الأرباح والخسائر المحققة

ما الأرباح والخسائر المحققة في الكريبتو؟

تعني الأرباح والخسائر المحققة الربح أو الخسارة الفعلية التي تثبت بعد إغلاق صفقة في العملات المشفرة أو بيعها أو تسويتها أو تصفيتها أو التصرف فيها بأي طريقة أخرى.

يشير P&L إلى الأرباح والخسائر.

في تداول العملات المشفرة، توضح الأرباح والخسائر المحققة ما كسبه المتداول أو خسره فعليًا من الصفقات المكتملة، لا ما قد تكسبه أو تخسره صفقة مفتوحة حاليًا.

إذا اشترى المتداول أصلًا مشفرًا بسعر معين وباعه بسعر أعلى، يصبح الفرق ربحًا محققًا بعد إتمام البيع.

وإذا اشترى المتداول أصلًا مشفرًا بسعر معين وباعه بسعر أقل، يصبح الفرق خسارة محققة بعد إتمام البيع.

تشبه الفكرة الأساسية الأرباح والخسائر المحققة في الاستثمار التقليدي، حيث يتحقق الربح أو الخسارة عند بيع الأصل أو إغلاق الصفقة.

يوضح دليل Investopedia حول الأرباح المحققة أن الربح يتحقق عندما يُباع الأصل بسعر أعلى من سعر شرائه.

في الكريبتو، قد تنشأ الأرباح والخسائر المحققة من التداول الفوري أو تداول الهامش أو العقود الآجلة الدائمة أو العقود الآجلة ذات تاريخ التسليم أو الخيارات أو مبادلة التوكنات أو تحويل العملات المستقرة أو سحب السيولة أو أحداث التصفية.

تكتسب الأرباح والخسائر المحققة أهميتها لأنها توفر للمتداولين سجلًا واضحًا لنتائج التداول المكتملة.

كما تساعد المستخدمين على فهم الأداء وضبط المخاطر والسجلات الضريبية وتوزيع رأس المال وجودة الاستراتيجية.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة

تنشأ الأرباح والخسائر المحققة من الصفقات المكتملة أو المراكز المغلقة.

أما الأرباح والخسائر غير المحققة، فتنشأ من المراكز المفتوحة التي لم تُغلق بعد.

على سبيل المثال، إذا اشترى متداول 1 ETH بسعر 3,000 دولار وارتفع سعر السوق إلى 3,400 دولار، فستكون لديه أرباح غير محققة قدرها 400 دولار قبل الرسوم ما دامت الصفقة مفتوحة.

إذا باع المتداول 1 ETH بسعر 3,400 دولار، يصبح مبلغ 400 دولار ربحًا محققًا قبل الرسوم.

وإذا انخفض السعر لاحقًا إلى 2,800 دولار قبل البيع، فستظهر على الصفقة نفسها خسارة غير محققة قدرها 200 دولار قبل الرسوم.

ولا تصبح النتيجة أرباحًا أو خسائر محققة إلا عند إغلاق المتداول الصفقة.

يصف دليل Fidelity حول الأرباح والخسائر المحققة الربح أو الخسارة المحققة بأنها المبلغ الناتج عن بيع أصل.

يهم هذا الفرق لأن الأرباح والخسائر غير المحققة قد تتغير كل ثانية في أسواق العملات المشفرة.

أما الأرباح والخسائر المحققة فهي أكثر استقرارًا لأن الصفقة أُغلقت بالفعل.

قد يشعر المتداول بأنه حقق ثروة عندما تُظهر صفقة مفتوحة ربحًا غير محقق كبيرًا، لكن هذا الربح قد يختفي إذا انعكس السوق قبل إغلاق الصفقة.

توضح الأرباح والخسائر المحققة ما تم جنيُه فعليًا.

كيفية احتساب الأرباح والخسائر المحققة

الصيغة الأساسية للأرباح والخسائر المحققة هي حصيلة البيع ناقص أساس التكلفة ناقص تكاليف التداول.

حصيلة البيع هي المبلغ المستلم عند بيع الأصل المشفر أو إغلاق الصفقة.

أساس التكلفة هو القيمة الأصلية المستخدمة لقياس تكلفة شراء الأصل أو فتح الصفقة.

قد تشمل تكاليف التداول رسوم التداول وتكاليف الاقتراض ومدفوعات التمويل ورسوم الشبكة وفوارق الأسعار وتكاليف أخرى بحسب المنتج.

