هدف قیمت سهام تسلا (TSLA) توسط RBC بر اساس سناریوی اسپیس‌ایکس به ۵۰۰ دلار افزایش یافت

خلاصه

• RBC Capital هدف قیمتی تسلا را از ۴۷۵ دلار به ۵۰۰ دلار افزایش داد و به سناریوی احتمالی خرید اسپیس‌ایکس اشاره کرد
• سهام تسلا حول‌وحوش ۴۱۹.۷۷ دلار معامله می‌شود، یعنی هدف جدید نشان‌دهنده حدود ۱۹٪ پتانسیل رشد است
• تسلا در سه‌ماهه دوم ۴۸۰,۱۰۰ خودرو تحویل داد که نسبت به سال قبل ~۲۵٪ رشد داشته و فراتر از برآوردها بود
• با وجود بهبود آمار تحویل، سهام TSLA در روز انتشار نتایج تا ۷٪ کاهش یافت
• گزارش سود سه‌ماهه دوم در ۲۲ ژوئیه منتشر می‌شود؛ وال‌استریت درآمدی حدود ۲۵.۴ میلیارد دلار و سود هر سهم (EPS) معادل ۰.۴۸ دلار را پیش‌بینی می‌کند

گزارش سود سه‌ماهه دوم تسلا در ۲۲ ژوئیه منتشر خواهد شد و هم‌اکنون موارد زیادی برای بحث وجود دارد — افزایش هدف قیمتی، آمار تحویل خیره‌کننده و سهامی که به طرز عجیبی پس از اخبار خوب کاهش یافت.

Tesla, Inc., TSLA

RBC Capital روز دوشنبه هدف قیمتی خود برای تسلا را از ۴۷۵ دلار به ۵۰۰ دلار افزایش داد و رتبه «عملکرد بهتر از بازار» (Outperform) را حفظ کرد. تحلیلگر تام نارایان گفت این افزایش بازتاب‌دهنده حق بیمه ۲۵ تا ۳۰ درصدی مرتبط با سناریوی احتمالی خرید اسپیس‌ایکس است که بر اساس گزارش‌های تأییدنشده رسانه‌هاست. این حق بیمه ۱۵٪ به برآورد ارزش ذاتی تسلا اضافه می‌کند.

تسلا در حال حاضر حول‌وحوش ۴۱۹.۷۷ دلار معامله می‌شود، بنابراین هدف ۵۰۰ دلاری نشان‌دهنده حدود ۱۹٪ پتانسیل رشد از سطوح فعلی است.

با این حال، تحلیل خود RBC اذعان دارد که تسلا با ضریب سود بالا ۳۸۲.۶۴ معامله می‌شود. InvestingPro این سهام را نسبت به برآورد ارزش منصفانه آن، گران‌قیمت ارزیابی کرده است.

تحویل‌های سه‌ماهه دوم فراتر از انتظار بود — اما سهام کاهش یافت

در ۲ ژوئیه، تسلا گزارش داد که در سه‌ماهه دوم ۴۸۰,۱۰۰ خودرو تحویل داده است. این رقم بسیار بالاتر از برآورد جی‌پی‌مورگان مبنی بر ۴۲۰,۰۰۰ واحد بود و از اجماع بلومبرگ مبنی بر ۳۸۰,۷۰۰ واحد نیز پیشی گرفت. از نظر سالانه، این یک جهش ۲۵ درصدی در حجم بود.

پس از اعلام آمار تحویل، Baird رتبه «عملکرد بهتر از بازار» را با هدف قیمتی ۵۲۲ دلار تکرار کرد. جی‌پی‌مورگان رتبه «خنثی» را با هدف ۴۷۵ دلار حفظ کرد.

با وجود اعداد قوی، سهام TSLA در آن روز تا ۷٪ کاهش یافت — یکی از بدترین حرکات تک‌روزه در نزدیک به یک سال گذشته. بازار قبلاً نتیجه مثبت را در روند صعودی قبل از انتشار گزارش قیمت‌گذاری کرده بود.

این یک وضعیت کلاسیک «خرید شایعه، فروش خبر» است.

چه چیزی را در ۲۲ ژوئیه زیر نظر بگیریم

اجماع فعلی وال‌استریت پیش‌بینی می‌کند که تسلا در سه‌ماهه دوم با درآمدی حدود ۲۵.۴ میلیارد دلار، سودی معادل ۰.۴۸ دلار به ازای هر سهم کسب کند.

فراتر از اعداد اصلی، سرمایه‌گذاران حاشیه سود ناخالص بخش خودرو را به دقت زیر نظر خواهند داشت. هر نشانه‌ای از فشار قیمتی یا کاهش هزینه‌ها اهمیت خواهد داشت. رشد ذخیره‌سازی انرژی و جریان نقد آزاد نیز مورد توجه خواهد بود.

احتمالاً به‌روزرسانی‌های مربوط به FSD و رباتاکسی مطرح خواهد شد. طبق گزارش مورگان استنلی، تسلا اخیراً سرویس رباتاکسی را در میامی راه‌اندازی کرده و برنامه‌هایی برای گسترش آن به سایر مناطق کلان‌شهری تا پایان سال دارد.

تسلا همچنین نسخه شش‌صندلی مدل Y را در ایالات متحده و پورتوریکو معرفی کرده است که چیدمان سه ردیفه با برد ۳۲۵ مایل دارد.

سوال اصلی قبل از انتشار گزارش سود این نیست که آیا تسلا فراتر از انتظارات عمل می‌کند یا خیر — بلکه این است که آیا مدیریت می‌تواند چیز جدیدی ارائه دهد که سهامی با ضریب آینده‌نگر بالا، که شرکت‌های کمی به آن نزدیک می‌شوند، را توجیه کند.

تسلا همچنین سقف هزینه هفتگی ۲۰۰ دلاری برای ابزارهای هوش مصنوعی کارکنان اعلام کرد. کارگران برای تجاوز از این محدودیت نیاز به تأیید دارند، اگرچه این سقف شامل محصولات بتای xAI نمی‌شود.

نارایان از RBC همچنین اشاره کرد که این شرکت کار ارزش‌گذاری ذاتی خود روی تسلا را بازبینی کرده و تحلیل رباتاکسی خود را از نظر رویکرد و جزئیات متمایز توصیف کرده است.

پست «هدف قیمتی سهام تسلا (TSLA) توسط RBC در سناریوی اسپیس‌ایکس به ۵۰۰ دلار افزایش یافت» ابتدا در CoinCentral منتشر شد.