DeFi Llama

ما هو DeFi Llama؟

DeFi Llama، واسمه الرسمي DeFiLlama، منصة مفتوحة المصدر لتحليلات العملات المشفرة، تجمع البيانات المتعلقة ببروتوكولات التمويل اللامركزي وشبكات البلوكشين وتنظمها.

تشتهر المنصة بتتبع إجمالي القيمة المقفلة، المعروف اختصارًا بـ TVL، عبر آلاف تطبيقات DeFi ومئات شبكات البلوكشين.

كما تتتبع المنصة رسوم البروتوكولات وإيراداتها وإيرادات حاملي التوكنات وحجم التداول والعوائد ومعروض العملات المستقرة ونشاط الجسور وفتح التوكنات وخزائن البروتوكولات وجولات جمع التمويل والحوادث الأمنية.

تشير صفحة «نبذة عن DeFiLlama» الحالية إلى أن المنصة تغطي أكثر من 8,000 بروتوكول وأكثر من 500 شبكة.

تتغير هذه الأعداد مع إضافة مشاريع جديدة وإغلاق بروتوكولات قائمة وتوسّع نطاق الشبكات المدعومة.

DeFi Llama خدمة تحليلات، وليست بلوكتشين أو محفظة عملات مشفرة أو بروتوكول إقراض أو مدققًا أو منظمة مستقلة لامركزية.

تعرض المنصة معلومات عن سوق العملات المشفرة وتفسرها، لكنها لا تضمن أن أي بروتوكول آمن أو مربح أو لامركزي أو متوافق مع القوانين.

ما البيانات التي يتتبعها DeFi Llama؟

يتتبع DeFi Llama مجموعة واسعة من المقاييس على السلسلة ومقاييس السوق عبر لوحات معلومات ومحولات بيانات منفصلة.

تتيح لوحة المعلومات الرئيسية للمستخدمين مقارنة بروتوكولات DeFi حسب TVL والرسوم والإيرادات وحجم التداول وتقييم التوكنات والشبكات المدعومة.

كما تصنف المنصة البروتوكولات ضمن فئات، مثل الإقراض والتخزين والجسور والمشتقات وإدارة الأصول والأصول المستقرة القيمة والتداول اللامركزي.

يقدم دليل مقاييس DeFiLlama الحالي نظرة عامة على مجموعات البيانات ولوحات المعلومات المتاحة.

تستخدم المقاييس المختلفة مصادر بيانات وأساليب حساب مختلفة؛ لذلك لا ينبغي اعتبار القيم الواردة في لوحات المعلومات المنفصلة قابلة للمقارنة المباشرة.

ما إجمالي القيمة المقفلة؟

يقيس إجمالي القيمة المقفلة القيمة السوقية للعملات المشفرة المحتفظ بها في العقود الذكية لبروتوكول DeFi أو المخصصة لها، وفقًا للمنهجية التي تتبعها المنصة.

يمكن توضيح طريقة الحساب المبسطة كما يلي.

إذا احتفظ بروتوكول بـ 1,000 توكن سعر كل منها $10، فستساهم هذه الحيازة بنحو $10,000 في TVL.

توضح تعريفات بيانات DeFiLlama أن TVL البروتوكول هو قيمة العملات المحتفظ بها في عقوده الذكية.

يُحسب TVL الشبكة استنادًا إلى TVL البروتوكولات المدعومة والمنسوبة إلى تلك الشبكة.

غالبًا ما يُقارن TVL بالأصول المُدارة في التمويل التقليدي، لكن المفهومين غير متطابقين من الناحيتين القانونية أو التشغيلية.

قد يشمل TVL بروتوكول DeFi إيداعات المستخدمين والضمانات وأصول مجمعات السيولة وحيازات الخزائن أو توكنات أخرى تتحكم بها عقوده.

كيفية احتساب DeFi Llama لـ TVL

تستخدم DeFi Llama محولات برمجية لتحديد العقود الذكية ذات الصلة واحتساب أرصدة التوكنات من بيانات البلوكشين.

توضح وثائق المنهجية الرسمية لـ DeFiLlama أن محولات TVL تحتسب القيم عمومًا استنادًا إلى المعلومات على السلسلة.

لا تحتسب المنصة التوكنات التي لم تدخل التداول بعد لمجرد الاحتفاظ بها في عقد استحقاق.

