Đơn đặt hàng IPO SpaceX đạt 150 tỷ USD khi đợt chào bán 75 tỷ USD sắp định giá

TLDR

• SpaceX có kế hoạch phát hành 555,6 triệu cổ phần với giá $135/cổ phần.
• IPO sẽ huy động khoảng $75 tỷ và định giá SpaceX gần $1,8 nghìn tỷ.
• Nhu cầu được báo cáo đã đạt khoảng $150 tỷ, khiến IPO được đăng ký mua gấp 2 lần.
• SpaceX dự kiến định giá IPO vào ngày 11 tháng 6.
• SPCX dự kiến giao dịch trên Nasdaq và Nasdaq Texas.

IPO theo kế hoạch của SpaceX đang thu hút nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức đầu tư lớn khi công ty tiến tới điều có thể trở thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử.

Công ty đang phát hành 555,6 triệu cổ phần với mức giá cố định $135/cổ phần, một cơ cấu có thể huy động khoảng $75 tỷ và định giá SpaceX ở mức khoảng $1,8 nghìn tỷ. IPO dự kiến được định giá vào ngày 11 tháng 6, với kế hoạch giao dịch vào ngày hôm sau trên Nasdaq và Nasdaq Texas dưới mã SPCX.

Các ngân hàng dẫn đầu đợt phát hành dự kiến sẽ ngừng nhận lệnh mua từ tổ chức sau khi thị trường New York đóng cửa vào thứ Tư lúc 4 giờ chiều. Thời hạn đó cho phép các nhà bảo lãnh phát hành có thời gian đo lường nhu cầu trước khi tư vấn cho SpaceX về định giá cuối cùng và phân bổ cổ phần.

Lệnh mua từ tổ chức tích lũy trước khi định giá

Nhu cầu đối với IPO SpaceX được báo cáo đã đạt khoảng $150 tỷ, khiến đợt phát hành được đăng ký mua ít nhất hai lần dựa trên mục tiêu huy động $75 tỷ. Một số tổ chức đầu tư lớn đã đặt lệnh mua khoảng $10 tỷ hoặc nhiều hơn, theo những người quen thuộc với thương vụ này.

Các quỹ đầu tư dài hạn thuần túy được cho là nằm trong số những người mua chủ đạo trong sổ lệnh. Nhu cầu mạnh mẽ phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đối với hoạt động kinh doanh phóng tên lửa thương mại của SpaceX, bộ phận internet vệ tinh Starlink và vai trò ngày càng mở rộng trong cơ sở hạ tầng không gian.

Một số ước tính trên mạng xã hội cho rằng nhu cầu có thể lên tới $250 tỷ, tương đương hơn ba lần số cổ phần hiện có. Con số đó chưa được xác minh, trong khi mức nhu cầu $150 tỷ được báo cáo đã đưa IPO này vào danh sách những đợt phát hành được theo dõi nhiều nhất trong lịch sử thị trường.

Nếu hoàn tất với quy mô hiện tại, IPO của SpaceX sẽ vượt qua đợt niêm yết $29,4 tỷ của Saudi Aramco vào năm 2019 và trở thành đợt IPO lớn nhất từng được thực hiện. Thương vụ này cũng sẽ đưa SpaceX vào nhóm các công ty đại chúng có giá trị nhất thế giới ngay trong ngày đầu tiên giao dịch.

Nhà đầu tư bán lẻ nhận phân bổ lớn

SpaceX đã dành tới 30% đợt phát hành cho các nhà đầu tư bán lẻ thông qua các nền tảng bao gồm Robinhood và Fidelity. Tỷ lệ phân bổ này lớn hơn so với các cơ cấu IPO thông thường, vốn thường dành phần nhỏ hơn nhiều cho người mua không thuộc tổ chức.

