Écoutez la version audio de cet article (générée par l'IA).
Bonjour, Lecteur.
Il existe un schéma commun dans les cycles des nouvelles technologies, et il se présente ainsi :
L'innovation elle-même apparaît. Ensuite, un goulot d'étranglement émerge. Puis, les capitaux affluent pour résoudre le problème. Enfin, le régime change.
Nous avons vu ce « changement de régime », ou réorganisation complète des gagnants et perdants du marché boursier, lors de la phase d'éclatement de la bulle dot-com.
Les capitaux ont quitté les noms les plus en vue pour se diriger vers une variété d'autres secteurs, notamment les métaux de base, les métaux précieux, l'assurance énergie et les services publics. Ces secteurs ont généré de solides rendements à deux ou trois chiffres au cours du début des années 2000, même pendant que les Amazon, Intel et Cisco du monde chutaient de 80 % ou plus.
Un autre changement de régime se produit maintenant.
Depuis les débuts de la révolution de l'IA, les entreprises des Magnificent Seven ont été solidement installées sur le trône. Le groupe comprend Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Meta Platforms Inc. (META), Microsoft Corp. (MSFT), Nvidia Corp. (NVDA), et Tesla Inc. (TSLA).
Mais leur siège est sur le point d'être usurpé. Nous commençons à voir une rotation hors de certaines des Actions U.S technologiques à fort profil et à bêta élevé et vers des secteurs plus concrets, adossés à des actifs réels.
Dans le Smart Money d'aujourd'hui, examinons un exemple singulier mais puissant.
Ensuite, je partagerai l'une de mes actions préférées qui surperforme largement le Mag 7 depuis le début de cette année.
Le fournisseur plutôt que le dépensier
Au cours des six derniers mois, Corning Inc. (GLW) – un fournisseur de la construction des centres de données – a progressé de près de 140 %. En revanche, Nvidia – un client de Corning – n'a progressé que d'environ 1,4 %.
Les investisseurs se détournent des puces IA pour se tourner vers les outils et équipements de l'IA. Corning est essentiellement l'« épine dorsale en verre » des centres de données IA, ce qui explique pourquoi les investisseurs le redécouvrent.
Cette entreprise de fibre optique et d'actifs tangibles éclipse facilement les gains du chouchou de Wall Street. Nvidia aurait besoin d'énormes surprises à la hausse pour continuer à progresser, tandis que Corning n'a qu'à afficher une croissance stable pilotée par l'IA.
C'est un tueur du Mag 7.
Cette dynamique ne fera que s'amplifier à mesure que nous avançons.
Cela signifie qu'il est important de détenir des actions dans les entreprises qui sont fournisseurs ou prestataires de cette massive construction liée à l'IA, plutôt que dans les entreprises qui dépensent l'argent pour la réaliser.
Tueur du Mag 7 : Un producteur d'énergie prolifique
L'un de mes tueurs du Mag 7 préférés est l'un des producteurs d'énergie les plus prolifiques d'Amérique, et il est fermement positionné pour alimenter la construction IA américaine. La demande des centres de données en gaz naturel pourrait devenir particulièrement aiguë dans le Bassin du Delaware, avec une nouvelle « Data Center Alley » susceptible de s'épanouir dans la région.
En tant que l'un des principaux producteurs du Bassin du Delaware, Devon Energy Corp. (DVN) est bien positionné pour bénéficier de Tendances du prix structurellement améliorées dans la région.
Ces dernières années, le Bassin du Delaware a rapidement accru sa production de pétrole et de gaz. Malheureusement, les volumes de gaz ont dépassé la capacité des pipelines. En conséquence, une grande partie du gaz du Bassin du Delaware est « enclavée » – la manière polie du secteur pétrolier et gazier de dire « sans valeur à moins de pouvoir le transporter ».
Les producteurs l'ont brûlé à la torchère. Transporté par camion. Bradé jusqu'à l'oubli. Ainsi, le Bassin du Delaware s'est comporté pendant des années comme un élève brillant coincé en retenue. Il détenait un énorme potentiel, mais n'avait aucun moyen de l'exprimer.
Mais la retenue prend fin. Deux grands projets de pipelines améliorent l'économie du Bassin du Delaware, notamment pour Devon.
Au début de cette année, les experts de Wall Street s'attendaient à ce que Devon publie un bénéfice par action (BPA) ajusté d'environ 3,95 $ en 2026. Aujourd'hui, ces mêmes pronostiqueurs s'attendent à ce que la société gagne 5,63 $ par action cette année – une augmentation de 35 %.
Par conséquent, même si les actions Devon ont progressé de 26 % cette année, les bénéfices attendus de la société ont augmenté encore davantage.
Pour en savoir plus sur tous les tueurs du Mag 7 que je recommande, rejoignez-moi aujourd'hui sur Fry's Investment Report.
Cordialement,
Eric Fry
