Fintech-urile din Nigeria au construit sisteme de plăți. Acum devin bănci.

Aceasta este Follow the Money, seria noastră săptămânală care analizează strategiile de venituri, afaceri și scalare ale fintech-urilor africane, instituțiilor financiare, companiilor și guvernelor. O nouă ediție apare în fiecare luni.

Fintech-urile și-au construit reputația făcând plățile mai rapide și înlocuind multe funcții bancare fizice cu smartphone-uri. Acum, ele devin bănci, sau cel puțin un anumit tip de bancă.

În acest an, cele mai mari fintech-uri din Nigeria și-au accelerat pătrunderea în sectorul bancar prin licențe de bancă de microfinanțare (MFB), pe măsură ce caută să se extindă dincolo de activitățile lor principale în instituții financiare cu servicii complete. 

În ianuarie, Paystack, compania de tehnologie de plăți deținută acum de The Stack Group (TSG), a achiziționat Ladder Microfinance Bank. În aprilie, Flutterwave, cel mai mare startup de plăți din Africa, a obținut o licență națională MFB prin achiziția startup-ului de open banking Mono. 

În mai, Sycamore, un grup de servicii financiare cu activități de creditare și administrare a activelor, a declarat pentru TechCabal că plănuiește să construiască o bază de depozite de peste ₦40 miliarde ($29,13 milioane) pe măsură ce se extinde din creditarea digitală în servicii bancare și plăți, după achiziționarea unui MFB. 

O licență MFB permite fintech-urilor să accepte depozite, să acorde împrumuturi și să câștige venituri din dobânzi din creditare, reducând dependența lor de comisioanele de tranzacție.

Dar licența face mai mult decât să deblocheze produse noi. Ea schimbă modelul de afaceri pe care fintech-urile sunt așteptate să îl construiască. Spre deosebire de companiile de plăți, care câștigă bani de fiecare dată când clienții mișcă bani, băncile câștigă prin păstrarea depozitelor, acordarea de împrumuturi și gestionarea riscurilor asociate acestei activități. 

Cu toate acestea, o bancă de microfinanțare nu este o bancă comercială. Este o instituție bancară specializată cu o misiune mai restrânsă de a mobiliza depozite, de a acorda împrumuturi în principal gospodăriilor și întreprinderilor mici și de a opera în limitele prudențiale stricte stabilite de Banca Centrală a Nigeriei (CBN). 

Depozitele schimbă economia 

Companiile de plăți câștigă bani când clienții mișcă bani. Băncile câștigă bani când clienții lasă banii în urmă.

Depozitele devin o bază de finanțare permanentă. Fintech-urile pot câștiga un comision de transfer pe conturile clienților. Cel puțin ₦10 pentru transferuri între ₦5.000 și ₦50.000, și ₦50 pentru cele peste ₦50.000, precum și venituri din dobânzi la împrumuturi. 

Depozitele clienților sunt, de asemenea, reciclate în împrumuturi, generând în mod repetat venituri din dobânzi din aceiași bani. În loc să se bazeze în mare parte pe comisioane de tranzacție, fintech-urile cu licențe MFB pot construi venituri recurente din marjele dintre dobânda câștigată la împrumuturi și costul finanțării acelor împrumuturi. 

Când Flutterwave a obținut licența sa națională MFB în aprilie, directorul executiv, Olugbenga Agboola, a declarat pentru TechCabal: „40 de miliarde de dolari au trecut prin platforma noastră. Aceasta nu este o dublă contabilizare și niciun cent nu a fost reținut. Cu această nouă fază a vieții, banii rămân acum în platforma noastră. Marjele se îmbunătățesc."

Comparați cu Moniepoint, a cărui licență MFB a fost actualizată la o licență națională în 2026. În timp ce compania a procesat ₦412 trilioane ($297 miliarde) în plăți în 2025, a declarat că a finanțat, de asemenea, mai mult de ₦1 trilion ($724,15 milioane) în împrumuturi de afaceri și a construit un portofoliu de depozite.

Ghidurile de microfinanțare ale CBN fac clar că fintech-urile nu sunt pur și simplu autorizate să colecteze depozite. Se așteaptă ca ele să le utilizeze.

Autoritatea de reglementare recomandă ca depozitele de economii să reprezinte cel puțin 60% din baza de finanțare a unui MFB, în timp ce ratele creditelor față de depozite ar trebui să atingă 80%. Împrumuturile nete ar trebui să reprezinte cel puțin 60% din totalul activelor, iar aproximativ 80% din creditare ar trebui să meargă către microîmprumuturi. 

Aceste repere lasă puțin loc fintech-urilor să acumuleze depozite sau să se bazeze în mare măsură pe investiții în titluri de trezorerie, așa cum pot face băncile comerciale. Autoritatea de reglementare se așteaptă ca depozitele clienților să se întoarcă în economia reală prin creditare, mai degrabă decât să stea în active cu risc scăzut.

Microîmprumutul maxim recomandat este de ₦500.000 ($362,08) pentru MFB-urile de Unitate de Nivel 2 și ₦1 milion ($724,15) pentru alte categorii de bănci de microfinanțare.

