Pozew Swan Bitcoin Prime Trust dochodzi prawie 12 000 BTC w Delaware

Sprawa sądowa Swan Bitcoin przeciwko Prime Trust jest obecnie jedną z największych bitew prawnych wynikających z upadku tego powiernika w 2023 roku – nowa skarga dotyczy aktywów powiązanych z niemal 12 000 Bitcoin oraz milionami dolarów w gotówce i tokenach. Sprawa trafia w znajome miejsce dla upadłości kryptowalutowych: sąd upadłościowy w Delaware, gdzie prawdziwa walka rzadko dotyczy ceny, a częściej tego, kto faktycznie był właścicielem aktywów w momencie, gdy wszystko zaczęło się sypać.

W centrum sporu znajduje się skarga złożona przez PCT Litigation Trust przeciwko Electric Solidus, Inc., spółce działającej pod nazwą Swan Bitcoin, w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu Delaware. Trust stara się odzyskać kryptowaluty i gotówkę, które – jak twierdzi – zostały przetransferowane z Prime Trust przed złożeniem wniosku o upadłość.

Natychmiast pojawia się pytanie, które stale powraca w sprawach o niewypłacalność kryptowalutową: czy te środki były częścią masy upadłościowej upadłej firmy, czy też były aktywami klientów, które od początku powinny być chronione przed wierzycielami?

Swan Bitcoin staje w obliczu sporu z Prime Trust o prawie miliard dolarów

Sprawa sądowa Swan Bitcoin przeciwko Prime Trust koncentruje się na ogromnej puli aktywów: około 11 994 Bitcoin, 24,66 miliona dolarów w gotówce, około 5 milionów dolarów w stablecoinach oraz 91 144 XRP.

Na podstawie aktualnych cen Bitcoin wartość roszczenia przekracza 970 milionów dolarów. Formalnie przed sądem toczy się jednak postępowanie mające na celu odzyskanie kryptowalut i gotówki, które trust twierdzi, że zostały wyprowadzone z Prime Trust przed ogłoszeniem upadłości.

Ta skala ma znaczenie. Roszczenie tej wielkości to coś więcej niż kolejny nagłówek związany z upadkiem Prime Trust. Przekształca spór o powiernictwo w sprawę istotną dla rynku, szczególnie dla firm, które polegały na zewnętrznych powiernikach i zakładały, że struktury kont jednoznacznie chronią majątek klientów w przypadku upadku platformy.

Skarga twierdzi, że Swan działał na podstawie informacji niepublicznych

Skarga zarzuca, że Swan wykorzystał informacje niepubliczne, aby uniknąć strat przed upadkiem Prime Trust. Twierdzi, że Swan zażądał przeniesienia całej swojej działalności od Prime Trust w dniu 25 maja 2023 roku, dzień przed spotkaniem Prime z Nevada Financial Institutions Division.

W piśmie procesowym stwierdzono: „Swan wiedział, że należy przenieść środki fiat i kryptowaluty z Prime bezpośrednio przed złożeniem przez Prime wniosku o upadłość, aby uniknąć katastrofalnych strat."

Ten zarzut jest jednym z najbardziej dotkliwych elementów sprawy. Jeśli sąd przyzna wagę argumentowi dotyczącemu czasu, spór może nie być postrzegany jedynie jako rutynowe wypłacenie środków przed upadłością. Zamiast tego może stać się testem tego, co firmy mogą robić, gdy otrzymują sygnały ostrzegawcze dotyczące kondycji powiernika, zanim dowie się o tym reszta rynku.

Dlaczego czas ma znaczenie w sprawach upadłościowych dotyczących powiernictwa kryptowalut

Twierdzenie skargi dotyczące czasu uderza w samo serce zasady sprawiedliwości w postępowaniu upadłościowym. Jeśli jeden klient lub partner wycofał się wcześnie, podczas gdy inni pozostali uwięzieni, masa upadłościowa ma silniejszy powód, by próbować odzyskać aktywa dla szerszego zaspokojenia wierzycieli.