كما تحاول تجنب احتساب القيمة نفسها مرتين داخل بروتوكول واحد عندما ينتج عن الإيداع توكن إيصال يُعاد استخدامه ضمن النظام نفسه.

بالنسبة إلى البروتوكولات العاملة على عدة شبكات، تُنسب القيمة عمومًا إلى الشبكة التي أودع المستخدمون الأصول عليها وتفاعلوا مع البروتوكول من خلالها.

لا تضيف المنهجية عادةً التخزين الأصلي للبلوكشين إلى TVL الشبكة.

قد تظهر بروتوكولات التخزين السائل بشكل منفصل، لكن لا تُدرج بالضرورة ضمن إجمالي الشبكة الافتراضي.

يمكن تتبع عقود الجسور بوصفها بروتوكولات، من دون إضافة أصولها المقفلة تلقائيًا إلى TVL إحدى الشبكات.

لماذا قد يتغير TVL؟

قد يرتفع TVL بسبب إيداع المستخدمين مزيدًا من العملات المشفرة.

وقد يرتفع أيضًا عندما ترتفع أسعار السوق للأصول المودعة بالفعل.

وقد ينخفض TVL بسبب سحب المستخدمين للأصول أو تصفية المراكز أو خسارة الأموال نتيجة استغلال ثغرة أو تراجع أسعار العملات المشفرة.

قد يؤدي انخفاض سعر توكن أساسي بنسبة 20% إلى تراجع TVL بنحو 20%، حتى إذا لم يسحب أي مستخدم ذلك التوكن.

لذلك، لا يوضح مخطط TVL تدفقات رأس المال وحدها.

توفر DeFi Llama مقياس التدفقات الداخلة بالدولار الأمريكي (USD inflows)، الذي يحاول فصل صافي التغيرات في كميات التوكنات المودعة عن التغيرات الناجمة عن أسعار السوق فقط.

الفرق بين TVL والقيمة السوقية

يقيس TVL قيمة الأصول المودعة في عقود البروتوكول وفق منهجية محددة.

أما القيمة السوقية، فتقيس القيمة السوقية المقدرة لمعروض توكن متداول.

قد يسجل بروتوكول قيمة TVL مرتفعة وقيمة سوقية صغيرة نسبيًا لتوكنه.

وقد يكون توكن بروتوكول آخر مرتفع القيمة، بينما لا تحتفظ عقوده الذكية إلا بقدر ضئيل من العملات المشفرة.

قد توفر نسبة القيمة السوقية إلى TVL سياقًا إضافيًا، لكنها لا تحدد ما إذا كان التوكن مقومًا بأقل من قيمته أو بأعلى منها.

ينبغي أيضًا مراعاة حقوق التوكن والإيرادات ونمو المعروض والحوكمة والسيولة والمنافسة والأمان.

الرسوم والإيرادات

تفصل DeFi Llama بين الرسوم وإيرادات البروتوكول لأن الرقمين يقيسان نشاطين اقتصاديين مختلفين.

تمثل الرسوم إجمالي المبلغ الذي يدفعه المستخدمون عند التفاعل مع البروتوكول.

أما الإيرادات، فتمثل الجزء الذي يحتفظ به البروتوكول أو الخزانة أو الفريق أو حاملو التوكنات بعد استبعاد المدفوعات للمشاركين في جانب العرض.

توضح التعريفات الرسمية للمقاييس أن الإيرادات جزء من إجمالي الرسوم.

قد يحقق البروتوكول رسومًا مرتفعة مع احتفاظه بنسبة صغيرة فقط منها كإيرادات.

فعلى سبيل المثال، قد تُوزع معظم الرسوم على مزودي السيولة والمقرضين والمدققين أو المشاركين الآخرين الذين يقدمون رأس المال أو الخدمات.

ينبغي للمستخدمين قراءة تعريف المقياس لكل بروتوكول، لأن مصدر الرسوم وتوزيعها يختلفان باختلاف نماذج الأعمال.

إيرادات حاملي التوكنات

تقيس إيرادات حاملي التوكنات حصة إيرادات البروتوكول التي تُوجّه اقتصاديًا إلى حاملي التوكنات وفق تصنيف DeFi Llama.

قد تشمل توزيعات مباشرة أو حرق توكنات ممولًا من الرسوم أو عمليات إعادة الشراء والحرق.

