Staking على Ethereum

ما هو Staking على Ethereum؟

Staking على Ethereum هو تخصيص ETH لنظام إثبات الحصة في Ethereum، كي يتمكن المدققون من المساعدة في تأمين الشبكة وتأكيد الكتل وكسب مكافآت البروتوكول.

المدقق مشارك افتراضي تمثله مجموعة من المعلومات المسجلة في حالة الإجماع في Ethereum، بما في ذلك مفتاح عام ورصيد وبيانات اعتماد السحب ومعلومات أخرى.

يستخدم برنامج المدقق مفتاح توقيع لتنفيذ المهام المحددة له، مثل التصويت على الكتل واقتراح كتلة جديدة أحيانًا.

تكافئ Ethereum المدققين الذين يؤدون هذه المهام على نحو صحيح، وتعاقب المدققين غير المتصلين أو المخالفين لقواعد الإجماع.

يوضح دليل Staking الرسمي من Ethereum أن Staking يدعم أمان الشبكة ويتيح للمشاركين الحصول على مكافآت ETH.

بدأ Staking على Ethereum في 1 ديسمبر 2020 عند إطلاق Beacon Chain.

وأكملت Ethereum انتقالها من تعدين إثبات العمل إلى إثبات الحصة عبر The Merge في 15 سبتمبر 2022.

أصبحت عمليات سحب Staking متاحة بعد ترقيتي Shanghai وCapella في 12 أبريل 2023.

أضافت ترقية Pectra في 7 مايو 2025 تحسينات رئيسية إلى Staking، منها المدققون ذوو العائد المركب ودمج المدققين وطلبات السحب التي تبدأ عبر طبقة التنفيذ.

لا يُعد Staking على Ethereum عائدًا استثماريًا مضمونًا أو حساب توفير أو شكلاً من أشكال الفائدة الخالية من المخاطر.

تتغير المكافآت بحسب أداء المدقق وإجمالي الحصة في الشبكة واقتراح الكتل والرسوم والعقوبات وتكاليف التشغيل وطريقة Staking المستخدمة.

كيف يعمل Staking على Ethereum

تستخدم Ethereum إثبات الحصة لاختيار المدققين الذين يقترحون الكتل ويؤكدون عمل المدققين الآخرين.

يودع الشخص الذي يشغّل مدققًا منفردًا ETH في عقد الإيداع الرسمي لـ Ethereum وينشئ بيانات اعتماد المدقق.

يدخل المدقق في عملية تفعيل قبل أن يصبح مؤهلاً لأداء مهام الإجماع.

بعد تفعيله، يتلقى عميل المدقق مهامًا من نظام الإجماع في Ethereum.

تتمثل معظم المهام في التصديقات، وهي أصوات تؤكد رؤية المدقق للسلسلة ونقاطها المرجعية.

ويُختار المدقق أحيانًا لاقتراح كتلة تتضمن معاملات وبيانات بروتوكول أخرى.

يُعيّن بعض المدققين أيضًا في لجان المزامنة التي تساعد العملاء الخفيفين على متابعة Ethereum بأمان.

تحقق المشاركة الصحيحة وفي الوقت المناسب مكافآت، بينما تؤدي المهام الفائتة إلى عقوبات.

تشرح وثائق إثبات الحصة الرسمية كيفية إيداع المدققين ETH والانضمام إلى المجموعة النشطة وفحص الكتل والمشاركة في الإجماع.

لماذا تحتاج Ethereum إلى Staking

يحتاج البلوكشين العام إلى وسيلة تتيح للمشاركين المستقلين الاتفاق على سجل معاملات صالح واحد.

يوفر Staking على Ethereum للمدققين حافزًا ماليًا لاتباع البروتوكول بأمانة.

يعمل ETH المخصص للمدقق كضمان اقتصادي يمكن أن يتعرض للعقوبة إذا كان أداء المدقق ضعيفًا أو تصرف على نحو غير أمين.

على المهاجم الذي يحاول تعطيل Ethereum حيازة أو السيطرة على قدر مؤثر من الحصة وتعريض رأس المال للخطر.

يمكن للمدققين الأمناء كسب المكافآت، بينما قد يؤدي السلوك المتعارض المثبت إلى الخفض القسري للحصة والإزالة.

يساعد هيكل الحوافز هذا Ethereum على الحفاظ على الإجماع من دون تعدين إثبات العمل.

كما يتيح Staking تشغيل Ethereum باستهلاك طاقة أقل بكثير من نظام التعدين السابق.

ما الذي يفعله مدقق Ethereum؟

يفحص مدقق Ethereum الكتل ويصوّت على حالة السلسلة، ويقترح كتلة جديدة أحيانًا.

وتتمثل مهمته الأكثر تكرارًا في إنشاء تصديق خلال فترة زمنية محددة له.

يساعد التصديق Ethereum على تحديد رأس السلسلة الصالح ونقاط التحقق التي ينبغي اعتبارها مبررة أو نهائية.

يجمع مقترح الكتلة المختار بيانات التنفيذ ومعلومات الإجماع ضمن كتلة مقترحة.

ثم يتحقق مدققون آخرون من هذا الاقتراح ويصوتون عليه.

يجب أن يظل المدقق متزامنًا مع Ethereum وأن ينفذ المهام ضمن نوافذ زمنية صارمة.

ولا يوافق يدويًا على المعاملات الفردية بناءً على تفضيلاته الشخصية.

بل يفحص برنامجه البيانات المقترحة وفق قواعد الإجماع والتنفيذ في Ethereum.

