Комиссия по ценным бумагам и биржам США отменяет 52-летнюю политику «без отрицания» для урегулирования правоприменительных дел

TLDR

• Комиссия по ценным бумагам и биржам США отменила свою 52-летнюю политику запрета на отрицание в мировых соглашениях.
• Правило 202.5(e) запрещало ответчикам, заключившим мировое соглашение, отрицать обвинения SEC.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США не будет применять существующие положения о запрете отрицания в ранее заключённых соглашениях.
• Изменение правила не влияет на способность SEC добиваться признания.
• Председатель SEC Пол Аткинс заявил, что изменение защищает свободу слова, критикующего правительство.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США отменила свою давнюю политику запрета на отрицание, положив конец правилу, согласно которому ответчики, урегулирующие исполнительные дела, должны были соглашаться публично не отрицать обвинения ведомства.

Эта политика, закреплённая в Правиле 202.5(e), действовала более пяти десятилетий. Согласно правилу, SEC не урегулировала бы исполнительные действия, предусматривающие санкции, если только ответчик не соглашался публично не оспаривать претензии в жалобе или административном приказе.

SEC заявила, что изменение предоставляет ведомству больше гибкости в урегулировании исполнительных действий и приводит его в соответствие с большинством других федеральных ведомств, которые не используют аналогичное условие урегулирования.

SEC отменяет Правило 202.5(e)

Председатель SEC Пол С. Аткинс заявил, что отмена отражает роль критики правительства в американской правовой традиции. Он сказал, что ведомство более 50 лет обусловливало мировые соглашения согласием ответчиков не отрицать обвинения, и что эта политика теперь прекращается.

SEC также заявила, что правило могло создать неверное впечатление, будто ведомство пытается защитить себя от критики. Комиссия отметила, что публичные опровержения после мировых соглашений во многих случаях могут оказывать ограниченное влияние на общественный интерес.

Ведомство заявило, что отмена политики может помочь сохранить ресурсы, создать большую определённость в урегулировании споров и потенциально ускорить возврат средств пострадавшим инвесторам.

Ограничения по ранее заключённым соглашениям применяться не будут

SEC заявила, что не будет применять существующие положения о запрете отрицания, включённые в ранее заключённые мировые соглашения. Это означает, что стороны, ранее урегулировавшие исполнительные дела SEC, не столкнутся с действиями со стороны ведомства, если публично опровергнут обвинения, охватываемые этими положениями.

Комиссия также заявила, что не будет просить окружной суд отменить мировое соглашение или возобновить административное производство на основании нарушения существующего положения о запрете отрицания.

По данным SEC, не известно ни одного случая, когда ведомство добивалось возобновления гражданского или административного дела из-за нарушения ответчиком положения о запрете отрицания.

Изменение политики произошло в то время, когда дело Powell против SEC — конституционный вызов правилу о запрете отрицания — находилось на рассмотрении Верховного суда США. Критики старой политики утверждали, что она ограничивала права по Первой поправке, не позволяя ответчикам, заключившим мировое соглашение, публично оспаривать обвинения правительства.

Политика в отношении признаний остаётся неизменной

SEC заявила, что отмена не меняет её способность добиваться признания фактов или ответственности в мировых соглашениях. Ведомство, как правило, позволяет ответчикам урегулировать дела без признания или отрицания обвинений, однако по-прежнему может добиваться признаний, когда считает их уместными.

Изменение лишь устраняет требование о том, чтобы урегулирующие стороны хранили молчание об оспаривании обвинений SEC после достижения мирового соглашения.

Организации по защите гражданских свобод и юридические объединения приветствовали это решение. Такие организации, как New Civil Liberties Alliance и American Securities Association, критиковали политику запрета на отрицание как форму принудительного молчания для ответчиков, которые урегулируют дела, чтобы избежать длительных и дорогостоящих судебных разбирательств.

Некоторые организации по защите прав инвесторов выразили обеспокоенность изменением. Better Markets, организация в области финансовой политики, утверждала, что отмена правила может благоприятствовать ответчикам в исполнительных делах и ослабить защиту инвесторов, пострадавших от нарушений.

Решение SEC знаменует существенный сдвиг в политике урегулирования исполнительных действий. Будущие мировые соглашения SEC могут по-прежнему включать штрафы, судебные запреты, отраслевые запреты, возмещение незаконно полученной прибыли или иные меры, однако ответчики больше не будут обязаны по Правилу 202.5(e) избегать публичного отрицания обвинений ведомства.

The post SEC Rescinds 52-Year No-Deny Policy for Enforcement Settlements appeared first on CoinCentral.