لا ينبغي تلقائيًا اعتبار مكافآت التخزين الممولة من إصدار توكنات جديدة إيرادات.

قد يحقق البروتوكول إيرادات من دون مشاركتها مع حاملي التوكنات.

وقد يمنح توكن الحوكمة حامليه حق التصويت من دون أن يمنحهم مطالبة قانونية بدخل البروتوكول.

بيانات العوائد

تتتبع DeFi Llama العوائد السنوية عبر مجمعات الإقراض ومجمعات السيولة واستراتيجيات التخزين والخزائن المرمزة.

قد يشمل العائد المعروض عائدًا أساسيًا وحوافز إضافية من التوكنات.

قد يأتي العائد الأساسي من فوائد المقترضين أو رسوم التداول أو مكافآت المدققين أو نشاط إنتاجي آخر.

وقد يأتي عائد المكافآت من توكنات جديدة تُوزع لجذب الإيداعات.

قد ينخفض APY المرتفع بشكل غير معتاد بسرعة عند انتهاء حوافز التوكنات أو دخول مزيد من رأس المال إلى المجمع أو انخفاض قيمة توكن المكافأة.

ينبغي للمستخدمين مراجعة TVL المجمع ومصادر المكافآت وتقلب الأصول وشروط السحب والاعتماد على العقود الذكية قبل اتخاذ قرار استنادًا إلى ترتيب العوائد.

أعلى APY معروض ليس بالضرورة الفرصة الأكثر جاذبية بعد احتساب المخاطر.

بيانات العملات المستقرة

توفر DeFi Llama لوحات معلومات لمتابعة معروض العملات المستقرة وقيمتها السوقية وشبكاتها المدعومة وتدفقاتها وأسعارها ومدى ابتعادها عن السعر المستهدف.

تُقدّر القيمة السوقية الإجمالية للعملة المستقرة عمومًا استنادًا إلى معروضها المتداول وسعرها الحالي.

لا يثبت اقتراب السعر من السعر المستهدف أن احتياطيات العملة المستقرة أو نظام استردادها أو عقودها الذكية أو الجهة المُصدرة لها آمنة.

يمكن للوحة معلومات العملات المستقرة في DeFiLlama مساعدة المستخدمين على مقارنة المعروض وسلوك السعر المستهدف عبر شبكات البلوكشين.

قد تؤثر أخطاء البيانات المؤقتة والأسواق ضعيفة السيولة والتمثيلات عبر الجسور والاختلافات بين مصادر الأسعار في القيم المعروضة.

بيانات حجم التداول

تتتبع DeFi Llama حجم التداول في أسواق التداول الفوري اللامركزية وبروتوكولات المشتقات والمجمّعات وأنظمة التداول الأخرى على السلسلة.

يقيس حجم التداول قيمة الصفقات المنفذة خلال فترة محددة.

قد يشير الحجم المرتفع إلى نشاط قوي، لكنه لا يعني تلقائيًا أن البروتوكول مربح أو يستخدمه عدد كبير من المستخدمين المستقلين.

قد تؤدي الحوافز والنشاط الآلي والتوجيه الداخلي والتداول الوهمي إلى تضخيم بعض أنواع أحجام التداول.

تستخدم DeFi Llama مستودعات محولات منفصلة للحجم والرسوم والإيرادات والمقاييس الأخرى القائمة على النشاط.

ينبغي للمستخدمين مراجعة تعريف كل بروتوكول بدلًا من المقارنة المباشرة بين فئات أحجام تداول مختلفة.

بيانات الجسور

تتتبع DeFi Llama الأصول ونشاط المعاملات المرتبطين بالجسور العابرة للسلاسل.

يتيح الجسر نقل القيمة أو الرسائل بين شبكات بلوكشين منفصلة.

قد تعرض لوحات الجسور القيمة المقفلة وحجم التحويلات والشبكات المستهدفة والمعاملات التاريخية.

لا يثبت ارتفاع حجم معاملات الجسر أنه آمن.

يظل مستخدمو الجسور معرضين لثغرات العقود الذكية واختراق المفاتيح الموقعة وإخفاقات التحقق من الرسائل ومشكلات السيولة ومخاطر الشبكة المستهدفة.

ينبغي مقارنة معروض التوكنات المغلفة أو المنقولة عبر الجسر بالأصول أو الضمانات التي تدعم استردادها.

