奈及利亞央行限制支付公司主導消費者和商家

奈及利亞中央銀行（CBN）推出新的市場結構規定，旨在防止任何單一金融機構同時主導消費者支付與商戶支付市場。

監管機構在週一發布的通函中披露，任何在消費者發卡市場佔有超過25%市場份額的持牌金融機構，其商戶收單業務的市場份額將被限制在最高15%。

此規定出台之際，銀行與金融科技公司正紛紛跨越傳統業務範疇，同時服務消費者與商戶。監管機構的新框架旨在防止任何單一機構成為無現金交易的主導閘道，以降低支付生態系統中的集中度與系統性風險。 

CBN在通函中表示：「任何從事商戶收單業務的持牌金融機構，無論是以個體或關聯實體集團的形式，若在任何連續十二個月內於商戶收單業務中持有超過百分之二十五（25%）的市場份額，則在同一期間內不得持有超過百分之十五（15%）的消費者發卡業務市場份額。」

消費者發卡服務是指使消費者能夠進行支付的服務，包括銀行帳戶、支付卡、數位錢包及其他支付工具。商戶收單則是使企業能夠接受支付的基礎設施，包括支付閘道、銷售點（PoS）服務及商戶結算系統。

該規定將於2026年12月31日生效，旨在防止奈及利亞快速擴張的數位支付生態系統出現過度集中的現象。該生態系統在2025年處理了₦1.2千兆（8,847.8億美元）的交易。

此舉對Paystack、Flutterwave及Moniepoint等主要金融科技公司影響重大，這些公司多年來致力於打造強大的商戶支付業務，並正積極拓展面向消費者的銀行服務。今年一月，Paystack收購了Ladder微型金融銀行；四月，Flutterwave在收購開放銀行新創公司Mono後獲得了微型金融銀行牌照，金融科技公司正積極將支付用戶轉化為銀行客戶。

聯合非洲銀行等傳統銀行若在保持消費者銀行業務主導地位的同時，尋求在商戶收單業務中建立可觀的市場份額，也可能受到影響。 

CBN表示，推出新規定是為了回應外界對市場集中度、運營依賴性，以及在主要支付業務中具有重大市場地位的運營商崛起等問題的擔憂。

相關限制不僅適用於個別公司，也適用於關聯實體集團。金融機構不得藉由將消費者業務與商戶業務分拆至不同子公司，同時保留共同所有權或控制權的方式規避相關規定。

CBN在通函中表示：「所有受監管實體須按照規定的範本及時程，每月提交市場份額報告。」

市場份額上限是針對支付行業更廣泛改革措施的一部分。CBN還要求銀行和金融科技公司披露重要股權的最終實益擁有人，並推動運營商使用本地雲端基礎設施，以加強監管並將關鍵支付數據本地化。

上述規定顯示監管機構傾向於建立更分散的市場，以在支付生態系統的兩端維持競爭格局。

監管機構補充說：「CBN將監督本通函各項規定的合規情況，並在必要時依據適用的法律、法規及指引採取監管制裁措施。」