Dla branży kryptowalutowej sprawia to, że sprawa jest czymś więcej niż tylko walką między Swan Bitcoin a masą upadłościową Prime Trust. Jest to również żywy przykład tego, jak relacje powiernicze, wewnętrzna komunikacja i żądania transferu mogą podlegać kontroli długo po upadku firmy.

Swan twierdzi, że aktywa były własnością klientów

Swan odrzucił główną teorię leżącą u podstaw sprawy. W oświadczeniu reprezentatywnym firma stwierdziła: „Prime Trust przechowywał majątek klientów na indywidualnie posiadanych rachunkach powierniczych."

Dodała również: „Aktywa klientów przechowywane przez spółkę powierniczą nie są dostępne dla ogólnych wierzycieli niezabezpieczonych i oczekujemy, że sądy tak orzekną."

Ta odpowiedź przeformułowuje sprawę sądową Swan Bitcoin przeciwko Prime Trust wokół kwestii własności, a nie tylko czasu. Jeśli aktywa były naprawdę przechowywane na indywidualnie posiadanych rachunkach powierniczych dla klientów, argumentem Swan jest to, że nie powinny być włączone do masy upadłościowej w celu podziału między wierzycieli niezabezpieczonych.

W praktyce sąd będzie musiał zbadać strukturę powiernictwa, historię transferów oraz status prawny tych rachunków. To właśnie tego rodzaju szczegółowe pytania często decydują o tym, kto otrzymuje wypłatę w sprawach dotyczących upadłości w zakresie powiernictwa kryptowalut.

Upadek Prime Trust wciąż generuje nowe reperkusje

Upadek Prime Trust rozpoczął się w 2023 roku, gdy regulatorzy stanu Nevada stwierdzili, że powiernik jest niewypłacalny i nie jest w stanie realizować żądań wypłat klientów. Spółka została następnie poddana zarządowi komisarycznemu, co dodało siły regulacyjnej do obaw, które zaczęły już odbijać się echem wśród jej klientów i kontrahentów.

Ta nowa sprawa rozszerza te reperkusje. To, co na początku wyglądało jak upadek jednego powiernika kryptowalutowego, przekształciło się w serię sporów dotyczących sposobu traktowania aktywów, struktury rachunków i praw wierzycieli. Każde nowe roszczenie dodaje kolejną warstwę do szerszego pytania, czy firmy kryptowalutowe i ich klienci mogą polegać na umowach powierniczych w sytuacji, gdy dostawca usług upada.

Dlaczego ma to znaczenie dla powiernictwa kryptowalut

• czy aktywa klientów były prawnie wyodrębnione z masy upadłościowej powiernika
• jak sądy traktują transfery dokonane krótko przed złożeniem wniosku o upadłość
• w jakim stopniu struktura rachunku i język umowy powierniczej naprawdę chronią użytkowników, gdy pośrednik kryptowalutowy upada

Te pytania mają znaczenie daleko wykraczające poza Swan Bitcoin. Dotyczą giełd, brokerów, platform skoncentrowanych na Bitcoin oraz klientów, którzy mogą zakładać, że „przechowywane w powiernictwie" ma proste znaczenie przed sądem.

Prawna walka o szerszych konsekwencjach

Sprawa sądowa Swan Bitcoin przeciwko Prime Trust to nie tylko kolejne roszczenie po upadku. Łączy w sobie niemal wszystkie nierozwiązane kwestie z upadku Prime Trust: rzekomy dostęp do informacji niepublicznych, sporne prawo własności do aktywów klientów oraz nieostrą granicę między operacjami powierniczymi a odzyskiwaniem środków w postępowaniu upadłościowym.

Dla Swan stawka jest oczywista. Dla szerszego rynku sprawa może stać się punktem odniesienia w przyszłych sporach dotyczących upadłości w zakresie powiernictwa kryptowalut, szczególnie gdy firmy będą argumentować, że aktywa znajdujące się u upadłego powiernika nigdy nie należały do masy upadłościowej.

Dlatego właśnie ta walka w sądzie upadłościowym w Delaware prawdopodobnie przyciągnie uwagę daleko wykraczającą poza strony wymienione w skardze. Znajduje się dokładnie w punkcie styku, gdzie powiernictwo Bitcoin, ochrona klientów i prawo upadłościowe się zderzają.