基本面分析是投资的真正基础,适用于所有资产类别。在传统金融市场的交易中,基本面分析是指评估资产内在价值以及分析将来可能影响价格的因素。这种分析以宏观经济、微观经济、财务报表和行业趋势为基础,整体上分为两大类:自上而下和自下而上。 加密货币的基本面分析和传统金融市场的基本面分析稍显不同,并且也没有和传统市场基本面分析一样成熟。在加密货币的基本面分析中,通常我们可以采用以下方式:①链上指标②项目分析③基本面分析是投资的真正基础,适用于所有资产类别。在传统金融市场的交易中,基本面分析是指评估资产内在价值以及分析将来可能影响价格的因素。这种分析以宏观经济、微观经济、财务报表和行业趋势为基础,整体上分为两大类:自上而下和自下而上。 加密货币的基本面分析和传统金融市场的基本面分析稍显不同,并且也没有和传统市场基本面分析一样成熟。在加密货币的基本面分析中,通常我们可以采用以下方式:①链上指标②项目分析③
新手学院/新手指南/现货/常见的交易基本面分析

常见的交易基本面分析

2025年7月16日MEXC
0m
Audiera
BEAT$1.24026-55.51%
TradingRazor
RAZOR$0.00648-46.04%
SUPERFORTUNE
GUA$0.05532+45.96%

基本面分析是投资的真正基础,适用于所有资产类别。在传统金融市场的交易中,基本面分析是指评估资产内在价值以及分析将来可能影响价格的因素。这种分析以宏观经济、微观经济、财务报表和行业趋势为基础,整体上分为两大类:自上而下和自下而上。

加密货币的基本面分析和传统金融市场的基本面分析稍显不同,并且也没有和传统市场基本面分析一样成熟。在加密货币的基本面分析中,通常我们可以采用以下方式:①链上指标②项目分析③代币分析。这三种方式既适用于加密货币合约交易,也适用于加密货币现货交易。

一.链上指标


①活跃地址

分析区块链网络上的活跃地址可以提供用户参与的相关情况。随着时间推移活跃地址增加,表明网络用户数增长,可以考虑持有该项目资产,而活跃地址减少表明用户数减少,可以考虑减少持有该项目资产。分析活跃地址,可以跟踪每天或每周在网络上发送或接收资产的唯一地址的数量。考虑活跃地址随时间的变化率并将其与其他指标(例如交易量)进行比较也很重要。跟踪区块链上的活跃地址,一般可以通过跟踪该项目的区块链浏览器,如 Etherscan 。

②哈希率

需要注意,哈希率指标只适用于基于POW(工作量证明)的加密货币,如比特币、以太坊、比特现金等。在工作量证明网络中,矿工负责验证交易并为网络安全进行加密。他们通过使用算力强大的计算机解决复杂的数学难题来完成这项任务。哈希数据即找到每个谜题的解决方案,因此哈希率是处理交易总计算能力的衡量标准。一个安全的网络会有更高的哈希率,就下图的比特币而言,哈希率与比特币的挖矿难度呈正相关,并会跟随其价格的走向发生变化。

数据来源于:Bitinfocharts

③总锁定价值(TVL)

总锁定价值(TVL)专门用于衡量一个DeFi(去中心化金融)项目,TVL是英文 Total Value Locked的缩写 ,它泛指一个 DeFi 平台中用户所抵押、被锁定的加密货币资产价值。投资者可以使用TVL数据,比较不同的DeFi项目增长情况。通常TVL越高表明该项目的受欢迎程度越高,TVL越低该项目的市场关注度越低。常见的查询TVL平台如:DeFiLlama 。

二.项目分析


①白皮书

白皮书是项目的基本资料,用于阐述项目背景、项目原理、项目发展、团队构成以及项目路线图等。因此,白皮书就如同公司运行的商业计划一样,是项目的融资核心。一个区块链项目的白皮书,就是项目官方向市场展示商业模式、技术实力、团队能力、发展前景的公告,是我们判断这个项目好坏优劣的重要依据。

