Акции Bloom Energy (BE) резко разворачиваются — вот что спровоцировало распродажу

TLDR

• Акции Bloom Energy упали примерно на 10,7% до 276,16$, откатившись от 52-недельного максимума 351,28$, установленного в предыдущей сессии
• Сделка Chevron и Microsoft по использованию газовых турбин для дата-центра в Техасе вызвала опасения по поводу конкуренции с топливными элементами Bloom
• Шорт-селлер Джим Чанос назвал сектор энергетики для ИИ пузырём; Barclays установил целевую цену 276$ — прямо на текущих уровнях
• В прошлом квартале Bloom показала EPS 0,44$ против прогноза 0,12$, выручка выросла на 130,4% в годовом исчислении до 751 миллиона$
• За последние двенадцать месяцев инсайдеры продали акции на сумму свыше 83 миллионов$ (нетто); консенсус Уолл-стрит — «Умеренная покупка» с целевой ценой 224,36$

Акции Bloom Energy (BE) упали на 10,7% в утренних торгах 26 июня, достигнув отметки 276,16$ — резкий разворот после того, как накануне акция обновила 52-недельный максимум на уровне 351,28$.

Bloom Energy Corporation, BE

Распродажа последовала за ростом, которого мало кто ожидал. За последние двенадцать месяцев акции BE выросли более чем на 1 300%, подхваченные волной спроса на электроэнергию для дата-центров ИИ. Такое движение, как правило, привлекает игроков, фиксирующих прибыль, — именно это и произошло.

В пятницу акции открылись на уровне 257,80$, рыночная капитализация составила 73,33 миллиарда$. Бета-коэффициент равен 3,73 — напоминание о том, что стремительный рост может обернуться столь же быстрым падением.

Сразу несколько факторов сработали одновременно. Chevron и Microsoft объявили о сделке по использованию газовых турбин для питания дата-центра в Техасе. Это прямой сигнал рынку о том, что топливные элементы Bloom имеют серьёзных конкурентов в гонке за инфраструктуру ИИ.

Затем последовало объявление Министерства энергетики США о финансировании ядерной энергетики на сумму 17,5 миллиарда$, добавив ещё один источник энергии в дискуссию об инфраструктуре ИИ.

Шорт-селлер Джим Чанос публично высказался, назвав сектор энергетики для ИИ пузырём. Подобные комментарии оказывают особенно сильное воздействие, когда акция уже торгуется выше консенсусного целевого уровня аналитиков.

23 июня Barclays повысил целевую цену до 276$, сохранив рейтинг Equal Weight. Эта цель совпала с текущими уровнями торгов — что некоторые восприняли как потолок, а не пол.

Целевые цены аналитиков и активность институциональных инвесторов

Не все настроены по-медвежьи. Morgan Stanley присвоил рейтинг Overweight с целью 310$. Royal Bank of Canada поднял планку выше, подтвердив рейтинг Outperform с целью 335$. BTIG Research установил рейтинг Buy с целью 295$. Консенсус MarketBeat — «Умеренная покупка» со средней целью 224,36$.

Институциональные инвесторы владеют 77% акций. Apella Capital открыл новую позицию в первом квартале, купив 4 950 акций на сумму около 671 000$. Ряд других компаний, включая WPG Advisers и Ritholtz Wealth Management, также нарастили позиции в четвёртом квартале.

Однако активность инсайдеров рисует иную картину. За последние двенадцать месяцев инсайдеры продали акции на сумму свыше 83 миллионов$ (нетто). Только в июне двое инсайдеров продали акции в совокупности на сумму свыше 1,6 миллиона$ — хотя обе сделки были раскрыты как налоговые транзакции, связанные с вестингом акционерных вознаграждений.

Сильные показатели прибыли, но высокая оценка

Последний отчёт о прибылях Bloom, опубликованный 28 апреля, уверенно превзошёл ожидания. Компания показала EPS 0,44$ при консенсусном прогнозе 0,12$, а выручка составила 751 миллион$ — рост на 130,4% в годовом исчислении против ожиданий в 539,94 миллиона$.

Компания установила прогноз EPS на 2026 финансовый год в диапазоне 1,85–2,25$. Аналитики ожидают 1,31$ по итогам года.

Давление продавцов ощутили и аналоги в секторе топливных элементов. FuelCell Energy и Plug Power оба скорректировались в последних сессиях, указывая на более широкий выход из высокодинамичных имён в секторе энергетики для ИИ.

50-дневная скользящая средняя Bloom находится на уровне 274,84$. 200-дневная — на уровне 185,22$. Следующим крупным катализатором станет следующий отчёт о прибылях компании, ожидаемый в конце июля.

Материал Bloom Energy (BE) Stock Reverses Hard — Here's What Triggered the Selloff впервые опубликован на CoinCentral.