Các nhà đầu tư bán lẻ có thể tiếp tục đặt lệnh trên một số nền tảng sau thời hạn dành cho tổ chức, tùy thuộc vào quy định của môi giới và khung thời gian phân bổ. Việc phân chia cuối cùng giữa người mua tổ chức và bán lẻ sẽ phụ thuộc vào nhu cầu, chất lượng lệnh và quyết định của nhà bảo lãnh phát hành.

Tỷ lệ phân bổ cho nhà đầu tư bán lẻ đã thu hút sự chú ý từ những người tham gia thị trường tiền mã hoá. Các báo cáo cho thấy một số nhà đầu tư đang bán vị thế Bitcoin để huy động tiền mặt mua cổ phần SpaceX. Nếu hoạt động đó xảy ra ở quy mô lớn hơn, nó có thể tạo thêm áp lực bán đối với Bitcoin không liên quan đến quy định, dữ liệu kinh tế vĩ mô hay các sự kiện riêng của sàn giao dịch.

Đợt phát hành này cũng diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều sự quan tâm đến các đợt niêm yết công nghệ tư nhân lớn. Mục tiêu định giá được báo cáo của SpaceX từ $1,75 nghìn tỷ đến $1,8 nghìn tỷ đánh dấu sự tăng vọt mạnh so với định giá ước tính $350 tỷ của công ty trong các giao dịch thị trường thứ cấp cuối năm 2024.

Kỳ vọng dựa trên thị trường cũng đang được xây dựng. Tỷ lệ cược trên Polymarket gần đây cho thấy 64% khả năng IPO của SpaceX đóng cửa trên mức vốn hóa thị trường $2 nghìn tỷ vào ngày giao dịch đầu tiên.

Starlink, AI và đầu cơ về Tesla thu hút sự chú ý

Nhu cầu của nhà đầu tư được hỗ trợ bởi nền tảng doanh thu của SpaceX trải rộng trên băng thông rộng vệ tinh, dịch vụ phóng tên lửa, hợp đồng liên quan đến quốc phòng và các dự án công nghệ mới nổi. Starlink cung cấp dịch vụ internet vệ tinh trên toàn cầu, trong khi Falcon 9 vẫn là trụ cột của hoạt động kinh doanh phóng tên lửa của công ty.

Triển vọng doanh thu của SpaceX cũng thu hút sự chú ý do thỏa thuận dịch vụ điện toán đám mây với Google của Alphabet. Theo thỏa thuận được báo cáo, Google sẽ trả $920 triệu mỗi tháng cho đến năm 2029.

Công ty cũng được cho là đang hướng tới việc bắt đầu các thử nghiệm điện toán AI trên quỹ đạo đầu tiên vào cuối năm 2027. SpaceX đã hoàn tất việc mua lại xAI vào tháng 2 năm 2026, đưa liên doanh trí tuệ nhân tạo của Elon Musk vào cơ cấu rộng lớn hơn của SpaceX.

IPO cũng làm gia tăng đầu cơ về khả năng sáp nhập trong tương lai với Tesla. Wolfe Research cho biết một số nhà đầu tư hiện đang coi sự kết hợp tiềm năng SpaceX-Tesla là một phần trong cuộc tranh luận đầu tư vào Tesla. Nhà phân tích Emmanuel Rosner trích dẫn các lợi thế có thể có bao gồm khả năng AI mạnh hơn, tiếp cận vốn rộng hơn và quyền kiểm soát biểu quyết lớn hơn cho Musk.

Cùng phân tích đó cũng lưu ý những trở ngại lớn, bao gồm sự phản đối của cổ đông, xem xét quy định và thời gian có thể kéo dài đến sau năm 2027. Trong ngắn hạn, định giá của Tesla vẫn gắn liền với việc thực thi trong lĩnh vực robotaxi, Optimus, xe điện và các sản phẩm liên quan đến AI.

The post SpaceX IPO Orders Hit $150B as $75B Offering Nears Pricing appeared first on CoinCentral.