Mineração em nuvem de Bitcoin

O que é mineração em nuvem de Bitcoin?

A mineração em nuvem de Bitcoin é um modelo de serviço no qual o cliente paga a um provedor pelo acesso à taxa de hash de mineração de Bitcoin, sem possuir, instalar ou operar pessoalmente o hardware de mineração.

Em um contrato típico de mineração em nuvem, o provedor afirma operar máquinas ASIC em um data center ou instalação de mineração e compartilhar a produção da mineração com os clientes de acordo com a taxa de hash adquirida.

O cliente geralmente paga um valor inicial pelo contrato, taxas contínuas de manutenção ou ambos.

Em geral, o provedor controla o hardware, o contrato de eletricidade, a conexão com o pool de mineração, as operações da instalação, o sistema de pagamentos e o processo de custódia.

Isso significa que a mineração em nuvem de Bitcoin é muito diferente de operar seu próprio minerador de Bitcoin.

Ela pode parecer simples porque o usuário vê um painel, um valor de taxa de hash e uma estimativa de pagamento esperado.

No entanto, a economia real depende do preço do Bitcoin, da dificuldade da rede, do subsídio por bloco, das taxas de transação, dos custos de eletricidade, da eficiência do hardware, do desempenho do pool, das taxas do provedor e da honestidade dele.

O guia de mineração para desenvolvedores do Bitcoin explica que a mineração adiciona novos blocos à blockchain e dificulta a alteração do histórico de transações.

A mineração em nuvem não altera o funcionamento da mineração de Bitcoin no nível do protocolo.

Ela muda apenas quem possui e opera as máquinas e quem recebe uma parte das recompensas conforme o contrato.

Por que a mineração em nuvem de Bitcoin é relevante

A mineração em nuvem de Bitcoin é relevante porque promete acesso fácil à renda da mineração sem o trabalho técnico de operar hardware ASIC.

Muitos usuários se interessam pela mineração em nuvem porque a mineração real de Bitcoin exige máquinas caras, eletricidade confiável, refrigeração, controle de ruído, rede, gestão de firmware, configuração de pool de mineração e manutenção.

Um contrato de mineração em nuvem parece eliminar esses problemas.

O usuário não precisa manter máquinas barulhentas em casa.

Não precisa negociar tarifas industriais de eletricidade.

Não precisa consertar fontes de alimentação nem substituir ventoinhas com defeito.

Não precisa configurar software de mineração nem monitorar a temperatura e o tempo de atividade.

Por esses motivos, a mineração em nuvem é divulgada como uma forma passiva de participar da mineração de Bitcoin.

O problema é que essa mesma simplicidade cria um sério risco de confiança.

O usuário precisa confiar que o provedor realmente possui equipamentos de mineração, realmente os conecta à mineração de Bitcoin, realmente aloca a taxa de hash de forma correta e realmente paga as recompensas após as taxas.

Essa necessidade de confiança é o maior problema da mineração em nuvem de Bitcoin.

Como funciona a mineração de Bitcoin

A mineração de Bitcoin é o processo de Proof of Work que adiciona blocos válidos à blockchain do Bitcoin.

Os mineradores coletam transações, montam blocos candidatos e calculam repetidamente o hash dos cabeçalhos dos blocos até encontrar um resultado abaixo do alvo da rede.

O guia para desenvolvedores sobre a blockchain do Bitcoin explica que o Bitcoin exige que cada bloco prove que uma quantidade significativa de trabalho foi investida em sua criação.

Esse Proof of Work torna caro modificar transações antigas, pois um invasor precisaria refazer o trabalho daquele bloco e de todos os blocos posteriores.

Quando um minerador encontra um bloco válido, ele pode incluir uma transação coinbase que paga o subsídio por bloco e as taxas de transação.

O guia para desenvolvedores do Bitcoin explica que a mineração pode ocorrer de forma individual ou em pool.

Na mineração individual, o minerador tenta encontrar blocos sozinho e recebe a recompensa total se tiver sucesso.

Na mineração em pool, os mineradores combinam a taxa de hash e compartilham as recompensas de acordo com o trabalho contribuído.

A maior parte da mineração moderna de Bitcoin é feita em pools porque a mineração individual apresenta alta variabilidade nas recompensas.

Normalmente, a mineração em nuvem depende de mineração em pool nos bastidores, mesmo quando o cliente não vê o pool diretamente.