كمية ETH المطلوبة لـ Staking

يجب أن يمتلك المدقق رصيدًا فعليًا لا يقل عن 32 ETH ليتم تفعيله في بروتوكول Staking الأصلي لـ Ethereum.

قبل Pectra، كان بإمكان المدقق الواحد كسب مكافآت الإجماع على رصيد فعلي أقصاه 32 ETH.

بعد Pectra، يمكن أن يتراوح الرصيد الفعلي للمدقق ذي العائد المركب بين 32 ETH و2,048 ETH بزيادات قدرها 1 ETH.

يشرح دليل الحد الأقصى للرصيد الفعلي في Ethereum كيف رفعت Pectra الحد الأقصى من 32 ETH إلى 2,048 ETH.

ما زال الحد الأدنى البالغ 32 ETH مطلوبًا لتفعيل مدقق أصلي.

يمكن لمن يملك أقل من 32 ETH المشاركة عبر ترتيب منفصل للتخزين المجمع، لكن التجميع ليس مدمجًا مباشرةً في بروتوكول Staking الأساسي لـ Ethereum.

تضيف ترتيبات التجميع مخاطر العقود الذكية أو المشغّلين أو السيولة أو الحفظ.

ما الرصيد الفعلي؟

الرصيد الفعلي للمدقق هو مقدار الحصة الذي تستخدمه Ethereum حاليًا عند حساب وزن التصويت والمكافآت والعقوبات.

يرتبط الرصيد الفعلي بالرصيد الحقيقي للمدقق، لكنه يُعدّل بوحدات ETH كاملة وفق القواعد الحالية.

يبلغ الحد الأقصى للرصيد الفعلي للمدقق التقليدي ذي بيانات اعتماد السحب من النوع 1 مقدار 32 ETH.

تُجدول المكافآت التي ترفع رصيده الحقيقي فوق 32 ETH للسحب تلقائيًا بدلاً من زيادة وزنه في الإجماع.

يمكن للمدقق ذي العائد المركب من النوع 2 زيادة رصيده الفعلي فوق 32 ETH ومواصلة كسب مكافآت الإجماع حتى 2,048 ETH.

قد يختلف الرصيد الحقيقي للمدقق قليلًا عن رصيده الفعلي، لأن تحديث الرصيد الفعلي يتبع قواعد البروتوكول وحدوده.

المدققون ذوو العائد المركب بعد Pectra

قدمت Pectra بيانات اعتماد سحب من النوع 2 للعائد المركب عبر EIP-7251.

يمكن للمدقق ذي العائد المركب كسب مكافآت على رصيد فعلي يتراوح بين 32 ETH و2,048 ETH.

وهذا يتيح للمكافآت التي تتجاوز 32 ETH زيادة الحصة المنتجة للمدقق بدلاً من تحويلها تلقائيًا إلى عنوان السحب.

يمكن للمدققين المؤهلين الحاليين اختيار العائد المركب عبر تغيير بيانات اعتماد السحب من النوع 1 إلى النوع 2 باستخدام الإجراء المدعوم.

التغيير من النوع 1 إلى النوع 2 أحادي الاتجاه وفق التصميم الحالي.

يمكن لمدقق النوع 2 طلب سحب جزئي للرصيد الذي يتجاوز 32 ETH عبر معاملة في طبقة التنفيذ.

يكون أي رصيد يتجاوز الحد الأقصى البالغ 2,048 ETH مؤهلاً للتحويل التلقائي للرصيد الزائد.

تشرح وثائق بيانات اعتماد السحب في Ethereum الحالية سلوك المدققين التقليديين وذوي العائد المركب.

دمج المدققين

يتيح دمج المدققين للمشاركين المؤهلين جمع عدة مدققين في مدقق واحد ذي رصيد فعلي أكبر.

قبل Pectra، كان على صاحب الحصة الكبير عمومًا تشغيل مدقق لكل 32 ETH تشارك في الإجماع.

وقد أوجد ذلك عددًا كبيرًا من سجلات المدققين والتوقيعات والمهام والمفاتيح والعمليات التشغيلية المنفصلة.

قد يقلل الدمج عدد المدققين الذين يتعين على المشغّل إدارتهم، مع إبقاء ETH المجمّع نشطًا ضمن مدقق مستهدف مدعوم.

وقد يقلل انخفاض عدد سجلات المدققين أيضًا مقدار اتصالات الإجماع التي يتعين على الشبكة معالجتها.

لا يلغي الدمج مخاطر التشغيل أو الخفض القسري للحصة، لأن المدقق الأكبر يواصل أداء مهام الإجماع.

وقد يركز كمية أكبر من ETH خلف مفتاح مدقق واحد، ما يجعل إدارة المفاتيح الآمنة مهمة بصورة خاصة.

يجب أن يستوفي المدققان المصدر والهدف شروط الدمج في Ethereum، بما فيها المتطلبات المتعلقة ببيانات اعتماد السحب.

مكافآت Staking على Ethereum

تعوض مكافآت Staking على Ethereum المدققين عن أداء أعمال مفيدة للإجماع.

قد يحصل المدققون على مكافآت من طبقة الإجماع مقابل التصديقات في الوقت المناسب واقتراح الكتل والمشاركة في لجان المزامنة وبعض الأنشطة المتعلقة بالإدراج.

كما قد يحصل مقترح الكتلة على رسوم أولوية من طبقة التنفيذ تدفعها المعاملات المدرجة في الكتلة.