بيانات الاختراقات والحوادث الأمنية

تحتفظ DeFi Llama بقاعدة بيانات للاختراقات والحوادث الأمنية المبلغ عنها في مجال العملات المشفرة.

قد تساعد هذه البيانات المستخدمين على فحص الخسائر التاريخية والفئات المتضررة وأساليب الهجوم وتواريخ الحوادث.

عدم إدراج اختراق لبروتوكول لا يعني بالضرورة أنه آمن، إذ قد تظل هناك ثغرات غير معروفة.

وقد تكون قاعدة بيانات الحوادث غير مكتملة أيضًا عندما تكون الخسائر محل نزاع أو لم يُفصح عنها بوضوح أو يصعب تصنيفها.

ينبغي للمستخدمين مقارنة بيانات القاعدة بتقارير البروتوكولات ومعاملات البلوكشين ونتائج التدقيق والتحقيقات التقنية المستقلة.

بيانات فتح التوكنات

تتتبع لوحات فتح التوكنات الإصدارات المجدولة لتوكنات كانت مقيدة أو خاضعة للاستحقاق أو غير متاحة للتداول لسبب آخر.

قد تشمل عمليات الفتح تخصيصات الفريق وتوكنات المستثمرين ومكافآت النظام البيئي واحتياطيات الخزانة أو حوافز المجتمع.

قد يؤدي الفتح الكبير إلى زيادة ضغط البيع المحتمل، لكنه لا يثبت أن المستفيدين سيبيعون فورًا.

يعتمد التأثير على سيولة السوق وسلوك المستفيدين والطلب على التوكن وما إذا كان الجدول متوقعًا مسبقًا.

ينبغي للمستخدمين التحقق من التواريخ المهمة لفتح التوكنات من خلال وثائق المشروع الرسمية، إذ قد تُعدّل الجداول.

بيانات خزائن البروتوكولات

تتتبع DeFi Llama العملات المشفرة التي تتحكم بها خزائن بروتوكولات مختارة.

تستبعد منهجية الخزانة الافتراضية عمومًا توكن الحوكمة الخاص بالبروتوكول، لأن التوكنات التي يصدرها البروتوكول بنفسه قد تضخم القيمة القابلة للتحقق للخزانة.

قد توفر الأصول السائلة الصادرة عن جهات خارجية موارد مالية أقوى من رصيد كبير من توكن البروتوكول نفسه، إذا كان ضعيف السيولة.

لا يوضح رصيد الخزانة المعلن جميع الالتزامات أو التعهدات بالإنفاق أو القيود القانونية أو الأصول خارج السلسلة.

ينبغي للمستخدمين فحص مكونات التوكنات بدلًا من الاعتماد على التقدير الإجمالي بالدولار وحده.

بيانات جمع التمويل

تسجل المنصة جولات التمويل المُعلن عنها لبروتوكولات العملات المشفرة والشركات ومشاريع البلوكشين.

قد تتضمن بيانات جمع التمويل التاريخ والمبلغ ونوع الجولة والمستثمرين المُعلن عنهم.

قد توفر جولة التمويل رأس مال للتطوير، لكنها لا تثبت أن المشروع يحقق إيرادات قوية أو أن برمجياته آمنة أو أن طلب المستخدمين عليه مستدام.

تُعلن بعض مبالغ التمويل والتقييمات من قبل المشروع، بدلًا من تأكيدها عبر بيانات مالية عامة.

كيفية جمع DeFi Llama للبيانات

تستخدم DeFi Llama محولات مفتوحة المصدر تحدد كيفية جمع البيانات واحتسابها لكل بروتوكول.

قد يستدعي المحول عقود البلوكشين أو يقرأ أرصدة التوكنات أو يعالج سجلات الأحداث أو يحتسب النشاط وفق منهجية خاصة بمقياس معين.

يوضح مستودع محولات TVL في DeFiLlama العام أن احتساب TVL يجب أن يستند إلى بيانات البلوكشين.

تُستخدم مستودعات منفصلة للرسوم والإيرادات والحجم والمستخدمين النشطين والجوانب الأخرى.

تتيح المحولات مفتوحة المصدر للمطورين والمحللين مراجعة الحسابات وإرسال التصحيحات واقتراح دعم بروتوكولات جديدة.

يعزز انفتاح الشيفرة الشفافية، لكنه لا يضمن اكتمال كل محول أو خلوه من الأخطاء.

