Acțiunile Nvidia (NVDA) scad cu 9% într-o lună — Este acum momentul potrivit pentru a cumpăra?

TLDR

• Acțiunea NVDA a scăzut cu aproape 9% în ultima lună și a câștigat doar 5% de la începutul anului, tranzacționându-se în jurul valorii de $192,53
• Acțiunea se tranzacționează acum la aproximativ 22x câștigurile viitoare, față de aproape 40x în iulie anul trecut
• Generate Investment Management și-a crescut participația NVDA cu 62,5% în T1, făcând-o cea mai mare deținere a sa, reprezentând ~11,9% din portofoliu
• Wall Street menține un rating de consens Cumpărare cu un preț țintă mediu de $303,84
• NVDA a raportat un EPS de $1,87 în T1, depășind estimările de $1,76, cu venituri în creștere cu 85,2% față de anul precedent, ajungând la $81,61 miliarde

Acțiunea Nvidia a deschis vineri la $192,53, continuând o perioadă dificilă în care gigantul din domeniul cipurilor a pierdut aproape 9% în ultima lună. De la începutul anului, NVDA a crescut cu doar 5% — departe de câștigurile spectaculoase la care investitorii s-au obișnuit în anii anteriori.

NVIDIA Corporation, NVDA

Multiplicatorul câștigurilor viitoare s-a comprimat și el. NVDA se tranzacționează acum la aproximativ 22x câștigurile viitoare. Aceasta se compară cu aproape 40x la sfârșitul lunii iulie a anului trecut. Pe hârtie, aceasta pare o reducere. Dar dacă este cu adevărat una depinde de modul în care interpretați imaginea de ansamblu.

Un lucru care susține scenariul optimist: banii instituționali nu fug. Generate Investment Management și-a crescut poziția NVDA cu 62,5% în T1, adăugând peste 533.000 de acțiuni pentru a aduce totalul la aproape 1,39 milioane. Participația valorează acum aproximativ $241,7 milioane și reprezintă 11,9% din portofoliu — cea mai mare deținere unică.

Au adăugat și alte nume mari. Norges Bank a achiziționat o nouă participație în valoare de aproximativ $62,2 miliarde. J. Stern & Co. și-a crescut poziția cu peste 13.700%. Cardano Risk Management și-a majorat deținerea cu 896%. Investitorii instituționali dețin acum 65,27% din companie.

Ce spun cifrele

Cel mai recent trimestru al Nvidia a fost puternic prin orice măsură. Compania a raportat un EPS de $1,87 în T1, depășind estimarea de consens de $1,76. Veniturile au fost de $81,61 miliarde, peste cele $78,42 miliarde așteptate, și în creștere cu 85,2% față de același trimestru al anului trecut.

Consiliul de administrație a aprobat, de asemenea, o răscumpărare de acțiuni în valoare de $80 miliarde și a majorat dividendul trimestrial la $0,25 — față de $0,01 anterior. Aceasta reprezintă o schimbare semnificativă în strategia de returnare a capitalului.

Wall Street rămâne în general pozitiv. Jefferies și-a ridicat prețul țintă la $300. CICC și-a ridicat ținta la $268,30. Consensul celor 54 de analiști este de Cumpărare, cu o țintă medie de $303,84 — mult peste prețul de deschidere de vineri.

De unde vine prudența

Nu totul indică în sus. Compresia multiplicatorului spune o poveste dincolo de „este mai ieftin acum." Companiile de hardware sunt ciclice, iar marjele se pot eroda pe măsură ce concurența crește. Producătorii alternativi de cipuri și siliciul AI intern al principalilor furnizori de cloud intră din ce în ce mai mult în spațiu.

Există și activitate insider de remarcat. Directorul Mark Stevens a vândut 885.000 de acțiuni pe 18 iunie la un preț mediu de $210,17, totalizând aproximativ $186 milioane. Aceasta reprezintă o reducere de 14,53% a poziției sale. Directorul John Dabiri a vândut 625 de acțiuni la sfârșitul lunii mai la $214.

Persoanele din interior au vândut peste 1,9 milioane de acțiuni în valoare de aproximativ $410,6 milioane în ultimele trei luni. Aceasta nu semnalează automat probleme, dar merită urmărită.

Un model tehnic sugerează că NVDA ar putea tranzacționa între $190 și $225 în următoarele 10 săptămâni față de nivelurile actuale, cu o țintă mediană de cinci săptămâni în jurul valorii de $213. Acțiunea a înregistrat doar patru săptămâni în creștere din ultimele 10.

NVDA are un interval de 52 de săptămâni de $151,49 până la $236,54, o capitalizare de piață de $4,66 trilioane și o medie mobilă de 200 de zile de $193,00 — chiar în jurul nivelului actual.

The post Nvidia (NVDA) Stock Pulls Back 9% in a Month — Is Now the Time to Buy? appeared first on CoinCentral.