وقد تأتي أحيانًا قيمة إضافية للكتلة من ترتيب المعاملات والقيمة القصوى القابلة للاستخراج.

تُدفع عائدات طبقة التنفيذ إلى عنوان مستلم الرسوم الذي يضبطه مشغّل المدقق.

تزيد مكافآت الإجماع رصيد المدقق في طبقة الإجماع.

ولا يكون إجمالي ما يكسبه المدقق ثابتًا.

يشرح دليل المكافآت والعقوبات في Ethereum الإجراءات التي تولّد مكافآت البروتوكول.

لماذا يتغير APR الخاص بـ Staking على Ethereum

يتغير APR الخاص بـ Staking على Ethereum لأن البروتوكول لا يضمن معدل مكافآت دائمًا.

كلما زادت كمية ETH النشطة في Staking، انخفض عمومًا معدل المكافأة الأساسي المتاح لكل وحدة من الحصة.

كما يؤثر وقت تشغيل المدقق وجودة مشاركته في النتائج الفعلية.

قد يكسب المدقق الذي يقترح كتلة ذات قيمة أكبر من مدقق لم يُختَر لاقتراح كتلة خلال الفترة نفسها.

قد تقلل رسوم الخدمة وعمولات المجمع وتكاليف العقود الذكية والأجهزة والكهرباء والإنترنت والضرائب صافي العائد الذي يحصل عليه المشاركون.

عادةً ما يكون APR المعروض تقديرًا مبنيًا على الظروف الحالية أو الأخيرة، لا معدلًا مستقبليًا مضمونًا.

كما يقيس APR المكافآت المقومة بـ ETH، ولا يحمي من انخفاض القيمة السوقية لـ ETH.

عقوبات Staking على Ethereum

قد يخسر المدقق كميات صغيرة من ETH عند تفويت المهام المطلوبة.

يؤدي التوقف العادي عن العمل عادةً إلى عقوبات الخمول، لا إلى الخفض القسري للحصة فورًا.

يفوّت المدقق غير المتصل المكافآت التي كان يمكنه كسبها، وقد يخسر أيضًا جزءًا من رصيده.

تصبح العقوبات أشد خلال فترة طويلة تعجز فيها Ethereum عن الوصول إلى النهائية.

في مثل هذه الظروف، تخفض آلية تسرب الخمول حصة المدققين غير المشاركين على نحو صحيح تدريجيًا، حتى تتمكن الأغلبية النشطة من استعادة النهائية.

يساعد الاتصال الموثوق بالإنترنت والأجهزة المستقرة وبرامج العملاء المحدّثة والمراقبة والصيانة الدقيقة على تقليل مخاطر التوقف العادي.

ما هو الخفض القسري للحصة (Slashing)؟

الخفض القسري للحصة عقوبة بروتوكولية شديدة على سلوك المدقق المتعارض القابل للإثبات.

قد يتعرض المدقق لهذه العقوبة إذا اقترح كتلتين مختلفتين للفتحة الزمنية نفسها.

وقد يتعرض لها أيضًا عند إنشاء تصديقات متعارضة، بما فيها التصويت المزدوج أو التصويت المحيط.

يخسر المدقق الذي يتعرض للخفض القسري ETH ويُزال قسرًا من مجموعة المدققين النشطين.

قد تزداد الخسارة الإجمالية عندما يتعرض عدد كبير من المدققين للخفض القسري في الوقت نفسه، لأن Ethereum تطبق عقوبة ترابطية.

يجعل هذا التصميم الهجمات المنسقة والإخفاقات التشغيلية المترابطة أكثر تكلفة.

من الخطير تشغيل مفتاح توقيع المدقق نفسه على جهازين نشطين، إذ قد يوقّع كلاهما رسائل متعارضة.

ينبغي لمشغّلي المدققين استخدام قواعد بيانات للحماية من الخفض القسري، وتجنب استعادة المفاتيح بإهمال بعد الأعطال.

تشرح وثائق الخفض القسري للحصة في Ethereum الرسمية الأفعال التي تستوجب العقوبة والعقوبات المترابطة.

مفاتيح توقيع المدقق وبيانات اعتماد السحب

يستخدم مدقق Ethereum بيانات اعتماد منفصلة لمهام الإجماع النشطة والتحكم في عمليات السحب.

مفتاح توقيع المدقق مفتاح ساخن، إذ يجب على برنامج المدقق استخدامه بانتظام لتوقيع التصديقات واقتراحات الكتل.

يمكن إبقاء عنوان السحب باردًا، لأنه لا يحتاج إلى تنفيذ مهام المدقق الاعتيادية.

يحد فصل هذين الدورين من صلاحيات مفتاح التوقيع إذا اختُرق.

قد يتمكن من يسرق مفتاح التوقيع من تعطيل المدقق أو التسبب في خفض حصته قسرًا، لكن لا ينبغي أن يسيطر المهاجم تلقائيًا على وجهة السحب.

يتحكم عنوان السحب في الإجراءات الحساسة المتعلقة بملكية ETH المخصص لـ Staking.

تتطلب بيانات الاعتماد هذه نسخًا احتياطية آمنة وإجراءات تشغيلية واضحة.

قد يؤدي فقدان بيانات اعتماد السحب المطلوبة إلى منع المالك من التحكم في عمليات السحب، حتى لو استمر المدقق في العمل.

السحب من Staking على Ethereum

تدعم Ethereum عمليات السحب الجزئي والخروج الكامل للمدقق.

يسحب السحب الجزئي الرصيد الزائد المؤهل مع إبقاء المدقق نشطًا.