Împrumuturile pentru IMM-uri pot depăși ₦500.000 ($362,08) pentru MFB-urile de Unitate de Nivel 2 și ₦1 milion ($724,15) pentru alte categorii MFB, dar nu pot depăși 1% din fondurile acționarilor neafectate de pierderi. 

CBN recunoaște patru categorii de MFB-uri. MFB-urile de Unitate de Nivel 1 sunt autorizate să opereze în zone urbane, în timp ce MFB-urile de Unitate de Nivel 2 deservesc comunitățile rurale, nebancarizate și subbancarizate. MFB-urile de stat pot opera într-un singur stat sau în Teritoriul Capitalei Federale (FCT), în timp ce MFB-urile naționale pot opera în mai multe state, inclusiv FCT. 

Autoritatea de reglementare se așteaptă ca fiecare împrumut clasificat să fie acoperit integral, cu provizioane pentru pierderi din împrumuturi la 100%, iar ofițerii de credite să gestioneze activ între 250 și 300 de împrumutați. Împrumuturile ar trebui urmărite în termen de șapte zile de la disbursare, cu rambursări așteptate săptămânal în majoritatea cazurilor.

Creșterea vine cu limite

Pentru a proteja deponenții, MFB-urile naționale trebuie să mențină un capital minim vărsat de ₦5 miliarde ($3,62 milioane), în timp ce MFB-urile de stat necesită ₦1 miliard ($724.150). Aceasta reprezintă o fracțiune din ceea ce CBN solicită băncilor comerciale. 

Băncile internaționale trebuie să dețină cel puțin ₦500 miliarde ($370,58 milioane) în capital vărsat, băncile naționale ₦200 miliarde ($148,23 milioane), iar băncile regionale și comerciale câte ₦50 miliarde ($37,06 milioane) fiecare.

Decalajul reflectă diferitele roluri pe care aceste instituții sunt concepute să le joace. În timp ce băncile comerciale sunt așteptate să finanțeze mari corporații, să participe pe piețele valutare și să ofere o gamă largă de servicii bancare, MFB-urile sunt creditori specializați axați pe mobilizarea depozitelor și extinderea creditului către gospodării și întreprinderi mici.

Licența limitează modul în care fintech-urile pot folosi banii clienților.

Spre deosebire de companiile de plăți, care pot reinvesti cea mai mare parte a câștigurilor lor în creștere, băncile de microfinanțare trebuie să rețină o parte din bilanțul lor. CBN solicită MFB-urilor să mențină un raport minim de adecvare a capitalului de 10% și să păstreze cel puțin 20% din activele lor în formă lichidă pentru a satisface retragerile clienților. Investițiile în bonuri de trezorerie trebuie să rămână între 5% și 10% din active, iar investițiile de capital în alte afaceri sunt limitate la 7,5%.

CBN se așteaptă ca MFB-urile să genereze cea mai mare parte a veniturilor din creditare, cu aproximativ 80% din venitul brut provenind din dobânzi mai degrabă decât din comisioane, menținând în același timp cheltuielile operaționale sub 15% din totalul activelor. Aceasta reprezintă o abatere semnificativă față de multe modele de afaceri fintech, unde plățile, transferurile și serviciile pentru comercianți generează cea mai mare parte a veniturilor, iar creșterea vine adesea cu costuri operaționale în creștere.

Ghidurile interzic tranzacțiile valutare, transferurile electronice internaționale de fonduri, finanțarea corporativă internațională, activitățile casei de compensare, tranzacțiile speculative cu proprietăți și orice afacere în afara celor aprobate în mod specific de CBN. 

Deși multe fintech-uri dețin deja alte licențe care permit unele dintre aceste servicii, restricțiile ilustrează că o licență MFB nu este o licență pentru a face tot ce poate face o bancă. În schimb, este concepută pentru a menține instituțiile concentrate pe rolul lor principal de a accepta depozite și de a le împrumuta înapoi în economia reală. 

MFB-urile de stat sunt obligate să mențină operațiuni fizice în statele lor licențiate, în timp ce MFB-urile naționale sunt așteptate să stabilească prezențe fizice în statele în care operează. Extinderea sucursalelor necesită în sine aprobare de reglementare, în timp ce transparența prețurilor, raportarea financiară auditată și divulgările regulate de reglementare sunt toate obligatorii.

După primirea aprobării de a opera ca MFB național în ianuarie, Kuda, o neobank nigeriană, a declarat că plănuiește să deschidă mai multe centre de experiență pentru a sprijini clienții și a consolida angajamentul comunitar.

Revoluția fintech din Nigeria a început prin ajutarea oamenilor să mute banii mai eficient decât băncile tradiționale. Următoarea fază ar putea depinde mai puțin de cât de eficient mișcă banii, cât de responsabil îi păstrează și îi împrumută.

Adevărata scalare necesită depășirea integrărilor superficiale pentru o execuție robustă. Am filtrat zgomotul din Moonshot 2026, optimizând conferința strict pentru conexiuni de înaltă calitate între fondatorii de startup-uri, operatorii financiari globali, liderii de întreprinderi și persoanele care reconfigurează cadrele tehnice ale Africii.
Obțineți 20% reducere la biletele Early Bird pentru o perioadă limitată.