БСП повышает лимит концентрации на одного эмитента для UITF

BANGKO SENTRAL ng Pilipinas (BSP) повысил лимит концентрации риска на одного контрагента для паевых инвестиционных трастовых фондов (UITF), инвестирующих в биржевые акции, с 15% до 20%.

Однако дополнительные 5% должны состоять исключительно из инвестиций в биржевые акции одного и того же юридического лица или эмитента, согласно Циркуляру BSP № 1234 серии 2026 года, подписанному управляющим BSP Эли М. Ремолоной-младшим.

Центральный банк также смягчил ограничения на концентрацию риска для UITF, отслеживающих фондовые индексы, разрешив им превышать этот порог в 20% для соответствия фактическому эталонному весу эмитента в составе индекса. Ранее потолок составлял 15% или вес эмитента — в зависимости от того, какое значение выше.

Вместе с тем совокупная концентрация риска UITF на любое юридическое лицо и его аффилированные стороны не должна превышать 15% рыночной стоимости фонда.

UITF формируются из средств розничных инвесторов и управляются трастовой компанией или трастовым департаментом банка, которые инвестируют их в такие инструменты, как ценные бумаги, долговые обязательства и акции.

«Трастовое юридическое лицо (TE) должно отслеживать совокупные инвестиции UITF в любое юридическое лицо и его аффилированные стороны, а также располагать надлежащими инструментами и средствами контроля для эффективного управления общей концентрацией риска», — говорится в новом циркуляре BSP.

BSP также обязывает трастовые юридические лица, банки или небанковские финансовые организации, управляющие UITF, уведомлять соответствующий надзорный департамент BSP на следующий банковский день при нарушении лимита концентрации риска.

Согласно данным центрального банка, уведомление должно быть подписано трастовым офицером или его эквивалентом и содержать сведения о том, когда произошло нарушение, каким образом оно возникло, а также какие меры были приняты или будут приняты для восстановления соответствия установленному потолку.

При этом нарушения, связанные с движением инвестиций по методу переоценки по рыночной стоимости, по-прежнему должны быть отражены в отчётности в течение 30 дней, тогда как все прочие виды нарушений должны устраняться незамедлительно, указывает BSP.

Трастовые юридические лица также обязаны уведомить центральный банк после того, как нарушение будет устранено. — Katherine K. Chan