أما السحب الكامل فيحدث بعد خروج المدقق من المجموعة النشطة وأصبح مؤهلاً للسحب.

تحوّل مدققات النوع 1 تلقائيًا الأرصدة التي تتجاوز 32 ETH إلى عنوان السحب في طبقة التنفيذ.

تراكم مدققات النوع 2 الرصيد حتى 2,048 ETH، ويمكنها طلب سحب جزئي للأرصدة التي تتجاوز 32 ETH.

يشرح دليل السحب من Staking على Ethereum الحالي عمليات التحويل التلقائي للأرصدة والعوائد المركبة والسحب الجزئي والخروج الكامل.

تتطلب عمليات السحب بيانات اعتماد صالحة لعنوان في طبقة التنفيذ.

يجب على المدقق الذي ما زال يستخدم بيانات اعتماد سحب BLS الأقدم تحديثها قبل إرسال الأموال إلى عنوان في طبقة التنفيذ.

طلبات السحب عبر طبقة التنفيذ

فعّلت Pectra المقترح EIP-7002، الذي يتيح بدء عمليات السحب والخروج المدعومة عبر معاملة في طبقة التنفيذ.

يوفر ذلك لعنوان السحب وسيلة على مستوى البروتوكول لبدء إجراءات المدقق من دون الاعتماد على مفتاح التوقيع النشط وحده.

تعزز هذه الميزة الفصل بين مفتاح المدقق الساخن وصلاحية السحب الباردة.

قد يتطلب طلب السحب المرسل عبر طبقة التنفيذ رسوم غاز، وقد يدخل في طابور البروتوكول.

تصف مواصفات EIP-7002 طلبات الخروج والسحب الجزئي التي تبدأ عبر طبقة التنفيذ.

ينبغي للمستخدمين التحقق من المدقق وعنوان السحب والمبلغ المطلوب والشبكة وبيانات المعاملة قبل التوقيع.

طوابير التفعيل والخروج

لا يُفعّل المدقق الممول حديثًا بالضرورة فورًا.

تحد Ethereum من معدل دخول الحصة إلى مجموعة المدققين النشطين وخروجها منها.

ينظم طابور التفعيل انضمام المدققين، بينما ينظم طابور الخروج معدل خروجهم.

تساعد هذه الحدود على حماية الشبكة من التغيرات الكبيرة والمفاجئة في الحصة النشطة.

يتغير وقت الانتظار في الطابور بحسب الطلب على الشبكة وإعدادات البروتوكول.

قد تؤدي كثرة الإيداعات إلى إطالة انتظار التفعيل، بينما قد تؤدي كثرة طلبات الخروج إلى إطالة الوقت اللازم لمغادرة Staking.

بعد أن يصبح الخروج نافذًا، يجب أن يجتاز المدقق أيضًا فترة الانتظار المطبقة قبل أن يصبح رصيده الكامل قابلاً للسحب.

قد توفر الخدمة التي تعد بخروج فوري وثابت من البروتوكول سيولة منفصلة، لا تجاوزًا لقواعد السحب في Ethereum.

Staking الفردي

يعني Staking الفردي تشغيل مدقق باستخدام بنية تحتية يسيطر عليها صاحب الحصة.

ينشئ صاحب الحصة مفاتيح المدقق ويحميها، ويشغّل العملاء المطلوبين، ويراقب الأداء، ويثبت التحديثات، ويتحكم في عنوان السحب.

يحتاج المشغّل الفردي عادةً إلى 32 ETH على الأقل لتفعيل مدقق واحد.

ويجب عليه تشغيل عميل تنفيذ وعميل إجماع وعميل مدقق.

يوفر Ethereum Staking Launchpad سير الإيداع الرسمي والتحذيرات وقائمة التحقق والمواد التعليمية للمدققين.

يوفر Staking الفردي مشاركة مباشرة في البروتوكول ويجنب إسناد تشغيل المدقق الاعتيادي إلى مزود خدمة منفصل.

لكنه يضع أيضًا كامل المسؤولية التقنية والأمنية على المشغّل.

متطلبات الأجهزة والإنترنت

يحتاج المدقق الفردي إلى أجهزة وتخزين وذاكرة واتصال بالإنترنت وطاقة ومراقبة يمكن الاعتماد عليها.

يجب أن يشغّل الجهاز عميل تنفيذ وعميل إجماع، إضافةً إلى عملية المدقق.

قد تزداد احتياجات التخزين مع تراكم بيانات البلوكشين في Ethereum.

توصي قائمة التحقق الرسمية للمدققين بمراجعة متطلبات العملاء الحالية قبل اختيار الأجهزة.

لا يحتاج المدقق إلى معدات تعدين متخصصة أو إلى حسابات مستمرة عالية استهلاك الطاقة.

لكن ضعف أداء التخزين أو نقص الذاكرة أو عدم استقرار الإنترنت أو حالات الإيقاف غير المخطط لها قد تقلل جودة المشاركة.

ينبغي للمشغّلين اختبار التحديثات ومراقبة سعة القرص والحفاظ على مزامنة الوقت والتخطيط لانقطاع الطاقة أو الإنترنت.

تنوع العملاء

تضم Ethereum عدة تطبيقات مستقلة لعملاء التنفيذ والإجماع طورها مطورون مختلفون.

يقلل تنوع العملاء خطر تأثير عيب برمجي واحد في نسبة كبيرة من المدققين في الوقت نفسه.