الصيغة المبسطة للتداول الفوري هي: الأرباح والخسائر المحققة = قيمة البيع - تكلفة الشراء - الرسوم.

على سبيل المثال، إذا اشترى متداول BTC بقيمة 2,000 USDT ثم باعه لاحقًا مقابل 2,300 USDT، يكون إجمالي الربح المحقق 300 USDT قبل الرسوم.

إذا بلغ إجمالي رسوم التداول 4 USDT، يصبح صافي الربح المحقق 296 USDT.

وإذا باع المتداول BTC نفسه مقابل 1,800 USDT ودفع 4 USDT رسومًا، يصبح صافي الخسارة المحققة 204 USDT.

يعتمد الاحتساب الدقيق للأرباح والخسائر المحققة على دقة سجلات التداول.

قد يؤدي إغفال الإيداعات أو السحوبات أو التحويلات أو الرسوم أو عمليات التحويل بين الأصول إلى ظهور الأرباح والخسائر المحققة بصورة غير صحيحة.

الأرباح والخسائر المحققة في تداول العملات المشفرة الفوري

في التداول الفوري للعملات المشفرة، تتحقق الأرباح والخسائر عادةً عندما يبيع المتداول أصلًا أو يستبدله بأصل آخر.

تتضمن الصفقة الفورية شراء الأصل المشفر الفعلي أو بيعه، لا تداول عقد يستند سعره إلى ذلك الأصل فحسب.

إذا اشترى المستخدم BTC باستخدام USDT ثم باعه لاحقًا مقابل USDT، تُحسب الأرباح والخسائر المحققة استنادًا إلى الفرق بين تكلفة الشراء وقيمة البيع بعد احتساب التكاليف.

وإذا استبدل المستخدم ETH بتوكن آخر، فقد تنشأ عن المبادلة أيضًا أرباح أو خسائر محققة، لأن المستخدم تصرف في مركز ETH الأصلي.

يهم ذلك لأن كثيرًا من المتداولين يعتقدون أن الأرباح والخسائر لا تتحقق إلا عند تحويل العملات المشفرة مجددًا إلى عملة ورقية.

في كثير من أنظمة إعداد التقارير، قد يؤدي استبدال أصل مشفر بآخر أيضًا إلى إغلاق مركز وتحقيق ربح أو خسارة.

تذكر صفحة IRS الخاصة بالأصول الرقمية أن دافعي الضرائب قد يحتاجون إلى الإبلاغ عن المعاملات التي تتضمن أصولًا رقمية مثل العملات المشفرة.

تختلف القواعد الضريبية من بلد إلى آخر، لذا ينبغي للمستخدمين مراجعة القواعد السارية في الولاية القضائية التي يتبعون لها.

أما عند تقييم أداء التداول، فالنقطة الأساسية بسيطة.

تتحقق الأرباح والخسائر عندما تكتمل النتيجة الاقتصادية للصفقة.

الأرباح والخسائر المحققة في العقود الآجلة والعقود الدائمة

في تداول العقود الآجلة والعقود الدائمة، تتحقق الأرباح والخسائر عادةً عند إغلاق الصفقة جزئيًا أو بالكامل.

تحقق الصفقة الطويلة في العقود الآجلة ربحًا عند إغلاقها بسعر أعلى من سعر الدخول بعد احتساب التكاليف.

وتحقق الصفقة الطويلة في العقود الآجلة خسارة عند إغلاقها بسعر أقل من سعر الدخول بعد احتساب التكاليف.

تحقق الصفقة القصيرة في العقود الآجلة ربحًا عند إغلاقها بسعر أقل من سعر الدخول بعد احتساب التكاليف.

وتحقق الصفقة القصيرة في العقود الآجلة خسارة عند إغلاقها بسعر أعلى من سعر الدخول بعد احتساب التكاليف.

قد تتضمن العقود الدائمة أيضًا مدفوعات التمويل.

قد تزيد مدفوعات التمويل الأرباح والخسائر المحققة أو تقللها بحسب ما إذا كان المتداول يدفع التمويل أو يتلقاه.

وقد تؤثر رسوم التداول ورسوم التسوية ورسوم التصفية والتكاليف المرتبطة بالاقتراض في النتيجة النهائية أيضًا.

