Acțiunea SpaceX (SPCX) a scăzut cu 24% — Poate adăugarea în Russell 1000 să schimbe lucrurile?

TLDR

• Acțiunea SpaceX a scăzut cu 1% în pre-market vineri la $151,46, extinzând o scădere de 24% pe parcursul a șase sesiuni de tranzacționare de la IPO-ul din 12 iunie
• Acțiunea a coborât temporar sub $150, un nivel la care nu a mai închis niciodată de când s-a deschis la acel preț în ziua debutului
• SpaceX va fi adăugat în indicele Russell 1000 după închiderea de vineri, clasificat ca 90,4% creștere și 9,6% valoare
• Fondurile de index pasive care urmăresc indicii Russell vor trebui să cumpere acțiuni SpaceX în valoare estimată de 3 miliarde de dolari, potrivit Jefferies
• SpaceX urmează, de asemenea, să se alăture Nasdaq 100 în iulie, ceea ce ar obliga fonduri mari precum ETF-ul Invesco QQQ să cumpere

Acțiunea SpaceX (SPCX) a scăzut cu 1% la $151,46 în tranzacționarea pre-market de vineri, coborând temporar sub $150 — un nivel la care nu a mai închis niciodată de când IPO-ul din 12 iunie s-a deschis exact la acel preț.

Space Exploration Technologies Corp, SPCX

Această mișcare extinde o perioadă dificilă pentru acțiune. De la maximul intraday de $225,64 pe 16 iunie, SPCX a scăzut cu aproximativ 24% pe parcursul a șase sesiuni de tranzacționare până la închiderea de joi la $153.

Vânzarea masivă vine în condițiile în care investitorii s-au retras din jocurile AI și tech cu evaluări ridicate. SpaceX a pierdut 4,9 miliarde de dolari anul trecut, iar acțiunea se tranzacționează acum la de 107 ori vânzările sale din 2025. Prin comparație, Nvidia se tranzacționează la aproximativ 21 de ori vânzările.

Această discrepanță în evaluare a atras atenția. Amploarea scăderii a fost suficientă pentru a-l costa pe CEO-ul Elon Musk statutul de trilionar.

OpenAI reconsideră, de asemenea, conform unor rapoarte, momentul propriului IPO în urma debutului turbulent al SpaceX, potrivit The New York Times, care citează persoane familiarizate cu subiectul.

Adăugarea în Russell 1000 ar putea stimula cererea

În ciuda slăbiciunii recente, vineri aduce un potențial catalizator. SpaceX urmează să fie adăugat în indicele Russell 1000 după închiderea pieței, ca parte a reconstituirii semestriale a indicelui FTSE Russell.

FTSE Russell și-a relaxat regulile la începutul acestui an pentru a accelera includerea IPO-urilor mari în indicii săi. SpaceX va intra clasificat ca 90,4% creștere și 9,6% valoare, cu o reevaluare programată pentru decembrie.

Adăugarea contează deoarece fondurile pasive care urmăresc indicii Russell — precum iShares Russell 1000 ETF (IWB) — sunt obligate să dețină acțiuni SpaceX odată ce aceasta se alătură. Jefferies estimează că acele fonduri vor trebui să achiziționeze aproape 3 miliarde de dolari în SPCX pentru a-și corela portofoliile cu benchmark-urile.

Se preconizează că achizițiile vor fi concentrate într-o fereastră îngustă aproape de închiderea pieței vineri, pe măsură ce managerii de fonduri încearcă să limiteze eroarea de urmărire. Piețele de opțiuni prețuiesc o mișcare de aproximativ 3,6% în oricare direcție până la sfârșitul zilei.

Perspectiva Nasdaq 100 și S&P 500

SpaceX este, de asemenea, așteptat să fie adăugat în Nasdaq 100 în iulie. Aceasta ar necesita ca fonduri mari, inclusiv ETF-ul Invesco QQQ, să achiziționeze și ele acțiunea, adăugând un alt nivel de cerere determinată de indici.

S&P 500 rămâne deocamdată exclus. S&P Global a blocat includerea SpaceX după ce a refuzat să schimbe criteriile de profitabilitate pentru IPO-urile megacap. Pentru a se califica, o companie trebuie să fie profitabilă în ultimul trimestru și pe parcursul ultimelor patru trimestre — o condiție pe care SpaceX nu o îndeplinește în prezent.

Capitalizarea de piață a SpaceX se situează la aproximativ 2 trilioane de dolari, plasând-o aproximativ în intervalul Amazon. Cu toate acestea, doar aproximativ 100 de miliarde de dolari din aceasta se află în acțiuni tranzacționate public, restul fiind deținut de Musk, persoane din interior și angajați.

Adăugarea Tesla în S&P 500 în 2020 a declanșat un short squeeze la închidere care a trimis acea acțiune în sus cu 6% în acea zi.

The post SpaceX (SPCX) Stock Down 24% — Can the Russell 1000 Addition Turn Things Around? appeared first on CoinCentral.