Survente vs Sous-évaluation : 3 actions situées dans la zone idéale pour les investisseurs en prévision de la retraite

L'article Survente vs Sous-évaluation : 3 actions dans la zone idéale pour les investisseurs retraite est apparu en premier sur 24/7 Wall St..

Quelle est la différence entre une action survendue et une action sous-évaluée ? Être survendu est une condition technique : une action a chuté rapidement et fortement, son indice de force relative (RSI) a plongé sous les 40, et elle se négocie près du bas de sa fourchette récente. Sous-évaluée, en revanche, est une condition fondamentale : le cours de l'action se situe en dessous d'une estimation raisonnable de sa valeur intrinsèque, généralement signalée par un ratio cours/bénéfice forward bas, une décote par rapport à la valeur comptable, ou des objectifs d'analystes bien supérieurs au cours actuel.

Le fait est que les actions survendues peuvent continuer à chuter pendant des mois, et les actions sous-évaluées peuvent stagner pendant des années. La zone idéale pour les investisseurs patients et orientés vers les revenus est le chevauchement : des titres qui présentent à la fois un graphique meurtri et un profil fondamental bon marché, idéalement avec un dividende à verser pendant que les investisseurs patientent. Comme l'a souligné Wes Moss sur le Clark Howard Podcast, les dividendes ont augmenté à peu près au double du taux d'inflation, ce qui protège le pouvoir d'achat une fois que vous commencez à retirer de l'argent à la retraite.

Trois titres se trouvent actuellement dans ce chevauchement, et nous les classons ici selon leur adéquation à un portefeuille de retraite, en pondérant la durabilité, les revenus et la volatilité.

3. PayPal

PayPal (NASDAQ:PYPL) est l'action la moins chère de cette liste et, pour un public de retraités, la plus piquante. Les actions se négocient autour de 45,47 $, en baisse de 40,4 % au cours de l'année écoulée, avec un P/E trailing de 8x et un P/E forward de 9x, contre un objectif d'analyste de 51,45 $.

Les résultats du premier trimestre ont affiché un BPA non-IFRS de 1,34 $ contre 1,27 $ attendus, pour un chiffre d'affaires de 8,35 milliards de dollars, en hausse de 7,2 % sur un an, avec un volume total de paiements en progression de 11 %. La direction a racheté pour environ 1,5 milliard de dollars d'actions au cours du trimestre. Le bémol : le rendement du dividende de 1,2 % est une erreur d'arrondi, et le sentiment du marché de la prédiction est baissier, avec un score composite de 37,86. Bon marché et survendu, oui, mais la volatilité et le faible versement en font le titre le moins adapté aux retraités.

2. Nike

Nike (NYSE:NKE) est la valeur vedette classique malmenée. Les actions ont clôturé à 44,09 $, en baisse de 30,8 % depuis le début de l'année et de 42,3 % sur un an. Le RSI hebdomadaire à 40,55 a fluctué en territoire faible pendant 12 semaines consécutives. C'est la définition même d'une action survendue.

Le trimestre le plus récent a franchi avec brio une barre pourtant basse : un BPA dilué de 0,72 $ contre 0,13 $ attendus, aidé par un avantage de récupération de droits de douane de 986 millions de dollars lié à une décision de la Cour suprême. L'Amérique du Nord a progressé de 3 %, bien que la Grande Chine ait reculé de 12 %. Pour les retraités, l'historique des versements compte : Nike a relevé son dividende trimestriel à 0,41 $, prolongeant sa série de hausses annuelles, et le rendement actuel de 3,7 % est bien supérieur à la moyenne du S&P 500. Un P/E forward de 20x se situe au-dessus du territoire des bonnes affaires, mais l'objectif de l'analyste de 51,46 $ et les achats d'actions sur le marché ouvert par le PDG Elliott Hill signalent que le redressement de la "Sport Offense" a une base sur laquelle s'appuyer.

1. Comcast

Comcast (NASDAQ:CMCSA) est l'ancre de valeur la plus profonde du trio et le choix de retraite le plus évident. Les actions se négocient à 23,79 $, en baisse de 29,2 % par rapport à l'année dernière, avec un bêta de seulement 0,655. Le P/E trailing est de 5x, le P/E forward est de 7x, et le ratio cours/valeur comptable est de 0,96. Les analystes estiment la juste valeur à 32,29 $.

Les opérations s'améliorent. Le chiffre d'affaires du premier trimestre a augmenté de 10,9 % sur une base pro forma, les pertes d'abonnés haut débit se sont réduites à 65 000 contre 183 000, les lignes sans fil ont ajouté 435 000 abonnés nets, et Peacock a atteint 46 millions d'abonnés payants. Le flux de trésorerie disponible a atteint 3,9 milliards de dollars au trimestre, soutenant un rendement de dividende de 5,6 % et des rachats d'actions continus. Le dividende est passé de 0,0625 $ par trimestre en 2008 à 0,33 $ aujourd'hui. Le sentiment du marché de la prédiction affiche un score haussier de 65,66, le plus fort du groupe.

Retour à la zone idéale

Survente plus sous-évaluation, c'est là que le capital patient est rémunéré pour patienter. Comcast répond à tous les critères qui importent à un retraité : le bêta le plus bas, le rendement le plus élevé, le multiple de bénéfices le moins cher et la plus longue histoire de croissance consécutive des dividendes parmi les trois actions. Nike offre une optionnalité sur le redressement d'une marque avec une décennie de versements, et PayPal offre une valeur profonde aux investisseurs qui peuvent supporter la volatilité. Classé selon l'adéquation à la retraite, Comcast obtient la première place car c'est la durabilité, et non seulement la décote, qui fait fonctionner un portefeuille de revenus à travers les cycles.

L'article Survente vs Sous-évaluation : 3 actions dans la zone idéale pour les investisseurs retraite est apparu en premier sur 24/7 Wall St..