وهذا يعني أن متداول العقود الآجلة قد يغلق صفقة بفارق سعر إجمالي إيجابي، لكن صافي ربحه المحقق يكون أقل بعد الرسوم والتمويل.

وقد يغلق المتداول صفقة قرب سعر التعادل، لكن تظهر عليه خسارة محققة بعد احتساب التكاليف.

ولهذا يكون صافي الأرباح والخسائر المحققة عادةً أكثر فائدة من إجماليها.

الأرباح والخسائر المحققة والتصفية

قد تؤدي التصفية إلى تحقيق أرباح أو خسائر، لأن نظام التداول يغلق الصفقة قسرًا.

في تداول العملات المشفرة بالرافعة المالية، قد تحدث التصفية عندما يصبح رصيد الهامش غير كافٍ لدعم الصفقة المفتوحة.

عندما تغلق التصفية الصفقة، تتحول الخسارة غير المحققة إلى خسارة محققة.

وقد تقلل رسوم التصفية الإضافية أو الخصومات من صندوق التأمين الرصيد المتبقي أيضًا، بحسب قواعد المنصة والعقد.

ولهذا تُعد التصفية من أكثر الطرق إيلامًا لتحقيق الأرباح والخسائر.

قد لا يختار المتداول سعر الخروج، وقد تكون الخسارة النهائية أكبر من المتوقع عند تحركات السوق السريعة.

يحذر تحذير CFTC بشأن مخاطر العملات الافتراضية من أن أسواق العملات الافتراضية قد تنطوي على مخاطر كبيرة، منها الاحتيال والتقلب واحتمال الخسارة.

ينبغي لمتداولي العملات المشفرة فهم أن الرافعة المالية قد تؤدي إلى تكبد خسائر محققة بسرعة.

قد تبدو الصفقة قابلة للإدارة وهي مفتوحة، ثم تتحول إلى خسارة محققة إذا تحرك السوق ضدها بشدة.

الأرباح والخسائر المحققة والرسوم

تمثل الرسوم جزءًا أساسيًا من الأرباح والخسائر المحققة.

قد يبالغ المتداول الذي يتجاهل الرسوم في تقدير الربحية الفعلية.

تقلل رسوم التداول الفوري الربح المحقق وتزيد الخسارة المحققة.

وتقلل رسوم تداول العقود الآجلة الربح المحقق وتزيد الخسارة المحققة عند فتح الصفقة وإغلاقها.

قد تزيد مدفوعات التمويل الأرباح والخسائر المحققة في العقود الدائمة أو تقللها.

وقد تكون رسوم الشبكة مهمة أيضًا عند نقل الأصول على السلسلة قبل التداول أو بعده.

وقد يؤثر الانزلاق السعري في الأرباح والخسائر المحققة أيضًا، لأن سعر التنفيذ الفعلي قد يختلف عن السعر المتوقع.

قد لا يكون للرسوم الصغيرة أثر كبير في صفقة واحدة طويلة الأجل.

لكن الرسوم نفسها قد تصبح مهمة للغاية في استراتيجيات التداول عالي التواتر أو المضاربة السريعة أو تدوير المراكز الكبيرة.

عادةً ما يحسب المتداولون الجيدون الأرباح والخسائر المحققة بعد الرسوم، لأن النتائج الصافية توضح حصيلة التداول الفعلية.

الأرباح والخسائر المحققة وأساس التكلفة

أساس التكلفة هو القيمة المستخدمة لتحديد المبلغ المدفوع مقابل أصل مشفر أو صفقة.

قد يكون احتسابه سهلًا عند الشراء مرة واحدة.

إذا اشترى متداول 1 BTC بسعر 60,000 دولار ثم باع 1 BTC كاملًا بسعر 65,000 دولار، يكون إجمالي الربح المحقق 5,000 دولار قبل الرسوم.

لكن أساس التكلفة يصبح أكثر تعقيدًا عندما يشتري المستخدم الأصل نفسه مرات عديدة وبأسعار مختلفة.

على سبيل المثال، قد يشتري المستخدم ETH بسعر 2,000 دولار و2,500 دولار و3,000 دولار، ثم يبيع جزءًا من المركز لاحقًا.

تعتمد الأرباح والخسائر المحققة على طريقة احتساب أساس التكلفة المستخدمة.