كيفية إدراج البروتوكولات

يحتاج المشروع عمومًا إلى محول يعمل كي يُدرج TVL الخاص به.

يمكن للمطورين إرسال الشيفرة المطلوبة ومعلومات المشروع عبر آلية المساهمة العامة للمنصة.

يراجع المشرفون الطلب قبل ظهوره في الواجهة الرئيسية.

إدراج DeFi Llama ليس تدقيقًا أمنيًا أو تزكية أو ترخيصًا أو توصية استثمارية.

وهو يشير أساسًا إلى أن المنصة قبلت طريقة لتتبع البيانات ذات الصلة.

قد يظل البروتوكول المدرج حديثًا متضمنًا شيفرة خبيثة أو حوكمة ضعيفة أو سيولة محدودة أو اقتصاديات توكنات غير مستدامة.

واجهة DeFi Llama البرمجية وتنزيل البيانات

توفر DeFi Llama واجهات برمجة تطبيقات تتيح للمطورين والمحللين استرجاع بيانات منظمة عن العملات المشفرة.

تميز وثائق واجهة DeFiLlama البرمجية الحالية بين خدمات API المجانية والمدفوعة.

قد تشمل المعلومات المتاحة بيانات البروتوكولات وسجلات TVL وإجماليات الشبكات وأسعار التوكنات والعوائد والعملات المستقرة ومقاييس أخرى مدعومة.

تتيح بعض صفحات الموقع أيضًا تنزيل البيانات بصيغة CSV.

يمكن استخدام API في لوحات المعلومات وأنظمة الأبحاث وأدوات إدارة المخاطر وجداول البيانات والتقارير الآلية.

ينبغي للتطبيقات التعامل مع البيانات المفقودة وتغير التنسيقات وحدود معدل الطلبات والسجلات المكررة والانقطاعات المؤقتة للخدمة.

كما ينبغي للمطورين ذكر المصدر ومراجعة شروط الترخيص أو الخدمة التي تنطبق على استخدامهم.

أدوات جداول البيانات ولوحات المعلومات

توفر DeFi Llama أدوات لإنشاء لوحات معلومات ومقارنة البروتوكولات وإعداد قوائم متابعة وفحص سيولة التوكنات والوصول إلى البيانات عبر جداول البيانات.

يعرض دليل أدوات DeFiLlama ميزات التحليل المتاحة حاليًا.

يمكن للوحة معلومات مخصصة جمع بيانات TVL والرسوم والإيرادات والحجم والأسعار لبروتوكولات أو شبكات محددة.

قد تساعد وظائف جداول البيانات المحللين على تحديث النماذج من دون تنزيل كل مجموعة بيانات يدويًا.

مع ذلك، ينبغي للنماذج الآلية تسجيل أوقات جلب البيانات، لأن الأرقام المباشرة قد تتغير بعد كل كتلة بلوكشين أو تحديث للأسعار.

هل DeFi Llama لامركزي؟

تستخدم DeFi Llama محولات بيانات مفتوحة المصدر يساهم بها المجتمع، لكن موقعها الإلكتروني ومجموعات بياناتها المنشورة ما زالت تعتمد على المشرفين والبنية التحتية وقرارات المنهجية والتقدير التحريري.

لذلك تختلف المنصة عن بروتوكول بلوكتشين مستقل بالكامل لا يتحكم فيه سوى شيفرة غير قابلة للتغيير.

يمكن للمشرفين مراجعة المشاركات وتصحيح البيانات وتصنيف البروتوكولات ووضع قواعد المقاييس.

تعزز مشاركة المجتمع والمستودعات العامة قابلية التدقيق، لكنها لا تلغي كل أشكال الثقة التشغيلية.

هل بيانات DeFi Llama دقيقة؟

تهدف DeFi Llama إلى توفير بيانات دقيقة وشفافة، لكن لا تستطيع أي منصة لتحليلات العملات المشفرة ضمان معلومات مثالية.

قد تنتج الأخطاء عن عناوين عقود غير صحيحة أو أخطاء في المحولات أو سلوك غير معتاد للتوكنات أو بيانات أسعار غير موثوقة أو إعادة تنظيم البلوكشين أو تحديثات البروتوكول.

وقد ينشئ البروتوكول عقودًا جديدة قبل تحديث المحول الخاص به.

