SpaceX szuka umowy obligacyjnej o wartości 20 mld USD, gdy Elon Musk stoi w obliczu wyprzedaży

SpaceX rozważa emisję obligacji o wartości nawet 20 miliardów dolarów, podczas gdy jego notowane na giełdzie akcje spadły o ponad 9%, uszczuplając majątek Elona Muska o około 59 miliardów dolarów od ostatnich szczytów.

Bloomberg poinformował, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą, że SpaceX i jego partnerzy bankowi przygotowują rozmowy z inwestorami w sprawie potencjalnej sprzedaży obligacji, która mogłaby pozyskać do 20 miliardów dolarów – jednej z największych korporacyjnych emisji długu w ostatnich latach.

Proponowane finansowanie zostałoby wykorzystane przede wszystkim do refinansowania pożyczki pomostowej wymagalnej we wrześniu 2027 roku. Według Bloomberga, pożyczka ta stanowi znaczną część długoterminowego zadłużenia SpaceX, które na koniec marca wynosiło około 29,1 miliarda dolarów.

Choć transakcja jest nadal omawiana, Bloomberg podał, że ostateczna wielkość, struktura i termin mogą jeszcze ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych i popytu inwestorów. Oczekuje się, że Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs i Morgan Stanley poprowadzą ten proces. Te same instytucje wcześniej uczestniczyły w aranżacji finansowania pomostowego.

Rozmowy dotyczące długu mają miejsce zaledwie kilka dni po tym, jak SpaceX zakończył przełomowy debiut giełdowy, który wywindował wycenę spółki powyżej największych firm technologicznych i wzniósł majątek Elona Muska na bezprecedensowy poziom.

Inwestorzy ważą plany dotyczące długu w kontekście ostatniej zmienności akcji

Po doniesieniach o potencjalnej transakcji refinansowania akcje SpaceX znalazły się pod presją sprzedażową. Akcje SPCX spadły o ponad 9% od poprzedniego zamknięcia na poziomie 191,82 dolarów do śróddziennego minimum 172,11 dolarów w dniu 18 czerwca. Następnie akcje odrobiły część strat i zakończyły sesję w okolicach poziomu 185 dolarów.

Spadek nastąpił po gwałtownym wzroście, który krótko wywindował wycenę SpaceX blisko 3 bilionów dolarów. Jak wcześniej informował crypto.news, akcje osiągnęły śróddzienny szczyt na poziomie około 225,84 dolarów w dniu 16 czerwca, co wywindowało majątek netto Muska do prawie 1,4 biliona dolarów i tymczasowo umieściło wartość jego udziałów powyżej kapitalizacji rynkowej Bitcoina wynoszącej wówczas około 1,31 biliona dolarów.

Wcześniejsze doniesienia crypto.news odnotowały również, że debiut rynkowy SpaceX uczynił Muska pierwszym tryliarderem na świecie. Dalsze wzrosty po debiucie dodały setki miliardów dolarów do jego papierowego majątku, zanim ostatnia korekta nie zmniejszyła tych zysków.

Według danych Forbes, majątek netto Muska spadł z powrotem do około 1,2 biliona dolarów, co stanowi spadek o około 59 miliardów dolarów, czyli 4,6%, w ciągu ostatniego dnia handlowego.

Banki pozostają zaangażowane pomimo rosnącego ciężaru długu

Pomimo ostatniej korekty, Bloomberg podał, że główne banki z Wall Street pozostają zaangażowane w plany finansowe SpaceX. Instytucje, które mają zorganizować proponowaną emisję obligacji, to ci sami pożyczkodawcy, którzy wcześniej udzielili pożyczki pomostowej, którą spółka zamierza teraz refinansować.

Zainteresowanie inwestorów SpaceX pozostało silne od czasu jego debiutu giełdowego. Jak wcześniej informował crypto.news, niektórzy inwestorzy detaliczni podobno zaciągnęli kredyty bankowe, aby zwiększyć swoje przydziały w IPO przed rozpoczęciem notowań akcji.

Poza działalnością lotniczo-kosmiczną, spółka zwróciła również uwagę swoją ekspansją w dziedzinie sztucznej inteligencji. Ostatnie raporty wskazują, że SpaceX rozważa przejęcie Anysphere, twórcy platformy do kodowania Cursor AI.

Jednocześnie inwestorzy oceniają, co potencjalna transakcja refinansowania o wartości 20 miliardów dolarów mogłaby oznaczać dla bilansu spółki, ponieważ duże transakcje długowe często skupiają na nowo uwagę na poziomach dźwigni finansowej i przyszłych potrzebach finansowych.