تشمل الطرق الشائعة الوارد أولًا يصرف أولًا، ومتوسط التكلفة، والتحديد المحدد، حيثما كان ذلك مسموحًا.

وقد تستخدم الولايات القضائية وأنظمة إعداد التقارير المختلفة قواعد مختلفة لأساس التكلفة.

ولهذا تكتسب أهمية سجلات التداول وتحويلات المحافظ وسجلات الشراء.

من دون أساس تكلفة دقيق، قد تكون الأرباح والخسائر المحققة مضللة.

الأرباح والخسائر المحققة وأداء المحفظة

تساعد الأرباح والخسائر المحققة المتداولين على قياس مقدار الربح أو الخسارة الذي تحقق فعليًا.

لكنها لا توضح وحدها القيمة الكاملة للمحفظة.

قد يحقق المستخدم أرباحًا محققة، مع وجود خسائر غير محققة كبيرة في مراكز مفتوحة.

وقد يتكبد المستخدم أيضًا خسائر محققة من صفقات خاسرة أُغلقت، مع استمرار احتفاظه بأصول تحقق مكاسب غير محققة كبيرة.

وهذا يعني ضرورة مراجعة الأرباح والخسائر المحققة إلى جانب الأرباح والخسائر غير المحققة وإجمالي حقوق ملكية الحساب والإيداعات والسحوبات والرسوم.

ينبغي أن تفصل مراجعة الأداء الشاملة بين مهارة التداول ورأس المال الجديد المضاف إلى الحساب.

على سبيل المثال، قد يرتفع رصيد المحفظة لأن المستخدم أودع أموالًا إضافية، لا لأن التداول كان مربحًا.

تزيل الأرباح والخسائر المحققة جزءًا من هذا الالتباس، لأنها تركز على نتائج التداول المكتملة.

ومع ذلك، لا ينبغي أن تكون مقياس الأداء الوحيد.

قد تشمل مقاييس المحفظة المفيدة معدل الربح ومتوسط الربح ومتوسط الخسارة ونسبة المخاطرة إلى العائد وأقصى تراجع والتعرض وإجمالي العائد.

الأرباح والخسائر المحققة والإقرارات الضريبية

غالبًا ما تكتسب الأرباح والخسائر المحققة أهمية في الإقرارات الضريبية، لأن كثيرًا من الأنظمة الضريبية تركز على الأصول التي جرى التصرف فيها والمكاسب أو الخسائر المكتملة.

في الولايات المتحدة، تذكر IRS أن الدخل من الأصول الرقمية خاضع للضريبة، وأن دافعي الضرائب قد يحتاجون إلى الإبلاغ عن معاملات الأصول الرقمية.

يشير تذكير IRS بشأن الإبلاغ عن معاملات العملات المشفرة والأصول الرقمية إلى أن دافعي الضرائب الذين باعوا عملات مشفرة أو تلقوها مقابل مدفوعات أو أجروا معاملات أخرى بأصول رقمية، عليهم الإبلاغ عنها بدقة.

ولا يعني ذلك أن كل بلد يعامل العملات المشفرة بالطريقة نفسها.

تعامل بعض الولايات القضائية العملات المشفرة بوصفها ممتلكات، وقد تعامل أخرى أنشطة معينة بوصفها دخلًا، كما قد تفرض بعضها قواعد خاصة بالمشتقات أو التخزين أو التعدين أو التداول التجاري.

لأغراض الضرائب، قد تحتاج الأرباح والخسائر المحققة إلى تضمين ما هو أكثر من صفقات التداول البسيطة على المنصات.

فقد تُعد مبادلة التوكنات أو إنفاق العملات المشفرة أو تلقي المكافآت أو إغلاق المشتقات أو تحويل العملات المشفرة إلى عملات مستقرة أحداثًا واجبة الإبلاغ، بحسب القواعد المحلية.

ينبغي للمستخدمين الاحتفاظ بسجلات التواريخ والمبالغ وأسماء الأصول ومعرّفات المعاملات وأساس التكلفة والقيمة السوقية العادلة والرسوم والأطراف المقابلة، متى توفرت.

قد تتغير القواعد الضريبية، لذا ينبغي للمستخدمين الرجوع إلى الإرشادات الضريبية الرسمية أو استشارة مختص مؤهل بشأن أوضاعهم.

