Целевая цена акций Tesla (TSLA) повышена до 500 $ банком RBC на фоне сценария SpaceX

Кратко

• RBC Capital повысил целевую цену на акции Tesla с 475 $ до 500 $, сославшись на возможный сценарий приобретения SpaceX
• Aкции Tesla торгуются около 419,77 $, что означает потенциальный рост примерно на 19% согласно новой цели
• Во втором квартале Tesla поставила 480 100 автомобилей, что на ~25% больше, чем год назад, превзойдя прогнозы
• Несмотря на превышение ожиданий по поставкам, акции TSLA упали на 7% в день публикации результатов
• Отчет о прибылях и убытках за второй квартал ожидается 22 июля; Уолл-стрит ожидает выручку около 25,4 млрд $ и прибыль на акцию (EPS) 0,48 $

Отчет Tesla за второй квартал выйдет 22 июля, и уже есть о чем поговорить — повышение целевой цены, впечатляющие цифры поставок и акции, которые каким-то образом упали после хороших новостей.

Tesla, Inc., TSLA

В понедельник RBC Capital повысил целевую цену на акции Tesla до 500 $ с 475 $, сохранив рейтинг «Опережать рынок». Аналитик Том Нараян заявил, что повышение отражает премию в 25–30%, связанную с возможным сценарием приобретения SpaceX, основываясь на неподтвержденных сообщениях СМИ. Эта премия добавляет 15% к оценке внутренней стоимости Tesla.

В настоящее время акции Tesla торгуются около 419,77 $, поэтому цель в 500 $ подразумевает рост примерно на 19% от текущих уровней.

Тем не менее, собственный анализ RBC признает, что Tesla торгуется с высоким мультипликатором прибыли 382,64. InvestingPro отмечает, что акции переоценены по сравнению с оценкой справедливой стоимости.

Поставки во втором квартале превзошли ожидания — но акции упали

2 июля Tesla сообщила, что во втором квартале поставила 480 100 автомобилей. Этот результат значительно превысил прогноз JPMorgan в 420 000 единиц и консенсус-прогноз Bloomberg в 380 700. В годовом исчислении объем поставок вырос на 25%.

Baird подтвердил рейтинг «Опережать рынок» с целевой ценой 522 $ после публикации данных о поставках. JPMorgan сохранил нейтральный рейтинг с целевой ценой 475 $.

Несмотря на сильные показатели, акции TSLA упали на 7% в тот день — это одно из худших однодневных падений почти за год. Рынок уже заложил позитивный исход в цену акций в период роста перед отчетом.

Это классическая ситуация «покупай на слухах, продавай на новостях».

На что обратить внимание 22 июля

Текущий консенсус Уолл-стрит предполагает, что Tesla заработает 0,48 $ на акцию при выручке около 25,4 млрд $ за второй квартал.

Помимо основных цифр, инвесторы будут внимательно следить за валовой маржой автомобильного бизнеса. Любые намеки на ценовое давление или снижение затрат будут иметь значение. Также в фокусе внимания окажутся рост направления накопления энергии и свободный денежный поток.

Вероятно, будут обсуждаться обновления FSD и роботакси. Согласно Morgan Stanley, недавно Tesla запустила сервис роботакси в Майами с планами расширения на другие мегаполисы к концу года.

Tesla также представила шестиместную версию Model Y в США и Пуэрто-Рико — трехрядную конфигурацию с запасом хода 325 миль.

Главный вопрос перед отчетом не только в том, превзойдет ли Tesla ожидания, но и в том, сможет ли руководство предложить что-то новое, чтобы оправдать оценку акций с форвардным мультипликатором, к которому мало кто может приблизиться.

Tesla также объявила о недельном лимите расходов на инструменты ИИ для сотрудников в размере 200 $. Работникам необходимо одобрение для превышения этого лимита, хотя ограничение не распространяется на бета-версии продуктов xAI.

Нараян из RBC также отметил, что компания пересмотрела свою работу по оценке внутренней стоимости Tesla и охарактеризовала свой анализ роботакси как уникальный как по подходу, так и по детализации.

Статья «Целевая цена акций Tesla (TSLA) повышена RBC до 500 $ на фоне сценария с SpaceX» впервые появилась на CoinCentral.