Le Portefeuille Qui Vous Achète Une Nouvelle Voiture Tous Les Trois Ans

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La plupart des conducteurs remplacent leur véhicule de la même façon : effectuer des paiements pendant quelques années, échanger la voiture, puis recommencer le cycle. Un portefeuille peut briser ce cycle en générant suffisamment de revenus pour financer les remplacements futurs. Avec un véhicule neuf coûtant désormais environ 48 000 à 49 000 dollars en moyenne et l'inflation continuant de faire monter les prix, chaque remplacement coûtera vraisemblablement plus cher que le précédent. La question est simple : combien de capital faudrait-il pour acheter votre prochaine voiture, et celle d'après, sans jamais signer un autre contrat de prêt ?

Ne Plus Jamais Avoir De Mensualité De Voiture

La mensualité de véhicule est l'une des rares factures que les gens renouvellent volontairement tous les quelques années. La durée moyenne d'un prêt auto neuf dépasse désormais six ans, ce qui signifie que de nombreux conducteurs échangent une mensualité contre une autre avant même d'avoir soldé la première. Financer un véhicule de remplacement grâce aux revenus d'un portefeuille change la donne. Au lieu de s'engager dans un calendrier de paiements récurrents, vous créez un flux de trésorerie utilisable dès qu'un remplacement est nécessaire. Achetez une nouvelle voiture cette année, attendez encore trois ans, ou conduisez celle que vous avez pendant une décennie. Les revenus continuent d'arriver dans tous les cas. Plus vous reportez l'achat, plus ce revenu a le temps de s'accumuler et de se composer. La flexibilité, et pas seulement le transport, est ce que le portefeuille achète vraiment.

Trois Budgets, Quatre Rendements

En supposant qu'une reprise couvre une partie de chaque remplacement. Trois budgets annuels réalistes : 10 000 $ (une voiture à 30 000 $ tous les trois ans), 15 000 $ (une voiture à 45 000 $), et 25 000 $ (une voiture à 75 000 $). Divisez le budget par le taux de rendement pour obtenir le capital requis.

La colonne 3,5 % correspond au palier de croissance des dividendes : des actions de premier ordre avec des versements en hausse. Les colonnes 5 % à 7 % concernent les services publics, les REITs à bail net et les MLPs midstream. La colonne 10 % regroupe les BDCs, les REITs hypothécaires et les fonds couverts à effet de levier, où le principal s'érode souvent.

Le Croissant À 3,5 % Contre Le Payeur À 10 %

Prenons le cas des 15 000 $. Le portefeuille A démarre à 428 571 $ avec un rendement de 3,5 % et une croissance annuelle des dividendes de 7 %. Le portefeuille B démarre à 150 000 $ avec un rendement fixe de 10 %. En première année, les deux génèrent 15 000 $. En dixième année, le portefeuille A verse environ 29 500 $ tandis que le portefeuille B verse toujours 15 000 $, et le principal à haut rendement se réduit souvent. En vingtième année, le portefeuille A génère près de 58 000 $, suffisant pour passer à une catégorie de véhicule supérieure. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) illustre ce mécanisme : 64 années consécutives de hausses, avec le versement trimestriel passant de 1,06 $ en 2022 à 1,34 $ en 2026. P&G (NYSE:PG) vient d'enregistrer sa 70e hausse annuelle.

La Dépréciation : L'obstacle Caché

Un véhicule de remplacement est une cible mouvante. Les voitures neuves perdent généralement une valeur substantielle au cours de leurs premières années sur la route, tandis que le coût d'achat du prochain véhicule ne cesse d'augmenter. Les frais d'entretien ont également tendance à s'accélérer à mesure que les véhicules vieillissent et que les garanties expirent. Pendant ce temps, l'inflation fait régulièrement monter les prix catalogue. Un portefeuille générant un revenu fixe de 15 000 $ par an peut couvrir le budget de remplacement actuel, mais avoir du mal à suivre celui de demain. Un flux de revenus croissant a de meilleures chances de s'adapter à la hausse des coûts des véhicules et de préserver le pouvoir d'achat au fil des décennies.

Compléter Les Paliers Intermédiaires

Entre le titre à croissance et le payeur à haut rendement se situe le palier de revenus intermédiaire. Duke Energy (NYSE:DUK) offre un rendement d'environ 3,4 % avec un historique de hausses à chiffre unique moyen. Realty Income (NYSE:O) verse mensuellement environ 5,2 % et a désormais enregistré des centaines de dividendes mensuels consécutifs. Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) offre un rendement d'environ 6 % sur une distribution annualisée de 2,20 $. Au-delà de ces titres, les obligations d'entreprise de qualité investissement, les actions privilégiées de grandes banques et les bons du Trésor à 10 ans proches de 4 % complètent le menu sans recourir à des produits à effet de levier.

Quand Garder L'ancienne Voiture Est La Meilleure Option

D'un point de vue purement financier, conduire un véhicule plus longtemps est généralement le meilleur choix. De nombreuses personnes fortunées, dont Sam Walton, étaient connues pour conduire des véhicules anciens, et Dave Ramsey a longtemps soutenu que garder les voitures plus longtemps est l'un des moyens les plus simples de créer de la richesse. Pour les retraités qui parcourent relativement peu de kilomètres, le cycle de remplacement lui-même peut être plus coûteux que le financement.

Cela dit, la retraite consiste à financer le mode de vie que vous souhaitez. Pour les retraités disposant de portefeuilles conséquents, un véhicule plus récent peut signifier moins de réparations, moins d'immobilisation, une couverture de garantie et une plus grande tranquillité d'esprit. Ce portefeuille ne vise pas à trouver le transport le moins cher. Il s'agit de déterminer ce qu'il faut pour se permettre un nouveau véhicule tous les quelques années sans perturber le reste de votre plan de retraite.

Que Faire Cette Semaine

1. Déterminez votre budget de remplacement réel après reprise, puis divisez-le par un taux de rendement que vous pouvez défendre sans effet de levier.
2. Comparez le rendement total sur dix ans d'un titre apprécié de 157 % comme JNJ avec celui d'un fonds à 10 % à VL stable avant d'engager du capital.
3. Si vous êtes à moins de cinq ans de la retraite, modélisez l'impact sur la tranche d'imposition des dividendes qualifiés par rapport aux revenus K-1 des MLP dans votre État.

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