الأرباح والخسائر المحققة بوحدات العملات المستقرة

يحسب كثير من متداولي العملات المشفرة الأرباح والخسائر المحققة بعملة مستقرة مثل USDT أو USDC، لأنها توفر قيمة تسعير بسيطة.

وقد يجعل ذلك قراءة نتائج التداول أسهل.

على سبيل المثال، قد يقول متداول إنه حقق ربحًا محققًا قدره 500 USDT من صفقة BTC.

لكن الأرباح والخسائر المحققة المحسوبة بالعملات المستقرة لا تطابق دائمًا التقارير المحسوبة بالعملات الورقية.

قد تستهدف عملة مستقرة قيمة بعملة ورقية، لكن الأنظمة المحاسبية والضريبية والقانونية قد تظل تتطلب احتساب القيمة بعملة محلية.

وقد تكون أسعار الصرف مهمة إذا كانت عملة التقرير لدى المتداول تختلف عن عملة التسعير المستقرة.

كما قد يؤدي تحويل العملات المستقرة إلى أرباح أو خسائر محققة إذا كان المستخدم قد حصل عليها أصلًا بقيمة مختلفة بالعملة المحلية.

للمراجعة العملية للتداول، يفيد احتساب الأرباح والخسائر بوحدات العملات المستقرة.

أما المحاسبة الرسمية، فقد تتطلب من المستخدمين تحويل الأرباح والخسائر المحققة إلى عملة التقرير المطلوبة وفق طرق تقييم معتمدة.

الأرباح والخسائر المحققة في نسخ التداول وتتبع الاستراتيجيات

غالبًا ما تُستخدم الأرباح والخسائر المحققة لتقييم استراتيجيات التداول، لأنها توضح نتائج الصفقات المغلقة.

قد تبدو الاستراتيجية قوية إذا كان لديها كثير من المراكز المفتوحة المربحة، لكن هذه الأرباح لا تتحقق حتى إغلاق المراكز.

وقد تخفي الاستراتيجية المخاطر أيضًا إذا أغلقت الصفقات الرابحة بسرعة وأبقت الصفقات الخاسرة مفتوحة.

في هذه الحالة، قد تبدو الأرباح والخسائر المحققة إيجابية، بينما تكون الأرباح والخسائر غير المحققة سلبية بشدة.

ولهذا ينبغي للمستخدمين توخي الحذر عند تقييم استراتيجية بناءً على الأرباح المحققة وحدها.

تشمل المراجعة الأفضل الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة معًا.

وتشمل أيضًا التراجع والرافعة المالية ومخاطر التصفية وتركيز المراكز ومتوسط مدة الاحتفاظ والمخاطر لكل صفقة.

تُعد الأرباح والخسائر المحققة مفيدة، لكنها قد تكون مضللة إذا أُهملت مخاطر المراكز المفتوحة.

ينبغي للمتداولين معرفة ما إذا كانت الأرباح تحققت عبر ضبط المخاطر أو نتيجة التعرض لمخاطر كبيرة مخفية.

الأرباح والخسائر المحققة وإدارة المخاطر

تساعد الأرباح والخسائر المحققة المتداولين على معرفة ما إذا كانت قراراتهم تحقق نتائج فعلية.

يمكن للمتداول مراجعة الخسائر المحققة لمعرفة مدى فاعلية قواعد وقف الخسارة.

كما يمكنه مراجعة الأرباح المحققة لمعرفة ما إذا كانت قواعد الخروج تلتقط قدرًا كافيًا من المكاسب المحتملة.

ويمكنه مقارنة الأرباح والخسائر المحققة بين أصول وأطر زمنية واستراتيجيات مختلفة.

وقد يوضح ذلك الأنشطة المربحة وتلك التي تضر بالحساب.

كما يمكن للأرباح والخسائر المحققة المساعدة على الحد من التداول العاطفي.

فبدلًا من تقييم الأداء بناءً على صفقة محظوظة واحدة، يمكن للمتداول مراجعة صفقات مغلقة كثيرة بمرور الوقت.

قد تكون الخسارة المحققة الصغيرة صحية إذا نتجت عن الالتزام بقاعدة مخاطر مخططة.

وقد تكشف الخسارة المحققة الكبيرة عن سوء تحديد حجم المركز أو الإفراط في استخدام الرافعة المالية أو ضعف الانضباط أو عدم الخروج من الصفقة.

لا يقتصر الغرض من تتبع الأرباح والخسائر المحققة على الاحتفاء بالأرباح.

