήστες.

Στο πλαίσιο της συνεργασίας, η Paga δήλωσε ότι θα διανέμει τα επενδυτικά προϊόντα μόνο μέσω οντοτήτων που ρυθμίζονται στις δικαιοδοσίες όπου δραστηριοποιείται, όπως η Νιγηρία, και ενδεχομένως η Αιθιοπία, όπου λειτουργεί μια διαδικτυακή πύλη πληρωμών.

Η εμπορική επιτυχία της συνεργασίας, ωστόσο, θα εξαρτηθεί από το αν οι Αφρικανοί καταναλωτές είναι πρόθυμοι να υιοθετήσουν tokenised επενδυτικά προϊόντα, και από το πώς οι ρυθμιστικές αρχές σε ολόκληρη την ήπειρο θα προσεγγίσουν τα χρηματοοικονομικά προϊόντα βασισμένα σε blockchain τα επόμενα χρόνια.

Η πραγματική κλίμακα απαιτεί να ξεπεράσουμε τις επιφανειακές ενσωματώσεις και να φτάσουμε σε ισχυρή εκτέλεση. Έχουμε φιλτράρει τον θόρυβο από το Moonshot 2026, βελτιστοποιώντας το συνέδριο αυστηρά για υψηλής ποιότητας συνδέσεις μεταξύ ιδρυτών startups, παγκόσμιων χρηματοοικονομικών φορέων, ηγετών επιχειρήσεων και ατόμων που αναδιαμορφώνουν τα τεχνικά πλαίσια της Αφρικής.
Αποκτήστε 20% έκπτωση στα Early Bird εισιτήρια για περιορισμένο χρόνο.