La Cartera Que Te Compra Un Auto Nuevo Cada Tres Años

La publicación The Portfolio That Buys You A New Car Every Three Years apareció primero en 24/7 Wall St..

La mayoría de los conductores reemplazan sus vehículos de la misma manera: hacen pagos durante unos años, entregan el coche, y luego vuelven a empezar el ciclo. Un portafolio puede romper ese ciclo generando suficientes ingresos para financiar futuros reemplazos. Con el precio promedio de un vehículo nuevo rondando los $48,000 a $49,000 y la inflación siguiendo al alza, cada reemplazo probablemente costará más que el anterior. La pregunta es simple: ¿cuánto capital se necesitaría para comprar tu próximo coche, y el siguiente, sin tener que firmar otro préstamo?

No Vuelvas a Tener un Pago de Coche

El pago de un vehículo es una de las pocas facturas que la gente renueva voluntariamente cada pocos años. El préstamo promedio para un coche nuevo ahora se extiende más allá de seis años, lo que significa que muchos conductores cambian un pago por otro antes de que la primera obligación quede atrás. Financiar un vehículo de reemplazo a través de los ingresos de un portafolio cambia la ecuación. En lugar de comprometerte con un calendario de pagos recurrentes, creas un flujo de efectivo que puede usarse cuando se necesite un reemplazo. Compra un coche nuevo este año, espera otros tres años, o conduce el actual durante una década. Los ingresos siguen llegando de cualquier manera. Cuanto más tiempo pospongas la compra, más tiempo tienen esos ingresos para acumularse y crecer. La flexibilidad, no solo el transporte, es lo que realmente compra el portafolio.

Tres Presupuestos, Cuatro Rendimientos

Supongamos que el intercambio cubre parte de cada reemplazo. Tres presupuestos anuales realistas: $10,000 (un coche de $30,000 cada tres años), $15,000 (un coche de $45,000) y $25,000 (un coche de $75,000). Divide el presupuesto entre el rendimiento para obtener el capital necesario.

La columna del 3,5% es el nivel de crecimiento de dividendos: acciones de primera categoría con pagos crecientes. Las columnas del 5% al 7% corresponden a servicios públicos, REITs de arrendamiento neto y MLPs de midstream. La columna del 10% incluye BDCs, REITs hipotecarios y fondos de covered-call apalancados, donde el principal a menudo se erosiona.

El Crecedor del 3,5% Frente al Pagador del 10%

Tomemos el caso de $15,000. El Portafolio A comienza en $428,571 con un rendimiento del 3,5% y un crecimiento anual de dividendos del 7%. El Portafolio B comienza en $150,000 con un rendimiento plano del 10%. En el año uno, ambos producen $15,000. En el año diez, el Portafolio A paga aproximadamente $29,500, mientras que el Portafolio B sigue pagando $15,000, y el principal de alto rendimiento a menudo se reduce. En el año veinte, el Portafolio A genera cerca de $58,000, suficiente para subir de categoría de vehículo. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) ilustra el motor: 64 años consecutivos de aumentos, con el pago trimestral pasando de $1,06 en 2022 a $1,34 en 2026. P&G (NYSE:PG) acaba de registrar su 70.º aumento anual.

La Depreciación Es el Obstáculo Oculto

Un vehículo de reemplazo es un objetivo en constante movimiento. Los coches nuevos suelen perder un valor considerable en sus primeros años de uso, mientras que el coste de comprar el siguiente sigue aumentando. Los gastos de mantenimiento también tienden a acelerarse a medida que los vehículos envejecen y las garantías expiran. Mientras tanto, la inflación empuja constantemente los precios al alza. Un portafolio que genera $15,000 fijos al año puede cubrir el presupuesto de reemplazo actual, pero tendrá dificultades para seguir el ritmo del futuro. Un flujo de ingresos creciente tiene más posibilidades de igualar el aumento de los costes de los vehículos y preservar el poder adquisitivo a lo largo de las décadas.

Llenando los Niveles Intermedios

Entre el crecedor y el pagador de alto rendimiento se encuentra el nivel de ingresos más sólido. Duke Energy (NYSE:DUK) rinde aproximadamente un 3,4% con un historial de aumentos de un dígito medio. Realty Income (NYSE:O) paga mensualmente alrededor del 5,2% y ha registrado cientos de dividendos mensuales consecutivos. Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) rinde alrededor del 6% sobre una distribución anualizada de $2,20. Más allá de estos, los bonos corporativos de grado de inversión, las acciones preferentes de grandes bancos y los bonos del Tesoro a 10 años cerca del 4% completan el menú sin recurrir a productos apalancados.

Cuándo Conservar el Coche Viejo Es la Mejor Opción

Desde una perspectiva puramente financiera, conducir un vehículo por más tiempo suele ser la mejor decisión. Muchas personas adineradas, incluido Sam Walton, eran conocidas por conducir vehículos más antiguos, y Dave Ramsey ha argumentado durante mucho tiempo que conservar los coches por más tiempo es una de las formas más fáciles de generar riqueza. Para los jubilados que conducen relativamente pocos kilómetros, el propio ciclo de reemplazo puede ser más costoso que la financiación.

Sin embargo, la jubilación consiste en financiar el estilo de vida que deseas. Para los jubilados con portafolios considerables, un vehículo más nuevo puede significar menos reparaciones, menos tiempo fuera de servicio, cobertura de garantía y mayor tranquilidad. Este portafolio no se trata de encontrar el transporte más barato. Se trata de determinar qué se necesita para poder permitirse un vehículo nuevo cada pocos años sin alterar el resto de tu plan de jubilación.

Qué Hacer Esta Semana

1. Decide tu presupuesto de reemplazo real después del intercambio, luego divídelo por un rendimiento que puedas defender sin apalancamiento.
2. Compara el retorno total a diez años de una acción con una apreciación del 157% como JNJ frente a un fondo del 10% con NAV plano antes de comprometer capital.
3. Si estás a menos de cinco años de la jubilación, modela el impacto en el tramo impositivo de los dividendos calificados frente a los ingresos K-1 de MLP en tu estado.

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