②团队背景

项目团队背景是项目分析的重要组成部分。首先,如果团队过去开发过类似的产品,或者拥有成功开发项目的经验,这可以增加投资人的信心。其次,团队中是否有行业领袖?比如以太坊有V神这样的行业巨擘,YFI有AC这样的技术大拿。如果一个项目中有出名的行业领袖,那这个项目大概率是个精品项目。第三,投资方背景。投资方是项目的重要合作伙伴,实力较强的投资方能够为项目带来技术扶持、人才助力和行业资源对接等系列配套服务。通常实力较强的加密货币投资方有:Andreessen Horowitz (a16z)、Multicoin Capital Multicoin Capital、 DCG (Digitial Currency Group)等。

③竞争对手

在投资该项目前,可以先了解项目尝试解决的问题或者是希望发展的方向。如果在该赛道,项目方没有竞争对手,那么该项目很大程度上可能是具有创新性的项目,未来极有可能成为该赛道的龙头,那么项目代币估值充满想象空间。如果有竞争对手,可以看看竞争对手在行业的估值如何,再根据项目的团队背景、资方、创新性等项目要素大致预判该项目的市值可能情况。

④新闻分析

新闻也将一定程度上影响项目代币的价格波动。如果某黑天鹅事件出现,那么项目代币的价格很可能出现大幅度下跌,比如某DeFi项目资金被盗。但如果出现一些正面新闻,那么代币价格也可能大幅上扬,比如SEC裁定XRP不是证券。除此之外,宏观经济数据也在一定程度上影响加密货币的价格波动。因此,我们需要时刻关注项目新闻和宏观经济数据,以防出现黑天鹅事件。

注:加密货币新闻和宏观经济数据可以在MEXC官网查看,点击官网左上角『市场』-『宏观数据』即可查看。


三.代币分析


①市值和完全稀释估值

市值和完全稀释估值之间存在较大差别,完全稀释估值指的是所有代币都在流通中的协议总市值,对于那些希望长期持有某项目资产的人,了解这个区别可能非常有价值。如果该项目的市值和其完全稀释估值之间有很大差别,这意味着有大量代币尚未进入流通。因此,投资者应该认识到,这些新代币进入市场后,可能会造成相当大的抛售压力。

新上线项目经常存在这种情况,因为代币流通供应往往只占总供应的一小部分。举个例子,Curve发布CRV代币时,代币交易价格达到15-20美元,协议的完全稀释估值超过500亿美元。这比当时以太坊还要高!很显然过高的估值是不合理的,市场很有可能会下跌进行自我修正。而反过来过低的估值也可能会引发该项目代币的上涨。

②赚取和销毁机制

通常项目白皮书中会规定该项目代币的赚取和销毁机制。一般来讲,参与项目活动和质押项目代币可以赚取更多的代币。销毁机制的出现控制了代币总供应量和避免了通货膨胀。常见的销毁手段包括:回购市场代币、交易手续费销毁。在进行项目投资之前,一定需要弄清楚项目的赚取和销毁机制,以免出现无限代币产生等不利因素。

四.总结


加密货币的基本面分析十分重要,可以弥补技术面分析的弊端,是投资者必须掌握的基本技能之一。在决定投资或持有某项目代币时,建议对项目基本面做一个完整了解。但需要注意,有的时候项目基本面非常好,但项目代币可能并不会上涨,这时建议配合使用技术分析。

免责声明:本资料不提供有关投资、税务、法律、财务、会计、咨询或任何其他相关服务的建议,也不是购买、出售或持有任何资产的建议。MEXC新手学院仅提供信息参考,不构成任何投资建议,请确保充分了解所涉及的风险并谨慎投资,用户一切投资行为与本站无关。


市场机遇
Audiera 图标
Audiera实时价格 (BEAT)
$1.24026
$1.24026$1.24026
-41.90%
USD
Audiera (BEAT) 实时价格图表

热门新闻

查看更多

洋基队2026年世界大赛赔率:纽约能否重返秋季经典赛?

洋基队2026年世界大赛赔率:纽约能否重返秋季经典赛?

纽约洋基队仍然是2026年世界大赛讨论中最重要的球队之一。他们或许不是最稳妥的冠军选择,但其上升空间显而易见。只要保持健康,洋基队就拥有重返“秋季经典赛”所需的明星号召力、阵容深度和投手潜力。 关键在于稳定性。纽约队拥有足以在十月击败任何对手的才华,但球队必须保持健康、稳定轮值阵容并避免长期的进攻低迷。如果洋基队能以亚伦·贾奇的健康状态和投手群的良好节奏进入季后赛,他们绝对有能力赢得美国联盟冠军。

水手队2026年世界大赛预测:西雅图是真正的冠军争夺者吗?