يمكن للمشغّل الذي يختار عميلًا موثوقًا أقل انتشارًا الإسهام في مرونة الشبكة.

لكن تشغيل عميلَي مدقق نشطين مختلفين باستخدام مفاتيح التوقيع نفسها ليس استراتيجية آمنة للتنوع، لأن التوقيع المكرر قد يؤدي إلى الخفض القسري للحصة.

ينبغي تحقيق التنوع بين مدققين ومشغّلين مستقلين، لا بالسماح لمفتاح مدقق واحد بالتوقيع في موقعين.

ينبغي للمشغّلين متابعة إعلانات الإصدارات وتحديث العملاء قبل ترقيات البروتوكول.

Staking كخدمة

يتيح Staking كخدمة لحامل يملك ETH كافيًا الاستعانة بمشغّل آخر لإدارة البنية التحتية للمدقق.

قد ينشئ الحامل بعض المفاتيح أو يحتفظ بها، بينما تتولى الخدمة الأجهزة والعملاء والاتصال والمراقبة.

تختلف هياكل الخدمات، لذا يجب التحقق بعناية ممن يتحكم بمفتاح التوقيع وعنوان السحب.

يتقاضى المشغّل عادةً رسومًا دورية أو نسبة من المكافآت.

تقلل هذه الطريقة العمل التقني، لكنها تزيد الاعتماد على الطرف المقابل والتشغيل.

قد يؤدي تعطل الخدمة أو عدم أمانة المشغّل أو سوء إدارة المفاتيح أو مشكلة برمجية مترابطة إلى تقليل المكافآت أو التسبب في عقوبات.

تقارن نظرة Ethereum العامة على Staking الرسمية بين Staking الفردي وStaking كخدمة وStaking المجمع.

Staking المجمع على Ethereum

يجمع Staking المجمع ETH من مشاركين متعددين، ما يتيح تفعيل المدققين من دون أن يقدم كل مشارك 32 ETH.

تُقدَّم خدمات التجميع عبر أنظمة خارج بروتوكول Ethereum الأصلي.

تستخدم بعض المجمعات عقودًا ذكية لتتبع الإيداعات وتوزيع المكافآت.

وتعتمد ترتيبات أخرى بدرجة أكبر على سجلات المشغّل الداخلية وأنظمة الحفظ لديه.

قد يفرض المشغّل رسومًا قبل توزيع المكافآت على المشاركين.

قد يوسع Staking المجمع نطاق المشاركة، لكنه يضيف مخاطر العقود الذكية والمشغّل والحوكمة والسيولة والمحاسبة.

يوضح دليل Staking المجمع من Ethereum أن التجميع يخفض متطلبات الدخول، مع إضافة مخاطر الأطراف الثالثة.

توكنات التخزين السائل

توكن التخزين السائل أصل مشفر يُفترض أن يمثل مطالبة مرتبطة بـ ETH المجمّع والمخصص لـ Staking والمكافآت المتراكمة.

يمكن أحيانًا تحويل هذا التوكن أو تداوله أو استخدامه في التمويل اللامركزي بينما يظل ETH الأساسي مخصصًا لـ Staking.

قد يتحرك سعره السوقي فوق قيمة ETH التي يُفترض أن يمثلها أو دونها.

قد يعتمد التوكن على العقود الذكية ومشغّلي العقد وأنظمة الحوكمة وموجزات الأسعار وعمليات السحب وسيولة السوق.

يضيف استخدام التوكن ضمانًا مخاطر التصفية ومخاطر التمويل اللامركزي إلى مخاطر Staking.

توكن التخزين السائل ليس ETH الأصلي، ولا ينبغي افتراض تماثل سيولته أو حقوق استرداده أو أمنه.

ينبغي للمستخدمين التحقق من كيفية احتساب المكافآت وآلية الاسترداد والرسوم المطبقة والجهات التي تتحكم بوظائف البروتوكول المهمة.

تقنية المدقق الموزع

تتيح تقنية المدقق الموزع تقسيم مهام مدقق واحد وعمليات مفاتيحه بين عدة عقد.

وتهدف إلى تقليل الاعتماد على جهاز أو موقع أو مشغّل واحد.

يمكن لعدد محدد من العقد المشاركة العمل معًا لإنتاج التوقيعات المطلوبة للمدقق.

وقد يحسن ذلك القدرة على تحمل الأعطال عند تعذر توفر إحدى العقد.

كما قد يقلل احتمال سيطرة مشغّل واحد بالكامل على مفتاح التوقيع.

يشرح دليل تقنية المدقق الموزع في Ethereum كيف تدعم الإعدادات الموزعة المشاركين الفرديين والخدمات والمجمعات.

تضيف DVT مخاطرها البرمجية والشبكية والتنسيقية ومخاطر الإعداد، ولا تلغي الحاجة إلى تأمين بيانات اعتماد السحب.

مكافآت Staking مقابل الفائدة

مكافآت Staking على Ethereum تعويض ينتج عن المشاركة في بروتوكول البلوكشين، وليست فائدة تدفعها وديعة مصرفية.

العائد متغير ويُدفع بعملة ETH.

قد يكسب المدقق أقل من المتوقع بسبب التوقف عن العمل أو تفويت المهام أو العقوبات أو رسوم الخدمة أو ظروف الطوابير غير الملائمة.

وقد تنخفض القيمة السوقية لـ ETH بأكثر من مقدار المكافآت المكتسبة عبر Staking.

قد يكتسب المنتج المجمع المكافآت أو يوزعها بطريقة مختلفة عن المدقق الأصلي.