Como funciona a mineração em nuvem de Bitcoin

A mineração em nuvem de Bitcoin começa quando o cliente compra ou aluga um contrato de mineração de um provedor.

O contrato pode prometer uma determinada quantidade de taxa de hash por um número específico de dias, meses ou anos.

Em seguida, o provedor afirma minerar Bitcoin usando seu próprio hardware e destinar ao cliente uma parte das recompensas obtidas.

O cliente pode receber pagamentos diários, semanais ou periódicos, conforme os termos do contrato.

O valor do pagamento geralmente é reduzido por taxas de manutenção, eletricidade, pool, gestão ou outras deduções.

Alguns contratos só pagam quando a receita da mineração supera os custos.

Alguns podem ser encerrados se a mineração se tornar não rentável de acordo com a fórmula do provedor.

Alguns provedores oferecem contratos por prazo fixo, enquanto outros oferecem contratos sem prazo definido, que podem ser interrompidos em determinadas condições.

Normalmente, o usuário não consegue verificar cada máquina, watt, cálculo de pagamento e participação no pool de mineração sem provas sólidas fornecidas pelo provedor.

Por isso, a transparência é essencial para avaliar qualquer serviço de mineração em nuvem de Bitcoin.

Taxa de hash

A taxa de hash é a quantidade de trabalho computacional realizada por segundo pelo hardware de mineração.

Na mineração de Bitcoin, a taxa de hash costuma ser medida em terahashes por segundo, petahashes por segundo ou exahashes por segundo.

Um contrato de mineração em nuvem geralmente vende ao cliente uma quantidade fixa de taxa de hash.

Por exemplo, um contrato pode afirmar que fornece determinado número de terahashes por segundo por um período fixo.

Uma taxa de hash maior pode aumentar a participação esperada nas recompensas da mineração, mas não garante lucro.

O lucro também depende da dificuldade da rede, do preço do Bitcoin, dos custos de eletricidade, da eficiência do hardware, das taxas e da sorte.

A taxa de hash não é o mesmo que possuir Bitcoin.

Comprar taxa de hash significa adquirir exposição à produção da mineração de acordo com as regras do contrato do provedor.

Se o provedor for desonesto ou ineficiente, o cliente poderá receber menos do que o esperado.

Se os termos do contrato forem desfavoráveis, uma taxa de hash maior ainda poderá gerar prejuízo.

Dificuldade de mineração

A dificuldade de mineração mede o grau de dificuldade para encontrar um bloco válido de Bitcoin.

O guia para desenvolvedores do Bitcoin explica que a rede ajusta a dificuldade a cada 2,016 blocos, buscando um intervalo aproximado de duas semanas para esse conjunto de blocos.

Se os blocos forem encontrados rápido demais, a dificuldade aumenta.

Se forem encontrados devagar demais, a dificuldade diminui.

Esse ajuste é importante porque mantém a emissão de Bitcoin relativamente previsível, mesmo quando a taxa de hash total da rede muda.

Para os clientes de mineração em nuvem, o aumento da dificuldade geralmente significa que a mesma taxa de hash adquirida renderá menos Bitcoin ao longo do tempo.

Essa é uma das principais razões pelas quais os contratos de mineração em nuvem podem decepcionar os usuários.

Uma estimativa de pagamento baseada na dificuldade atual pode não se confirmar se mais mineradores entrarem na rede.

A dificuldade pode aumentar mais rápido do que o cliente esperava.

Uma calculadora de retorno de mineração em nuvem que considera a dificuldade estática costuma ser irrealista.

Recompensas por bloco e taxas de transação

Os mineradores de Bitcoin recebem recompensas de duas fontes.

A primeira é o subsídio por bloco, composto por bitcoins recém-emitidos de acordo com as regras do protocolo.

A segunda são as taxas de transação pagas pelos usuários cujas transações são incluídas no bloco.

O guia para desenvolvedores do Bitcoin explica que a primeira transação em um bloco é a transação coinbase, que recebe a recompensa por bloco e as taxas de transação.

Após o halving do Bitcoin de 2024, o subsídio por bloco passou a ser de 3.125 BTC por bloco e deve permanecer nesse nível até o próximo ciclo de halving.

As taxas de transação podem variar bastante conforme a demanda por espaço nos blocos.

Os clientes de mineração em nuvem devem entender se o contrato compartilha apenas a receita do subsídio por bloco ou também a receita das taxas de transação.

