転職時に401(k)を現金化するアメリカ人は3人に1人。65歳までにそのコストは26万6,000ドルに達する

転職時に401(k)を解約するアメリカ人は3人に1人。65歳までにその代償は26万6,000ドルに上る——という記事が24/7 Wall St.に掲載された。

転職するアメリカ人の約3人に1人が、401(k)をロールオーバーせずに解約している。小切手を受け取り、税金とペナルティを支払い、最初の金額よりもはるかに少ない額で立ち去る。その決断は、多くの場合キャリアの早い段階でなされ、時間の経過とともに退職時に使える資金を大幅に減少させる可能性がある。

転職自体は一般的であり、多くの場合メリットもある。2026年4月の求人数は762万件に達し、歴史的な水準と比べても高い水準を維持している。失業率は4.3%で、労働者がより良い機会を求めて動ける労働市場を反映している。問題は転職そのものではなく、残された退職残高に何が起きるかだ。

46セントドル

59歳半前に従来型の401(k)を解約すると、通常、通常の所得税に加えて10%の連邦早期出金ペナルティが課される。居住する州によっては、州税がさらに加算される場合もある。試算はさまざまだが、残高のかなりの部分が税金とペナルティで失われ、労働者の手元には元の金額よりも大幅に少ない額しか残らないのが一般的だ。

これが目に見えるコストだ。目に見えないコストははるかに大きい。

65歳時点での実際のコスト

同じ2万5,000ドルをIRAまたは新しい雇用主の401(k)にロールオーバーし、年率7%で35年間運用し続けた場合、約26万5,000ドルに成長する。たとえ税引き後の減額された金額でも、投資を続けていれば、時間をかけて複利効果によって意味のある成長を遂げていただろう。お金を使ってしまえば、その将来の成長は消えてなくなる。長期的なコストは引き出した金額だけでなく、それが将来生み出せたであろう価値でもある。

繰り返し解約する労働者は損失をさらに拡大させる。調査データによると、若い労働者のかなりの割合が退職口座から早期引き出しやハードシップ引き出しを行っており、引き出しのたびに将来の成長の基盤となる元本が減少していく。

なぜ労働者は解約に踏み切るのか

ほとんどの家庭が保有する財政的な緩衝材は薄い。個人貯蓄率はパンデミック時代の水準から低下しており、歴史的な基準と比べて比較的低い水準にとどまっている。同時に消費者心理は弱く、財政的な圧力下にある家庭は最も手軽に入手できる現金源に頼りがちだ。一部の人にとって、それが401(k)の残高ということになる。

残される穴

この目減りは残高データに表れている。フィデリティの最新データによると、401(k)の平均残高は約14万6,000ドルで、高齢世代では平均が高く、若い労働者では残高が低い。これらの平均値は一見堅実に見えるが、中央値ははるかに低い。たとえばバンガードのデータでは、中央値残高は約3万8,000ドルとなっている。このギャップは、時間をかけて口座が使い果たされ、再び積み立て直されることがいかに頻繁に起きているかを部分的に反映している。

フィデリティは、67歳時点での退職貯蓄目標として最終給与の約10倍を目安としていることが多い。年収7万5,000ドルの労働者であれば、約75万ドルが目標となる。キャリアの早い段階で2万5,000ドルを解約することは、貯蓄をその分減らすだけでなく、そのお金が生み出せたであろう将来の成長も失わせ、後になってギャップを埋めることをより難しくする。

代わりにすべきこと

転職のたびに差をつける3つのステップ：

1. 残高をロールオーバーする。IRAまたは新しい雇用主の401(k)への直接ロールオーバーは、10%のペナルティと所得税を完全に回避できる。お金は複利で増え続ける。
2. プランが許可する場合は、少額の残高をそのままにしておく。プランは通常7,000ドル以上の残高維持を求めており、それ以下の少額残高はプランの規則によって自動的に分配またはロールオーバーされる場合がある。次のステップを決める間も、お金を投資し続けることで複利効果を維持するのに役立つ。
3. 現金が本当の問題であれば、2つの決断を切り離す。退職口座の外に緊急資金を積み立てることで、長期的な貯蓄を短期的な解決策に充ててしまうことを避けられる。税金、ペナルティ、失われる成長を考慮すると、それは非常にコストがかかる。

転職はこれからも続く。残高をロールオーバーする労働者は複利効果をそのまま保ち続けられる。

転職時に401(k)を解約するアメリカ人は3人に1人。65歳までにその代償は26万6,000ドルに上る——という記事が24/7 Wall St.に掲載された。