لا يجعل استخدام مصطلح «العائد» الترتيب مضمونًا أو مؤمنًا أو خاليًا من الخسائر.

Staking على Ethereum مقابل التعدين

حل Staking على Ethereum محل التعدين بوصفه نظام المشاركة في إجماع الشبكة.

اعتمد التعدين على العمل الحاسوبي ومنافسة معدات متخصصة لإنتاج الكتل.

أما Staking فيعتمد على مدققين يخصصون ETH ويتبعون قواعد إثبات الحصة.

انتهى تعدين Ethereum نهائيًا عبر The Merge في 15 سبتمبر 2022.

لا يصف من يدّعي أن خدمة ما تولد ETH أصليًا جديدًا عبر تعدين إثبات العمل الحالي بروتوكول Ethereum الراهن.

تدعم مكافآت Staking الآن مشاركة المدققين، بينما لم تعد مكافآت تعدين إثبات العمل موجودة على Ethereum.

Staking على Ethereum مقابل الإقراض

يحقق Staking على Ethereum وإقراض العملات المشفرة العوائد عبر آليات مختلفة.

تكافئ آلية Staking الأصلية المدققين على دعم إجماع Ethereum.

أما عوائد الإقراض فتأتي عمومًا من المقترض أو من استراتيجية مالية أخرى.

قد يكون المنتج الموصوف بأنه Staking قائمًا في الواقع على إقراض الأصول أو توفير السيولة أو الجمع بين عدة استراتيجيات.

يضيف الإقراض مخاطر المقترض والضمان والتصفية والطرف المقابل، وهي منفصلة عن مخاطر مدقق Ethereum.

ينبغي للمستخدمين تحديد المصدر الفعلي للعائد بدلاً من الاعتماد على تسمية المنتج وحدها.

Staking على Ethereum وإعادة التخزين

إعادة التخزين ترتيب منفصل يُستخدم فيه ETH المخصص لـ Staking أو أصل مرتبط به لدعم بروتوكولات أو خدمات إضافية.

ولا يُعد ذلك ضروريًا للتحقق الاعتيادي من Ethereum.

قد تتيح إعادة التخزين فرصًا جديدة للمكافآت، لكنها قد تضيف أيضًا مخاطر العقود الذكية والخفض القسري للحصة والحوكمة والسيولة والمشغّل.

قد تنشأ عقوبة إعادة التخزين عن قواعد منفصلة عن قواعد المدقق الأصلية في Ethereum.

ينبغي للمستخدمين عدم افتراض أن Ethereum نفسها تضمن أو تشرف على كل خدمة إضافية تدعمها الأصول المعاد تخزينها.

قد تكون المخاطر المجمعة أكبر من مخاطر Staking الأصلي على Ethereum وحده.

مخاطر السعر والعائد الإجمالي

تُقاس مكافآت Staking على Ethereum عادةً بـ ETH، لكن كثيرًا من المستخدمين يقيّمون الأداء باليورو أو الدولار أو عملة أخرى.

قد يحصل المشارك على كمية أكبر من ETH في الوقت الذي تنخفض فيه القيمة السوقية لإجمالي مركزه.

فمثلًا، قد لا تعوض مكافأة صغيرة مقومة بـ ETH انخفاضًا كبيرًا في سعر ETH.

وقد يحدث العكس أيضًا إذا ارتفعت قيمة ETH.

ينبغي أن يأخذ العائد الإجمالي في الحسبان المكافآت وتغير سعر ETH ورسوم الخدمة وتكاليف التشغيل والعقوبات والضرائب وقيمة أي توكن للتخزين السائل.

لا ينبغي تقييم Staking استنادًا إلى APR المعلن وحده.

مخاطر السيولة

لا يمكن دائمًا تحويل ETH المخصص لـ Staking الأصلي فورًا إلى ETH قابل للتحويل بحرية.

تخضع عمليات خروج المدققين لطوابير Ethereum وإجراءات السحب فيها.

وقد تفرض خدمة Staking فترات معالجة أو شروط سحب إضافية.

قد يوفر توكن التخزين السائل سيولة سوقية أسرع، لكن بيعه قد ينطوي على خصم أو فارق سعر أو انزلاق سعري أو عمق سوق منخفض.

وقد تضعف السيولة عندما يحاول عدد كبير من الحاملين الخروج في الوقت نفسه.

ينبغي لمن قد يحتاج إلى الوصول الفوري إلى أمواله مراعاة هذا الخطر قبل المشاركة في Staking.

مخاطر الحفظ والطرف المقابل

يمكن للمشاركين الفرديين الاحتفاظ بالسيطرة المباشرة على بيانات اعتماد السحب، لكنهم يظلون مسؤولين عن أمن المفاتيح.

قد تسيطر خدمة Staking أو المجمع على مفاتيح التوقيع أو إجراءات السحب أو حسابات الحفظ أو إدارة العقود الذكية.

قد يتعرض المشغّل لاختراق أمني أو قيود قانونية أو إعسار أو عطل برمجي أو احتيال داخلي.

قد تختلف شروط ملكية الحساب وحقوق السحب بين الخدمات.

ينبغي للمستخدمين فهم ما إذا كانوا يملكون ETH أصليًا أو رصيدًا تعاقديًا أو توكنًا منفصلاً يمثل مطالبة غير مباشرة.

لا يلغي الترخيص التنظيمي في منطقة ما مخاطر المدقق أو العقد الذكي.

