Рост цены криптовалюты XRP приостановился из-за того, что RLUSD и приток средств в ETF не оправдали ожиданий «быков»

Основные сведения

• Цена криптовалюты XRP оставалась низкой, несмотря на появление новых факторов, способствующих её внедрению.
• RLUSD вышла на японский рынок благодаря партнерству Ripple с SBI Group.
• Приток средств в ETF на XRP свидетельствовал о спросе, однако рынок деривативов сдержал восстановление.

В четверг цена криптовалюты XRP оставалась под давлением, поскольку трейдеры сопоставляли усилия компании Ripple по продвижению стейблкоина в Японии со слабыми данными по фьючерсам. Токен торговался на уровне около 1,06 доллара после недельного падения почти на 5 %, продемонстрировав ограниченную реакцию на новые катализаторы, связанные с продуктами и движением средств.

Сложившаяся ситуация отражала раскол на рынке. Компания Ripple получила новый канал сбыта для RLUSD в Японии, в то время как спрос на ETF на XRP свидетельствовал о стабильном интересе со стороны институциональных инвесторов. Однако данные по деривативам показали, что контроль оставался за продавцами коротких позиций, что придавало рынку краткосрочный оборонительный характер.

Цена криптовалюты XRP не отреагировала на запуск RLUSD в Японии

В официальном аккаунте Ripple в X сообщается, что стабильная монета RLUSD стала доступна в Японии после получения разрешения от Агентства по финансовым услугам страны. Компания сообщила, что SBI Group обеспечит доступ к этой стабильной монете через платформу VCTRADE как для институциональных, так и для розничных пользователей.

Источник: X

Это объявление укрепило позиции компании Ripple на одном из её ключевых азиатских рынков. Джек Макдональд, старший вице-президент Ripple по стабильным монетам, отметил, что запуск данного продукта расширил доступ японских пользователей к регулируемым стабильным монетам, обеспеченным долларами США.

Этот аспект продукта имел важное значение, поскольку RLUSD поддерживал проведение платежей, токенизацию и управление залоговым обеспечением. Данные сценарии использования связывали стейблкоин с более широкой расчетной сетью Ripple, а не с краткосрочной спекуляцией токенами.

Тем не менее, цена криптовалюты XRP не продемонстрировала значительного роста сразу после объявления. Трейдеры расценили этот запуск как событие, способствующее долгосрочному внедрению, а не как фактор, непосредственно стимулирующий спрос на данный актив.

Эта реакция продемонстрировала привычный разрыв между активностью разработчиков и рыночными ценами. Масштабы экосистемы Ripple расширились, однако участники спотового рынка сосредоточили внимание на слабой динамике и позициях на фьючерсном рынке.

Цена криптовалюты XRP сталкивается с неблагоприятной ситуацией на рынке деривативов

Согласно данным CoinGlass, в четверг соотношение длинных и коротких позиций по XRP составило 0,95. Показатель ниже единицы свидетельствует о том, что трейдеры склонялись к открытию позиций на понижение на рынках деривативов.

График соотношения длинных и коротких позиций по XRP. Источник: Coinglass

На той же панели показателей было видно, что ставка финансирования стала отрицательной и составила -0,0020 %. Это означало, что трейдеры, открывшие короткие позиции, платили трейдерам, открывшим длинные позиции, что часто наблюдается, когда на рынке бессрочных фьючерсов преобладают медвежьи позиции.

Этот сдвиг ограничил любые попытки быстрого восстановления. У трейдеров, торгующих фьючерсами, не было особых причин стремиться к росту, пока уровень финансирования оставался ниже нейтрального.

Источник: CryptoQuant

Данные Arab Chain добавили второй уровень к этой картине. Дисбаланс между объёмами бессрочных и спотовых сделок с XRP на Binance оставался на уровне около 0,51, а 30-дневный показатель Z-Score — около 0,17.

Эти данные показали, что на рынке по-прежнему преобладала деятельность с деривативами, однако она не достигала экстремальных уровней. Дисбаланс оставался близким к недавнему среднему значению, что снизило риск хаотичной ликвидации позиций.

Таким образом, рынок выглядел слабым, но не перегретым. Это различие имело важное значение, поскольку массовые короткие позиции могут спровоцировать резкие отскоки при изменении ликвидности.

В апреле и мае уже наблюдались признаки подобной динамики. Данные Arab Chain показали, что в ходе этих ралли объемы торгов бессрочными контрактами превышали объемы спотовых торгов, после чего этот разрыв сократился по мере ослабления спекулятивного спроса.

На этот раз нейтральный показатель Z-Score свидетельствовал о том, что трейдеры не открывали позиций с необычно высоким уровнем риска. Он также показал, что активность участников рынка не снизилась, несмотря на слабую динамику цен.

Для компенсации коротких позиций по криптовалюте XRP необходим спрос со стороны ETF

По данным DustyBC Crypto, 24 июня клиенты спотового ETF на XRP приобрели этот актив на сумму 2,05 млн долларов. В том же сообщении указано, что общая сумма чистых активов, находящихся в управлении ETF, составила 928,08 млн долларов.

Источник: X

Данные SoSoValue показали очередной приток средств в начале недели. Такой спрос свидетельствовал о том, что инвесторы, вкладывающие средства в фонды, по-прежнему увеличивали свои позиции, несмотря на слабые краткосрочные настроения.

Источник: SoSoValue

Динамика потоков средств в ETF дала «быкам» один явный повод для сомнений. Она продемонстрировала, что регулируемые продукты поглощали предложение, в то время как трейдеры на фьючерсном рынке сохраняли осторожность.

Однако объем притока средств не повлиял на структуру рынка. Позиции по производным инструментам имели большее значение, поскольку трейдеры, использующие кредитное плечо, зачастую определяют краткосрочные ценовые колебания.

В результате цена криптовалюты XRP оказалась зажатой между двумя различными каналами спроса. Покупатели из фондов проявляли устойчивый интерес, в то время как фьючерсные отделы оценивали краткосрочные перспективы ниже.

Этот контраст также ослабил влияние заявления RLUSD. Распространение стейблкоинов укрепило экономическую обоснованность деятельности Ripple, однако трейдеры потребовали доказательств наличия непосредственного спроса на токены.

Для более уверенного восстановления рынка может потребоваться, чтобы спрос на спотовом рынке вышел за пределы притока средств в ETF. Кроме того, может потребоваться, чтобы уровень финансирования вернулся к значениям выше нейтрального уровня, что свидетельствовало бы об ослаблении давления со стороны коротких позиций.

До тех пор рынок, возможно, будет по-прежнему рассматривать запуск Ripple в Японии как фоновый фактор поддержки. Трейдеры XRP уделяли больше внимания настроениям на фьючерсном рынке, чем расширению ассортимента продуктов.

Следующий уровень тестирования находится вблизи отметки 1,08 доллара — именно на этом уровне, согласно недавним рыночным данным, находился XRP до начала последнего снижения. Прорыв выше этой области может ослабить давление, однако слабые показатели финансирования могут ограничить масштабы роста.

The post Рост цены криптовалюты XRP приостановился из-за того, что RLUSD и приток средств в ETF не оправдали ожиданий «быков» appeared first on The Coin Republic.