بل يشمل أيضًا تحديد الأخطاء قبل أن تتحول إلى عادات متكررة.

إجمالي الأرباح والخسائر المحققة مقابل صافيها

يقيس إجمالي الأرباح والخسائر المحققة فرق السعر قبل احتساب التكاليف.

أما صافي الأرباح والخسائر المحققة، فيقيس النتيجة بعد احتساب التكاليف.

عادةً ما يكون صافي الأرباح والخسائر المحققة أهم، لأنه يوضح ما يحتفظ به المتداول أو يخسره فعليًا.

على سبيل المثال، قد يحقق متداول ربحًا إجماليًا قدره 100 USDT من صفقة قصيرة الأجل.

إذا بلغ مجموع رسوم التداول وتكاليف التمويل والانزلاق السعري 18 USDT، فلا يتجاوز صافي الربح المحقق 82 USDT.

وفي مثال آخر، قد يظهر للمتداول ربح إجمالي قدره 5 USDT، لكنه يدفع 8 USDT إجمالًا من التكاليف.

تكون نتيجة هذه الصفقة فعليًا خسارة صافية محققة قدرها 3 USDT.

يهم هذا الفرق المتداولين النشطين، لأن التكاليف قد تلتهم جزءًا كبيرًا من الأرباح الصغيرة.

قد تفشل استراتيجية تبدو مربحة قبل الرسوم بعد احتسابها.

وللتتبع الدقيق للأداء، ينبغي أن يكون صافي الأرباح والخسائر المحققة هو الرقم الأساسي.

الأرباح والخسائر المحققة عند إغلاق جزء من الصفقة

قد تتحقق الأرباح والخسائر عند إغلاق جزء فقط من الصفقة.

على سبيل المثال، قد يشتري متداول 10 SOL ثم يبيع 4 SOL لاحقًا.

تنطبق الأرباح والخسائر المحققة على 4 SOL المبيعة فقط.

أما 6 SOL المتبقية، فتظل لها أرباح وخسائر غير محققة لأن الصفقة ما زالت مفتوحة.

وهذا شائع أيضًا في تداول العقود الآجلة.

قد يفتح متداول صفقة شراء طويلة على 5 BTC، ثم يغلق 2 BTC ويُبقي 3 BTC مفتوحة.

يحقق إغلاق 2 BTC أرباحًا أو خسائر محققة.

أما 3 BTC المتبقية، فتواصل إظهار أرباح أو خسائر غير محققة حتى إغلاقها.

تفيد عمليات الخروج الجزئي في إدارة المخاطر، إذ يمكن للمتداول تثبيت بعض الأرباح مع الإبقاء على جزء من التعرض.

لكنها قد تجعل إعداد التقارير أكثر تعقيدًا، لأن أساس التكلفة وحجم المركز المتبقي يجب تتبعهما بدقة.

الأرباح والخسائر المحققة وسعر التعادل

سعر التعادل هو السعر الذي تُغلق عنده الصفقة من دون ربح أو خسارة صافية بعد التكاليف.

يعتقد كثير من المتداولين أن سعر التعادل يساوي سعر الدخول.

لكن سعر التعادل الفعلي يجب أن يشمل الرسوم والتمويل وفوارق الأسعار والتكاليف الأخرى.

في الصفقة الطويلة، يجب عادةً أن يكون سعر الخروج أعلى قليلًا من سعر الدخول لتحقيق التعادل بعد التكاليف.

وفي الصفقة القصيرة، يجب عادةً أن يكون سعر الخروج أقل قليلًا من سعر الدخول لتحقيق التعادل بعد التكاليف.

قد تغير مدفوعات التمويل نقطة التعادل بمرور الوقت في العقود الدائمة.

إذا دفع المتداول التمويل لساعات أو أيام عديدة، فستحتاج الصفقة إلى سعر خروج أفضل لتحقيق صافي ربح.

أما إذا تلقى المتداول التمويل، فقد تقل متطلبات التعادل للصفقة.

يساعد فهم سعر التعادل المتداولين على تجنب الخلط بين ارتفاع طفيف في السعر وتحقيق ربح فعلي.

أخطاء شائعة عند قراءة الأرباح والخسائر المحققة

من الأخطاء الشائعة تجاهل رسوم التداول.

