Acțiunile Rivian (RIVN) scad cu 9% după dezvăluirea unei oferte de acțiuni în valoare de 1,5 miliarde USD

Puncte cheie

• Acțiunile Rivian au scăzut cu 9% în tranzacțiile extinse după dezvăluirea unei vânzări publice de 75 de milioane de acțiuni
• Vânzarea de acțiuni este proiectată să genereze aproximativ 1,5 miliarde de dolari la prețul de închidere de 20,14 USD din 6 iulie
• Capitalul strâns va susține obligațiile de capital legate de o facilitate de împrumut a Departamentului Energiei
• Proiecția veniturilor pentru trimestrul al doilea de 1,55–1,65 miliarde USD a depășit semnificativ consensul analiștilor de 1,45 miliarde USD
• Livrările de vehicule din trimestrul al doilea au atins 12.194, depășind așteptările, iar perspectiva anuală de livrări a fost majorată la 65.000–70.000 de unități

Acțiunile Rivian au scăzut brusc cu 9% în timpul sesiunii de după orele de program de luni și și-au extins pierderile în orele de pre-piață de marți, după ce producătorul de vehicule electrice a dezvăluit intenția de a emite 75 de milioane de acțiuni noi către investitorii publici.

Rivian Automotive, Inc., RIVN

Folosind prețul final de tranzacționare de luni de 20,14 USD ca referință, majorarea de capital este anticipată să genereze aproximativ 1,5 miliarde de dolari în încasări brute.

Conform declarației companiei, capitalul va îndeplini obligațiile de participare la capital prevăzute într-un acord de finanțare cu Departamentul Energiei al SUA. Sindicatul de subscrisori a primit, de asemenea, o opțiune pe 30 de zile de a achiziționa încă 11,25 milioane de acțiuni.

Scăderea prețului acțiunilor a avut loc în ciuda faptului că Rivian a lansat simultan proiecții optimiste de venituri.

Managementul a previzionat venituri pentru trimestrul al doilea între 1,55 miliarde și 1,65 miliarde de dolari — substanțial peste estimarea consensuală de 1,45 miliarde de dolari compilată de LSEG.

Rivian a proiectat, de asemenea, numerar și echivalente de numerar la sfârșitul trimestrului de aproximativ 5,3 miliarde de dolari, reprezentând o creștere față de soldul de 4,8 miliarde de dolari înregistrat la încheierea primului trimestru.

Principala preocupare care îi tulbură pe investitori se centrează pe diluarea capitalului. Injectarea a încă 75 de milioane de acțiuni în circulație diminuează cota proporțională de deținere a acționarilor actuali. Aceasta reprezintă o aritmetică de bază, iar participanții la piață au reacționat predictibil.

Acordul de finanțare cu Departamentul Energiei a fost dezvăluit inițial în aprilie. Rivian a obținut un împrumut federal de 4,5 miliarde de dolari pentru a construi și echipa complexul său de fabricație din Georgia, care va servi drept hub de producție pentru SUV-ul R2, mai accesibil din punct de vedere economic. Producătorul auto anticipează începerea utilizării fondurilor de împrumut la începutul anului 2026.

Performanța impresionantă a livrărilor nu a reușit să compenseze îngrijorările privind diluarea

Săptămâna trecută, Rivian a dezvăluit livrările din trimestrul al doilea, totalizând 12.194 de vehicule — depășind confortabil intervalul său intern de orientare de 9.000 până la 11.000 de unități. Această performanță superioară a propulsat acțiunea în sus cu mai mult de 17% înaintea săptămânii curente.

Producătorul și-a ridicat, de asemenea, proiecția de livrări pentru întregul an la 65.000–70.000 de vehicule, o îmbunătățire față de intervalul anterior de 62.000–67.000.

Rivian a caracterizat momentul ofertei ca fiind strategic, un reprezentant al companiei informând Reuters că aprecierea recentă a acțiunii a creat „momentul potrivit pentru Rivian de a asigura finanțare suplimentară”.

Comunitatea analiștilor rămâne divizată în ceea ce privește RIVN

Analiștii profesioniști mențin perspective mixte asupra acțiunii. Consensul actual de pe Wall Street este de Menținere (Hold), cuprinzând opt recomandări de Cumpărare, cinci ratinguri de Menținere și patru recomandări de Vânzare.

Ținta medie de preț se situează la 18,24 USD, sugerând un potențial downside de aproximativ 9,5% față de nivelurile actuale de tranzacționare.

Rivian urmează să publice situațiile financiare complete pentru trimestrul al doilea pe 30 iulie. Această dezvăluire va oferi detalii granulare privind marjele de profit, cheltuielile operaționale și progresul în scalarea producției R2.

SUV-ul R2 reprezintă o piatră de temelie a strategiei de profitabilitate a Rivian, adresându-se unei baze mai largi de consumatori și unui segment de piață mai conștient de costuri comparativ cu pickup-ul R1T și SUV-ul R1S.

Rivian a menținut rezerve de numerar de 4,8 miliarde de dolari la sfârșitul primului trimestru. Cei 5,3 miliarde de dolari anticipați la sfârșitul trimestrului al doilea, completați de cei 1,5 miliarde de dolari din această ofertă de capital, oferă producătorului o flexibilitate financiară substanțială la intrarea în a doua jumătate a anului.

Articolul „Acțiunile Rivian (RIVN) scad cu 9% după dezvăluirea unei oferte de acțiuni de 1,5 miliarde USD” a apărut prima dată pe Blockonomi.