مخاطر العقود الذكية

قد تعتمد أنظمة Staking المجمع والتخزين السائل على عقود ذكية تتلقى ETH وتصدر التوكنات وتحسب المكافآت وتدير عمليات السحب.

قد يعرّض خطأ برمجي أو اختراق مفتاح إداري الأصول المودعة للخطر.

وقد تتغير العقود القابلة للترقية بعد إيداع المستخدم للأموال.

قد تقلل المراجعة الأمنية من عدم اليقين، لكنها لا تضمن اكتشاف كل ثغرة أو إخفاق اقتصادي.

ينبغي للمستخدمين مراجعة الشيفرة الموثقة ونطاق التدقيق وصلاحيات الترقية وضوابط الطوارئ وآليات السحب وتركيز صلاحيات الإدارة.

لا يتطلب Staking الفردي الأصلي عقد مجمع تابعًا لطرف ثالث، لكنه يظل معتمدًا على بروتوكول Ethereum وبرامج العملاء.

كيفية تقييم طريقة Staking على Ethereum

الخطوة الأولى هي تحديد ما إذا كانت الطريقة تتضمن التحقق الفردي الأصلي أو التحقق المُدار أو Staking المجمع أو توكن تخزين سائل.

والخطوة الثانية تحديد الجهة التي تتحكم بمفتاح توقيع المدقق وعنوان السحب.

والخطوة الثالثة حساب جميع رسوم المشغّل والمجمع وفوارق أسعار التوكنات وتكاليف الغاز والأجهزة.

والخطوة الرابعة مراجعة أداء المدقق وتنوع العملاء والحماية من الخفض القسري للحصة والمراقبة وسجل الحوادث.

والخطوة الخامسة فهم إجراءات التفعيل والخروج والاسترداد والسحب.

والخطوة السادسة فحص العقود الذكية وصلاحيات المسؤولين عند استخدام مجمع أو توكن.

والخطوة السابعة تحديد ما إذا كانت المكافآت تتراكم أم توزّع تلقائيًا.

والخطوة الثامنة التحقق مما إذا كان العائد المعلن يمثل مكافآت البروتوكول أم استراتيجية إقراض أو حوافز منفصلة.

والخطوة التاسعة تقييم مخاطر سعر ETH والخصم السوقي المحتمل لأي توكن Staking.

والخطوة العاشرة التأكد من أن واجهة Staking وعقد الإيداع وتعليمات السحب صادرة عن مصادر أصلية.

أخطاء شائعة في Staking على Ethereum

من الأخطاء الشائعة افتراض أن مكافآت Staking فائدة مضمونة.

ومنها تشغيل مفتاح المدقق نفسه على جهازين نشطين والتسبب في خطر الخفض القسري للحصة.

ومن الأخطاء الخلط بين مفتاح توقيع المدقق وبيانات اعتماد السحب.

وكذلك إيداع ETH من دون تسجيل عنوان السحب وخطة إدارة المفاتيح بأمان.

ومن الأخطاء افتراض أن كل رصيد يتجاوز 32 ETH يتراكم تلقائيًا.

وفق القواعد الحالية، لا يتراكم الرصيد فوق 32 ETH إلا لدى مدقق مؤهل من النوع 2.

ومن الأخطاء افتراض أن فك Staking يؤدي دائمًا إلى سحب فوري.

وكذلك اعتبار توكن التخزين السائل مطابقًا لـ ETH الأصلي.

ومن الأخطاء اختيار خدمة اعتمادًا على APR التقديري وحده.

كما يُعد تجاهل مخاطر العقود الذكية والحفظ والمشغّل وسيولة التوكن خطأً شائعًا.

وأخيرًا، لا ينبغي إدخال مفاتيح المدقق أو عبارات الاسترداد في موقع Staking غير رسمي.

الأسئلة الشائعة

ما هو Staking على Ethereum؟

Staking على Ethereum هو تخصيص ETH لنشاط المدققين الذي يساعد في تأمين نظام إجماع إثبات الحصة في Ethereum.

كمية ETH المطلوبة لتشغيل مدقق؟

يتطلب المدقق الأصلي في Ethereum رصيد تفعيل لا يقل عن 32 ETH.

هل يمكنني المشاركة بأقل من 32 ETH؟

نعم، قد تقبل خدمات التجميع مبالغ أقل، لكن التجميع خارج البروتوكول الأصلي لـ Ethereum ويضيف مخاطر الأطراف الثالثة.

ما الحد الأقصى للرصيد الفعلي لمدقق Ethereum؟

يمكن أن يبلغ الحد الأقصى للرصيد الفعلي حاليًا 2,048 ETH لدى مدقق من النوع 2 ذي عائد مركب.

هل يراكم جميع المدققين المكافآت؟

لا، تحوّل مدققات النوع 1 تلقائيًا الرصيد الذي يتجاوز 32 ETH إلى عنوان السحب، بينما تراكم مدققات النوع 2 المؤهلة الرصيد حتى 2,048 ETH.

هل مكافآت Staking على Ethereum مضمونة؟

لا، تختلف المكافآت بحسب ظروف الشبكة وأداء المدقق والاقتراحات والعقوبات والرسوم وطريقة Staking المستخدمة.

هل يمكن أن يؤدي Staking على Ethereum إلى خسارة المال؟

نعم، قد تنجم الخسائر عن انخفاض سعر ETH أو العقوبات أو الخفض القسري للحصة أو تعطل الخدمة أو استغلال العقود الذكية أو مشكلات الحفظ أو الرسوم أو فقدان التوكن ارتباطه.