Alguns contratos podem não explicar esse detalhe com clareza.

Isso é importante porque, em períodos de congestionamento, as taxas de transação podem representar uma parte relevante da receita dos mineradores.

Uma contabilização clara das recompensas é essencial para que os termos da mineração em nuvem sejam justos.

Hardware de mineração ASIC

A mineração de Bitcoin é dominada por máquinas ASIC desenvolvidas especificamente para a mineração Proof of Work SHA-256.

ASIC significa circuito integrado de aplicação específica.

Os mineradores ASIC são muito mais eficientes do que computadores de uso geral para a mineração de Bitcoin.

Um provedor de mineração em nuvem precisa operar hardware ASIC competitivo para continuar lucrativo em um ambiente de alta dificuldade.

Hardwares mais antigos podem deixar de ser rentáveis quando a dificuldade aumenta ou os custos de eletricidade sobem.

A eficiência do hardware costuma ser medida em joules por terahash.

Um valor menor de joules por terahash significa que a máquina usa menos energia para a mesma taxa de hash.

Os usuários de mineração em nuvem devem perguntar qual geração de hardware dá suporte ao contrato.

Se o provedor não informar o hardware, a localização, o tempo de atividade ou as premissas de consumo de energia, o cliente não poderá avaliar o contrato adequadamente.

A qualidade do hardware afeta diretamente a capacidade de a receita da mineração cobrir os custos do mundo real.

Custos de eletricidade

A eletricidade é um dos maiores custos da mineração de Bitcoin.

As máquinas de mineração funcionam continuamente e consomem grandes quantidades de energia.

A metodologia do Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index explica que as estimativas de demanda de energia do Bitcoin se baseiam em premissas sobre o hardware usado no mundo real e a rentabilidade dos mineradores.

A análise da Administração de Informação de Energia dos EUA observa que o consumo de eletricidade da mineração de Bitcoin pode mudar rapidamente, pois os mineradores reagem às flutuações de preços e à disponibilidade de equipamentos.

Provedores de mineração em nuvem com eletricidade barata têm uma grande vantagem.

Provedores com eletricidade cara podem descontar taxas de manutenção elevadas ou encerrar contratos quando as condições de mineração forem desfavoráveis.

Os usuários devem entender se as taxas de eletricidade são fixas, variáveis, ocultas ou incluídas no preço do contrato.

Um contrato pode parecer rentável antes da cobrança da eletricidade e deixar de ser depois dela.

A transparência dos custos de eletricidade é uma das questões mais importantes na análise prévia de mineração em nuvem.

Se um provedor prometer retornos altos sem explicar os custos de energia, a alegação deve ser vista com cautela.

Taxas de manutenção

As taxas de manutenção são cobranças descontadas da receita da mineração para cobrir eletricidade, refrigeração, reparos, hospedagem, taxas do pool, aluguel da instalação, equipe e gestão.

Alguns provedores de mineração em nuvem apresentam as taxas de manutenção com clareza.

Outros as ocultam nas fórmulas de pagamento ou em termos vagos do contrato.

As taxas de manutenção podem transformar a recompensa bruta da mineração em um pagamento líquido muito menor.

Um contrato pode parar de pagar se a taxa de manutenção superar a receita da mineração.

Isso costuma acontecer quando o preço do Bitcoin cai, a dificuldade aumenta ou as taxas de transação diminuem.

Os usuários devem calcular os retornos esperados depois de todas as taxas, e não antes delas.

Também devem verificar se as taxas são cobradas em Bitcoin, stablecoins, dólares ou outra unidade.

A moeda usada para cobrar as taxas é importante porque as mudanças no preço do Bitcoin podem afetar o custo real da taxa.

Um contrato de mineração em nuvem sem termos claros sobre as taxas é arriscado demais para uma avaliação séria.

Contratos de mineração em nuvem

Um contrato de mineração em nuvem de Bitcoin define os direitos do cliente e as obrigações do provedor.

Entre os termos importantes estão a taxa de hash, a duração do contrato, o cronograma de pagamentos, as taxas de manutenção, as regras de encerramento, o limite mínimo de pagamento, o método de cálculo das recompensas e a política de reembolso.

Os contratos também devem explicar se o usuário é dono do hardware, aluga a taxa de hash, recebe um direito contratual a um serviço ou apenas detém um direito contratual a pagamentos futuros.