水手队2026年世界大赛预测:西雅图是真正的冠军争夺者吗?

西雅图水手队是2026年世界大赛中最具看点的竞争者之一。他们可能无法获得像道奇队或洋基队那样的关注,但西雅图拥有那种在十月可能变得极具威胁的特质。 主要原因在于投手阵容。季后赛棒球往往青睐那些能够抑制失分、掌控胶着比赛并在短系列赛中占据优势的球队。如果西雅图的先发轮值保持健康,且牛棚稳住局面,水手队就能击败更受欢迎的球队。

勇士队2026年世界大赛夺冠几率:为何亚特兰大依然令人忌惮

勇士队2026年世界大赛夺冠几率:为何亚特兰大依然令人忌惮

亚特兰大勇士队仍然是2026年世界大赛最具威胁的竞争者之一。他们可能不是比道奇队更稳妥的选择,但勇士队拥有在季后赛系列赛中击败任何球队的天赋、经验和进攻上限。 勇士队争夺世界大赛冠军的前景取决于健康状况、投手的稳定性以及阵容能否以强劲状态进入十月。当亚特兰大的进攻端运转流畅时,他们能迅速压制对手。当投手阵容稳定时,勇士队看起来像是国家联盟中最全面的球队之一。

相关文章

查看更多
MEXC 市场「交易规则」全解析,助力现货交易高效达成

MEXC 市场「交易规则」全解析,助力现货交易高效达成

在加密货币现货交易中,除了价格判断和策略选择,了解并遵守交易平台的市场规则同样至关重要。对于 MEXC 的用户来说,每一个交易对不仅有独立的价格走势,还对应着一套特定的下单规则,包括最小下单数量、价格波动单位、最小下单金额以及不同订单类型的最大可交易数量等。如果不了解这些规则,可能会在关键时刻出现下单失败,错失市场机会。1.什么是市场交易规则?在 MEXC 上进行现货交易时,每一个交易币种都有与之

限价委托入门到精通!如何高效使用限价单进行交易

限价委托入门到精通!如何高效使用限价单进行交易

在加密市场中,限价委托作为一种重要的交易指令,为投资者提供了精准控制交易价格的能力。1. 什么是限价委托?1.1 什么是限价委托?限价委托是指允许用户自行设定委托价格,订单会按照委托价格或者比委托价更优的价格成交。提交限价单时,如果当前委托列表中已经有满足用户自行设定委托价格的订单,限价单会马上按照最优的价格成交。如果没有,限价订单会在委托列表中等待,直到最终成交或者用户自己撤单。1.2 限价委托

什么是 MEXC 止盈止损委托?自动化风险管理与利润锁定策略

什么是 MEXC 止盈止损委托?自动化风险管理与利润锁定策略

1. 什么是止盈止损委托 止盈止损委托允许用户提前设置触发价,以及触发后的买入/卖出价格和数量。当市场最新价达到触发价时,系统将按照用户预设的条件自动提交相应的委托单。 MEXC 现货交易的止盈止损委托,包括限价止盈止损委托和市价止盈止损委托两种委托方式。止盈止损委托适用于在市场行情有利时锁定利润或在不利时限制损失。 2. 止盈止损委托核心参数说明 1)触发价:当市场最新价达到触发价时,将执行预设

什么是 MEXC 现货持仓赚币

什么是 MEXC 现货持仓赚币

1. 什么是 MEXC 现货持仓赚币MEXC 现货持仓赚币允许用户通过现货账户中持有的指定代币赚取收益。持仓赚币提供了充分的灵活性,用户可以随时交易、提取或使用自己的代币,同时仍可获得收益。2. 如何参与 MEXC 现货持仓赚币现货持仓赚币支持手动加入和自动加入两种参与方式:手动加入的产品需在持仓赚币页面上点击【去加入】,完成加入后即可赚取收益。自动加入的产品只需满足最小持仓数量要求即可赚取收益。

注册MEXC账号
注册 & 获得高达10,000 USDT奖金
您的稳定币真的安全吗?
您的稳定币真的安全吗?您的稳定币真的安全吗?
了解 USDT、USDC、OpenUSD 及 USD1 的风险