Así es como CoinEx se convirtió en una puerta de entrada clave para la economía cripto de Irán

Se han rastreado más de 3.840 millones de dólares en transacciones de blockchain entre el exchange de criptomonedas CoinEx y entidades iraníes sancionadas durante un período de más de siete años.

Los hallazgos llegan poco después de que la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. sancionara cuatro exchanges iraníes, Nobitex, BitPin, Wallex y Ramzinex, bajo las Órdenes Ejecutivas 13224 y 13902.

TRM mapea las crecientes conexiones de CoinEx con Irán

Según el último informe de TRM Labs, los cuatro exchanges representaron aproximadamente 7.700 millones de dólares, o el 78%, de la actividad cripto atribuida estimada en 10.000 millones de dólares de Irán en 2025. A pesar de las reiteradas acciones de cumplimiento, los volúmenes anuales de cripto de Irán se han mantenido elevados. CoinEx, fundado en 2017 por Haipo Yang y operado a través de entidades en varias jurisdicciones, ha procesado más de 79.000 millones de dólares en volumen de trading.

El exchange también ha enfrentado acciones regulatorias en varios países. Los hallazgos de TRM revelan que CoinEx es la mayor contraparte externa del mayor exchange de cripto de Irán, Nobitex. Desde finales de 2018, más de 2.700 millones de dólares se han movido entre las dos plataformas a través de aproximadamente 6,2 millones de transferencias de blockchain, con un promedio de alrededor de 1 millón de dólares por día. Nobitex ha enviado alrededor de 360 millones de dólares más a CoinEx de los que ha recibido, lo que sugiere que los fondos se mueven de manera constante desde Irán hacia los mercados internacionales a través de CoinEx.

La actividad entre los dos exchanges aumentó de aproximadamente 13 millones de dólares en 2020 a 575 millones de dólares en 2021. Tras una caída en 2022 y 2023, los volúmenes se recuperaron hasta 714 millones de dólares en 2024 y 763 millones de dólares en 2025. De hecho, CoinEx representó más del 16% de la actividad de transacciones anuales de Nobitex.

TRM también identificó vínculos directos entre CoinEx y más de 60 empresas iraníes de cripto, incluidas Wallex, Ramzinex, BitPin, Aban Tether, Excoino, Bit24, Ompfinex, Sarmayex y Exir. El informe señaló que una proporción similar de los volúmenes de transacciones fue enrutada a través de CoinEx en múltiples exchanges iraníes, junto con la incorporación gradual de plataformas durante varios años, lo que apunta a una relación organizada en lugar de un comportamiento de mercado independiente.

La compañía de inteligencia de blockchain también encontró que alrededor de 67 millones de dólares procedentes del Banco Central de Irán llegaron a CoinEx a través de una compleja estructura de lavado de dinero entre junio de 2025 y junio de 2026. Según los informes, los fondos se movieron a través de múltiples blockchains, puentes entre cadenas, contratos Gnosis Safe y tokens Aave antes de llegar finalmente a CoinEx. Supuestamente, el exchange también proporcionó comisiones de transacción que ayudaron a respaldar estas transferencias.

ViaBTC, un pool de minería operado por la empresa matriz de CoinEx, también estaba estrechamente vinculado a Irán. TRM rastreó más de 154 millones de dólares entre ViaBTC y carteras vinculadas a Nobitex, y la mayoría de las transferencias fluyeron desde el pool de minería hacia carteras iraníes. Tras el ciberataque de 2025 a Nobitex, carteras de minería previamente inactivas transfirieron aproximadamente 2,7 millones de dólares a una nueva cartera de Nobitex. ViaBTC también apareció en la cadena de transacciones, lo que indica que las reservas de minería fueron utilizadas para restaurar la liquidez.

El conflicto alteró los patrones de transacciones

TRM también encontró la exposición de CoinEx a carteras vinculadas al IRGC, la Yihad Islámica Palestina, Hezbolá, Garantex, Bitzlato, el hackeo de CoinEx, el ransomware BlackSuit y el servicio de mezcla Wasabi. Los patrones de transacciones cambiaron después de que el conflicto entre EE. UU., Irán e Israel se intensificara a principios de 2026. Los tamaños promedio de las transferencias aumentaron drásticamente y las transacciones más grandes se volvieron más comunes.

Después de que OFAC sancionara varios exchanges iraníes a principios de este mes, los volúmenes de transacciones entre CoinEx y las entidades iraníes cayeron significativamente, aunque la empresa señaló que las cuentas privadas de exchanges aún podrían permitir que la actividad continúe fuera de la visibilidad pública de blockchain.

Mientras tanto, CoinEx negó tener alguna relación con el gobierno iraní o entidades sancionadas y afirmó que nunca les ha proporcionado financiación ni apoyo. El exchange afirmó además que las transacciones de blockchain no prueban la participación en actividades ilegales.

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