قد تتغير الأرقام التاريخية عند تصحيح محول أو تعديل المنهجية.

ينبغي للمستخدمين تأكيد البيانات عبر مستكشفات البلوكشين والعقود الموثقة ووثائق البروتوكول والمصادر الأولية الأخرى عند اتخاذ قرارات مهمة.

أخطاء شائعة في تفسير بيانات DeFi Llama

لا ينبغي اعتبار TVL مقدار الأموال التي يحققها البروتوكول.

ولا ينبغي اعتبار الرسوم إيرادات يحتفظ بها البروتوكول.

كما لا ينبغي اعتبار الإيرادات تلقائيًا قيمة موزعة على حاملي التوكنات.

ولا ينبغي اعتبار العائد المرتفع عائدًا مستقبليًا مضمونًا.

ولا ينبغي اعتبار الخزانة الكبيرة نقدًا سائلًا من دون فحص مكونات توكناتها.

كما لا ينبغي اعتبار القيمة السوقية الكبيرة سيولة متاحة في السوق.

ولا ينبغي اعتبار الإدراج تدقيقًا أو تزكية.

لا ينبغي الاستناد إلى التغيرات خلال يوم واحد لإثبات اتجاه طويل الأجل من دون فحص تأثير أسعار السوق وأحداث البيانات.

كيفية استخدام DeFi Llama في أبحاث العملات المشفرة

ابدأ باختيار البلوكشين والبروتوكول والفئة والفترة الزمنية الصحيحة.

راجع مخطط TVL إلى جانب التدفقات الداخلة بالدولار الأمريكي للفصل بين الإيداعات وتحركات الأسعار.

قارن الرسوم بالإيرادات لفهم مقدار ما يحتفظ به البروتوكول من إنفاق المستخدمين.

تحقق مما إذا كان حاملو التوكنات يحصلون على حصة قابلة للقياس من تلك الإيرادات.

راجع العوائد حسب العائد الأساسي وحوافز المكافآت وسيولة المجمع والأصول الأساسية.

افحص عمليات فتح التوكنات ومكونات الخزانة وتركيز الحيازات وسجل جمع التمويل.

تحقق من الحوادث الأمنية وتحديثات العقود وصلاحيات المسؤولين وعمليات التدقيق والاعتماد على الجسور عبر المصادر الأولية.

استخدم عدة مقاييس معًا، لأن رقمًا واحدًا لا يقدم تحليلًا استثماريًا أو أمنيًا كاملًا.

المخاطر الأمنية عند استخدام DeFi Llama

لا يتطلب الاطلاع على التحليلات العامة عادةً من المستخدمين الكشف عن مفتاح خاص أو عبارة استرداد.

قد يقلد موقع احتيالي تصميم DeFi Llama ويطلب من الزوار ربط محفظة أو توقيع معاملة خبيثة.

ينبغي للمستخدمين التحقق من اسم النطاق كاملًا قبل إدخال المعلومات أو الموافقة على طلب من المحفظة.

لا تحتاج أي لوحة تحليلات إلى عبارة استرداد لعرض بيانات البلوكشين العامة.

وقد تصبح الروابط إلى مواقع البروتوكولات الخارجية قديمة أو مخترقة.

ينبغي للمستخدمين التحقق من الوجهات المهمة عبر الوثائق الرسمية الحالية للبروتوكول قبل ربط محفظة.

مزايا DeFi Llama

تجمع DeFi Llama العديد من مقاييس العملات المشفرة في منصة واحدة قابلة للبحث.

تتيح محولاتها مفتوحة المصدر للمساهمين في المجتمع مراجعة الحسابات وتحسينها.

تساعد المخططات التاريخية المستخدمين على مقارنة نمو البروتوكولات وتراجعها ورسومها وإيراداتها وسيولتها بمرور الوقت.

يسهّل نطاق التغطية الواسع عبر الشبكات إجراء الأبحاث العابرة للسلاسل.

قد يدعم الوصول المجاني إلى البيانات وتنزيلها وواجهات API الأبحاث المستقلة وتطوير البرمجيات.

تساعد تعريفات المقاييس الواضحة المستخدمين على التمييز بين TVL والرسوم والإيرادات وإيرادات حاملي التوكنات.

قيود DeFi Llama

قد تتضمن البيانات المعروضة أخطاء أو تأخيرات أو عقودًا مفقودة أو تصنيفات غير مكتملة.

