Rezerwa Federalna proponuje rachunek płatniczy, który mógłby otworzyć amerykańskie systemy płatnicze dla firm kryptowalutowych

Rezerwa Federalna otworzyła 60-dniowy okres konsultacji publicznych w sprawie propozycji utworzenia specjalnego „rachunku płatniczego”, który zapewni uprawnionym prawnie instytucjom finansowym niebędącym bankami, w tym firmom związanym z kryptowalutami, bezpośredni dostęp do infrastruktury rozliczeniowej i rozrachunkowej Fed.

Rada rozwinęła ten plan, opierając się na wniosku o informacje z grudnia 2025 roku. Nastąpiło to dzień po tym, jak prezydent Donald Trump nakazał regulatorom przeanalizować dostęp firm kryptowalutowych do federalnych systemów płatniczych.

Czym rachunek płatniczy różni się od rachunku głównego

Proponowany rachunek płatniczy to uproszczona wersja rachunku głównego używanego przez tradycyjne banki do bezpośrednich rozliczeń z Fed. Posiadacze nie otrzymają kredytu wewnątrzdziennego, dostępu do okna dyskontowego ani odsetek od salda utrzymywanego w Banku Rezerw.

Zautomatyzowane kontrole zablokują każdą transakcję, która mogłaby prowadzić do powstania salda debetowego. Rada ponownie podkreśliła też, że posiadacze rachunków muszą wdrożyć mechanizmy zapobiegające finansowaniu nielegalnej działalności.

Co ważne, propozycja nie poszerza grona podmiotów uprawnionych do posiadania rachunku w Fed. Produkt skierowany jest jedynie do tych instytucji, które już spełniają ustawowe kryteria. Wnioskodawcy mogą mieć albo rachunek płatniczy, albo rachunek główny, ale nie oba.

W porównaniu do grudniowego prototypu, Rada wprowadziła większą elastyczność w limitach salda zamknięcia. Limity będą teraz powiązane z przewidywaną aktywnością płatniczą instytucji, a maksymalne dopuszczalne saldo zostało podniesione.

Dekret wykonawczy Trumpa przygotowuje grunt

Propozycja przybliża Fed do modelu, który forsuje administracja Trumpa. Dekret wykonawczy podpisany przez Trumpa 19 maja nakazał federalnym regulatorom bankowym wskazać przepisy blokujące firmy fintech oraz podmioty z rynku cyfrowych aktywów przed dostępem do usług płatniczych Fed oraz podjąć działania w ciągu sześciu miesięcy.

Ten dekret, zatytułowany „Włączenie innowacji technologii finansowych do ram regulacyjnych”, zobowiązał także Fed do stworzenia przejrzystych zasad aplikacyjnych oraz rozpatrywania kompletnych wniosków w ciągu 90 dni. Propozycja rachunku płatniczego to pierwsza konkretna odpowiedź na te wytyczne.

Rada poprosiła również Banki Rezerw o tymczasowe zawieszenie decyzji w sprawie wniosków o dostęp trzeciego poziomu na podstawie wytycznych dotyczących dostępu do rachunków. Trzeci poziom obejmuje instytucje z nowymi statutami działalności i ograniczonym nadzorem federalnym — większość podmiotów skoncentrowanych na kryptowalutach mieści się właśnie w tej kategorii.

Co to oznacza dla firm kryptowalutowych już oczekujących w kolejce

Krótka lista firm kryptowalutowych stara się o bezpośredni dostęp do Fed. Kraken Financial jako pierwszy podmiot rynku cyfrowych aktywów uzyskał rachunek główny Federalnej Rezerwy w marcu po latach pracy regulacyjnej w ramach licencji Wyoming Special Purpose Depository Institution.

Ripple, Anchorage Digital i firma transferowa Wise także złożyły wnioski o podobny dostęp. Rachunek płatniczy zapewni im szybszą ścieżkę niż pełny rachunek główny, choć z wyraźnie mniejszymi uprawnieniami.

Bank Custodia Caitlin Long z kolei wyczerpał w tym roku możliwości sądowe po tym, jak sąd apelacyjny dziesiątej instancji odmówił ponownego rozpatrzenia sprawy przeciwko Fed. Nowa kategoria rachunku płatniczego może otworzyć podobnym instytucjom drugą drogę.

Branża pozostaje podzielona. The Independent Community Bankers of America ostrzega, że szerszy dostęp firm z rynku cyfrowych aktywów do Fed może zwiększyć ryzyko finansowe. Tymczasem zwolennicy rynku kryptowalut postrzegają propozycję jako odpowiedź na wcześniejsze obawy o debanking.

60-dniowy okres konsultacji zdecyduje, na ile elastyczny będzie ostateczny kształt przepisów dla niebankowych podmiotów. To, czy zawieszka dla trzeciego poziomu zostanie zniesiona przed wprowadzeniem nowych zasad, pokaże, jak szybko wnioskujący, tacy jak Ripple, mogą liczyć na decyzje.

BeInCrypto Polska - Rezerwa Federalna proponuje rachunek płatniczy, który mógłby otworzyć amerykańskie systemy płatnicze dla firm kryptowalutowych