ماذا يحدث عندما يتوقف المدقق عن العمل؟

يفوّت المدقق غير المتصل المكافآت ويتعرض لعقوبات الخمول، لكن التوقف العادي لا يؤدي تلقائيًا إلى الخفض القسري للحصة.

ما الذي يؤدي إلى خفض حصة مدقق Ethereum قسرًا؟

قد يتعرض المدقق للخفض القسري بسبب أفعال متعارضة مثبتة، مثل اقتراح كتلتين لفتحة واحدة أو توقيع تصديقات متعارضة.

هل يمكن سحب ETH المخصص لـ Staking؟

نعم، تدعم Ethereum السحب الجزئي والسحب الكامل بعد خروج المدقق واستيفاء الطابور وفترة الانتظار المطبقة.

كم يستغرق فك Staking لـ ETH؟

تختلف المدة لأن خروج المدققين والسحب يعتمدان على طوابير الشبكة ومعالجة البروتوكول وأي متطلبات إضافية للخدمة.

ما هو المدقق ذو العائد المركب؟

يستخدم المدقق ذو العائد المركب بيانات اعتماد السحب من النوع 2، ويمكنه كسب مكافآت على رصيد فعلي بين 32 ETH و2,048 ETH.

ما هو دمج المدققين؟

يجمع دمج المدققين أرصدة مدققين مؤهلين في مدقق مركب أكبر، لتقليل الأعباء التشغيلية وأعباء الشبكة.

هل توكن التخزين السائل هو نفسه ETH؟

لا، إنه أصل مشفر منفصل قد يمثل مطالبة مرتبطة بـ ETH المخصص لـ Staking، وينطوي على مخاطر إضافية للعقود والسيولة والجهة المصدرة أو البروتوكول.

هل Staking على Ethereum هو نفسه الإقراض؟

لا، يحقق Staking الأصلي مكافآت البروتوكول مقابل التحقق من Ethereum، بينما يحقق الإقراض عادةً دفعات من المقترضين أو من استراتيجيات مالية أخرى.

هل ما زالت Ethereum تستخدم التعدين؟

لا، استبدلت Ethereum تعدين إثبات العمل بإثبات الحصة نهائيًا في 15 سبتمبر 2022.

هل أحتاج إلى معدات تعدين متخصصة لتخصيص ETH لـ Staking؟

لا، لا يتطلب Staking معدات تعدين، لكن المدقق الفردي يحتاج إلى أجهزة كمبيوتر عامة موثوقة واتصال بالإنترنت.

ما البرامج اللازمة للمدقق الفردي؟

يشغّل المدقق الفردي عادةً عميل تنفيذ وعميل إجماع وعميل مدقق.

هل يستطيع مزود Staking سحب ETH الخاص بي؟

تعتمد الإجابة على الجهة التي تتحكم ببيانات اعتماد السحب وترتيب الحفظ والعقود الذكية، لذا يجب التحقق بعناية من هيكل الخدمة.

من أين يبدأ المشارك الفردي الجديد؟

ينبغي للمشارك الفردي الجديد البدء بمنصة Ethereum Staking Launchpad الرسمية ومراجعة تحذيراتها والتدرب على العملية كاملةً عبر شبكة اختبار مدعومة.

الخلاصة

Staking على Ethereum هو النظام الذي يخصص من خلاله المدققون ETH ويؤكدون الكتل ويشاركون في الإجماع ويساعدون على تأمين شبكة Ethereum.

يحتاج المدقق الأصلي إلى 32 ETH على الأقل، ويجب أن ينفذ المهام المسندة إليه باستخدام برنامج مدقق تتم صيانته على نحو سليم.

تحقق المشاركة الصحيحة مكافآت متغيرة، بينما يؤدي التوقف عن العمل إلى عقوبات، وقد تؤدي التوقيعات المتعارضة إلى الخفض القسري للحصة.

وسعت Pectra نطاق Staking على Ethereum عبر إتاحة مدققات من النوع 2 بأرصدة فعلية تصل إلى 2,048 ETH.

كما قدمت دمج المدققين وآليات في طبقة التنفيذ لطلب الخروج والسحب الجزئي.

تحوّل مدققات النوع 1 التقليدية تلقائيًا المكافآت التي تتجاوز 32 ETH إلى عنوان السحب، بينما تستطيع مدققات النوع 2 تراكم المكافآت حتى الحد الأعلى الخاص بها.

يمكن للمشاركين استخدام التحقق الفردي أو خدمات المدقق المُدارة أو الأنظمة المجمعة أو ترتيبات التخزين السائل.

تختلف كل طريقة في مستوى التحكم والصعوبة التقنية والسيولة والرسوم والتعرض لمخاطر الحفظ والعقود الذكية والطرف المقابل.

يظل APR الخاص بـ Staking تقديرًا لا عائدًا مضمونًا، وقد لا تعوض مكافآت ETH الإضافية انخفاض سعر ETH في السوق.

ينبغي للمستخدمين التحقق من ملكية المفاتيح وحقوق السحب وأداء المدقق والرسوم وظروف الطوابير وأمان العقود والمصدر الحقيقي للمكافآت قبل تخصيص الأموال.

يساعد فهم Staking على Ethereum مستخدمي العملات المشفرة على التمييز بين المشاركة الأصلية في الإجماع والإقراض والتعدين والمنتجات المجمعة وتوكنات التخزين السائل والخدمات الأخرى التي قد تستخدم مصطلحات متشابهة لكنها تنطوي على مخاطر مختلفة.