تعتمد القيم بالدولار جزئيًا على أسعار التوكنات، التي قد تكون متقلبة أو غير موثوقة.

قد يرتفع TVL من دون تدفقات حقيقية من المستخدمين عندما ترتفع أسعار الأصول المودعة.

ما زالت المحولات مفتوحة المصدر تحتاج إلى صيانة عند تغيير البروتوكولات لعقودها.

قد لا تظهر الالتزامات خارج السلسلة والمطالبات القانونية والاتفاقات الخاصة وأنشطة المسؤولين غير المعلنة.

لا تستطيع DeFi Llama تحديد ما إذا كان كل عقد ذكي آمنًا أو ما إذا كان لكل توكن طلب مستدام.

ينبغي أن تدعم المنصة الأبحاث لا أن تحل محل التحقق المستقل.

الأسئلة الشائعة

ما المقصود بـ DeFi Llama ببساطة؟

DeFi Llama موقع لتحليلات العملات المشفرة ينظم بيانات بروتوكولات DeFi وشبكات البلوكشين والعوائد والعملات المستقرة والرسوم وأنشطة السوق الأخرى.

هل DeFi Llama بروتوكول DeFi؟

لا، فهي منصة للتحليلات والبيانات أساسًا، وليست بروتوكولًا للإقراض أو التداول أو التخزين.

هل DeFi Llama عملة مشفرة؟

لا، يشير الاسم إلى منصة التحليلات وليس إلى عملة مشفرة أصلية.

هل DeFi Llama محفظة؟

لا، فهي لا تعمل كمحفظة اعتيادية ذاتية الحفظ لتخزين المفاتيح الخاصة.

بماذا تشتهر DeFi Llama؟

تشتهر بتتبع إجمالي القيمة المقفلة عبر بروتوكولات DeFi وشبكات البلوكشين.

ما معنى TVL؟

يعني TVL إجمالي القيمة المقفلة، ويقدّر القيمة السوقية للأصول المودعة في العقود الذكية للبروتوكولات.

هل يعني ارتفاع TVL أن البروتوكول آمن؟

لا، فارتفاع TVL لا يلغي مخاطر العقود الذكية والسيولة والحوكمة والمسؤولين.

هل يعني ارتفاع TVL أن البروتوكول مربح؟

لا، يقيس TVL القيمة المودعة، لا أرباح الأعمال أو الإيرادات المحتفظ بها.

لماذا قد ينخفض TVL من دون سحب الأصول؟

قد ينخفض TVL عند تراجع أسعار السوق للعملات المشفرة المودعة.

ما التدفقات الداخلة بالدولار الأمريكي؟

تقدّر التدفقات الداخلة بالدولار الأمريكي صافي التغيرات في الأصول المودعة، مع محاولة استبعاد التغيرات الناجمة عن أسعار التوكنات وحدها.

هل تحتسب DeFi Llama التوكن نفسه مرتين؟

تحاول منهجيتها تجنب الاحتساب المزدوج لتوكنات الإيصال التي يعاد استخدامها داخل البروتوكول نفسه.

هل تدرج DeFi Llama التخزين الأصلي ضمن TVL الشبكة؟

يُستبعد التخزين الأصلي لإجماع الشبكة عمومًا من TVL الشبكة الافتراضي وفق المنهجية المنشورة.

ما الفرق بين الرسوم والإيرادات؟

يدفع المستخدمون الرسوم، بينما تمثل الإيرادات الجزء الذي يحتفظ به البروتوكول أو يوزعه وفق قواعد الإيرادات لديه.

ما إيرادات حاملي التوكنات؟

هي الحصة من إيرادات البروتوكول التي تُوجّه اقتصاديًا إلى حاملي التوكنات، بوسائل مثل التوزيعات أو الحرق الممول من الرسوم.

هل تتتبع DeFi Llama العوائد؟

نعم، تتتبع APY ومعلومات ذات صلة للعديد من مجمعات DeFi واستراتيجياتها.

هل العوائد المعروضة مضمونة؟

لا، فقد تتغير العوائد وفق السيولة والحوافز والطلب على الاقتراض وأسعار التوكنات وظروف البروتوكول.

هل تتتبع DeFi Llama العملات المستقرة؟

نعم، تتتبع معروض العملات المستقرة وقيمتها السوقية وتوزيعها على الشبكات والتدفقات والأسعار والانحراف عن السعر المستهدف.

هل تتتبع DeFi Llama الاختراقات؟

نعم، تحتفظ بقاعدة بيانات للاختراقات والحوادث الأمنية المبلغ عنها في مجال العملات المشفرة.

هل يثبت خلو سجل الاختراقات من الحوادث أن البروتوكول آمن؟

لا، فقد يظل البروتوكول معرضًا لثغرات غير معروفة أو مخاطر لم تتسبب بعد في حادثة معلنة.

هل تتتبع DeFi Llama فتح التوكنات؟

نعم، توفر معلومات عن الإصدارات المجدولة لتخصيصات التوكنات التي كانت مقيدة سابقًا.

هل تتتبع DeFi Llama خزائن البروتوكولات؟

نعم، تقدّر قيمة مكونات حيازات العملات المشفرة التي تتحكم بها بروتوكولات مختارة.

هل توفر DeFi Llama واجهة API؟

نعم، توفر خدمات API مجانية ومدفوعة لمجموعات بيانات العملات المشفرة المدعومة.

هل يمكن تنزيل بيانات DeFi Llama؟

تتيح صفحات عديدة للمستخدمين تنزيل البيانات المتاحة بصيغة CSV.

كيف يُدرج البروتوكول؟

يحتاج البروتوكول عمومًا إلى محول مقبول يحتسب البيانات ذات الصلة وفق منهجية المنصة.

هل يعني إدراج DeFi Llama أن البروتوكول خضع للتدقيق؟

لا، يشير الإدراج إلى تغطية البيانات لا إلى تدقيق أمني أو تزكية.

هل DeFi Llama مفتوحة المصدر؟

تتوفر كثير من محولات البيانات والمستودعات الداعمة للمراجعة والمساهمة العامة.

هل يمكن أن تكون بيانات DeFi Llama خاطئة؟

نعم، فقد تنتج الأخطاء عن مشكلات في المحولات أو تغييرات البروتوكول أو بيانات الأسعار أو العقود المفقودة أو قرارات التصنيف.

هل ينبغي للمستثمرين الاعتماد على DeFi Llama وحدها؟

لا، ينبغي التحقق من المعلومات المهمة عبر سجلات البلوكشين والوثائق الرسمية وعمليات التدقيق والمصادر الأولية الأخرى.

هل تتطلب DeFi Llama عبارة استرداد؟

لا يتطلب أي بحث مشروع عن البيانات العامة مفتاحًا خاصًا أو عبارة استرداد.

ما الطريقة الأكثر أمانًا لاستخدام DeFi Llama؟

تحقق من النطاق الرسمي، وتعامل مع الإدراجات بوصفها بيانات لا تزكيات، وأكد النتائج المهمة عبر مصادر أولية على السلسلة.

الخاتمة

DeFi Llama منصة مفتوحة المصدر لتحليلات العملات المشفرة، وتشتهر بتتبع إجمالي القيمة المقفلة عبر بروتوكولات DeFi وشبكات البلوكشين.

كما تنظم بيانات الرسوم والإيرادات والعوائد والعملات المستقرة وحجم التداول والجسور وفتح التوكنات والخزائن وجولات جمع التمويل والحوادث الأمنية.

تعتمد محولاتها عمومًا على بيانات البلوكشين، ويمكن فحصها أو تحسينها عبر المستودعات العامة.

يقيس TVL القيمة المودعة، لا أرباح البروتوكول أو السيولة المتاحة أو الأمان.

تصف الرسوم والإيرادات وإيرادات حاملي التوكنات جوانب منفصلة من النشاط الاقتصادي للبروتوكول.

قد تتغير القيم المعروضة بسبب الإيداعات والسحوبات وأسعار التوكنات وتحديثات العقود وتغييرات المنهجية وتصحيح المحولات.

لا يعني إدراج DeFi Llama أن البروتوكول خضع للتدقيق أو حصل على موافقة أو توصية.

تكون المنصة أكثر فائدة عند مقارنة عدة مقاييس والتحقق من المعلومات المهمة عبر الوثائق الرسمية وسجلات البلوكشين.

تسهّل DeFi Llama دراسة أسواق البلوكشين المعقدة، لكن تظل مسؤولية تقييم مخاطر العقود الذكية والتوكنات والسيولة والحوكمة والمحافظ على عاتق المستخدمين.