ومن الأخطاء الشائعة الأخرى تجاهل مدفوعات التمويل في العقود الدائمة.

ومن الأخطاء أيضًا اعتبار الربح غير المحقق ربحًا محققًا قبل إغلاق الصفقة.

ومنها نسيان أن الإغلاق الجزئي لا يحقق إلا جزءًا من نتيجة الصفقة.

ومنها استخدام أساس تكلفة غير صحيح للأصول التي اشتُريت بأسعار مختلفة.

ومنها إغفال الإيداعات والسحوبات عند مراجعة أداء الحساب.

ومنها تقييم الاستراتيجية بناءً على الأرباح والخسائر المحققة وحدها مع تجاهل الخسائر المفتوحة.

ومنها افتراض تطابق الأرباح والخسائر المحققة لأغراض الضرائب دائمًا مع الأرباح والخسائر المحققة على منصة التداول.

قد تستخدم المنصة طريقة احتساب، بينما تتطلب القواعد الضريبية طريقة أخرى.

ينبغي للمستخدمين الاحتفاظ بسجلات مستقلة عندما تكون الدقة مهمة.

أفضل الممارسات لتتبع الأرباح والخسائر المحققة

ينبغي للمتداولين مراجعة الأرباح والخسائر المحققة بعد الرسوم بدلًا من الاعتماد على النتائج الإجمالية وحدها.

وينبغي لهم تصدير سجل التداول بانتظام والاحتفاظ بنسخ احتياطية.

وينبغي لهم تتبع الإيداعات والسحوبات والتحويلات والرسوم ومدفوعات التمويل وعمليات التحويل بين الأصول.

وينبغي لهم فصل الأرباح والخسائر المحققة من التداول الفوري عن تلك الناتجة عن المشتقات، لاختلاف مستوى المخاطر.

وينبغي لهم مقارنة الأرباح والخسائر المحققة بغير المحققة لفهم إجمالي التعرض في الحساب.

وينبغي لهم تسجيل سبب كل صفقة لربط النتائج المحققة بجودة الاستراتيجية.

وينبغي لهم مراجعة الصفقات الخاسرة لمعرفة ما إذا كانت الخسائر ناتجة عن دخول سيئ أو خروج غير موفق أو إفراط في استخدام الرافعة المالية أو ظروف السوق.

وينبغي لهم تجنب تغيير طرق احتساب أساس التكلفة من دون فهم آثار ذلك على التقارير.

وينبغي لهم الاستعانة بالإرشادات الضريبية الرسمية والمشورة المهنية عندما تؤثر الأرباح والخسائر المحققة في الإقرارات الضريبية.

تجعل السجلات الجيدة الأرباح والخسائر المحققة أكثر فائدة لمراجعة الأداء والامتثال على حد سواء.

الأسئلة الشائعة

ما المقصود بالأرباح والخسائر المحققة في الكريبتو؟

تعني الأرباح والخسائر المحققة الربح أو الخسارة الفعلية من صفقة أو مركز في العملات المشفرة بعد إغلاقه أو بيعه أو تسويته أو تصفيته.

ما الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة؟

تنشأ الأرباح والخسائر المحققة من الصفقات المكتملة، بينما تنشأ غير المحققة من مراكز مفتوحة قد تتغير نتيجتها مع أسعار السوق.

هل يؤدي بيع العملات المشفرة إلى تحقيق أرباح أو خسائر؟

نعم، قد يؤدي بيع العملات المشفرة إلى تحقيق ربح أو خسارة استنادًا إلى قيمة البيع وأساس التكلفة والتكاليف المرتبطة.

هل يمكن أن تؤدي مبادلة عملة مشفرة بأخرى إلى تحقيق أرباح أو خسائر؟

نعم، قد تحقق مبادلة أصل مشفر بآخر أرباحًا أو خسائر، لأن أحد الأصول يُباع مقابل أصل آخر.

هل تشمل الأرباح والخسائر المحققة رسوم التداول؟

ينبغي أن يشمل صافي الأرباح والخسائر المحققة رسوم التداول، بينما يُظهر الإجمالي عادةً النتيجة قبل الرسوم.

هل يؤثر التمويل في الأرباح والخسائر المحققة؟

نعم، قد تزيد مدفوعات التمويل في العقود الدائمة الأرباح والخسائر المحققة أو تقللها، بحسب ما إذا كان المتداول قد دفع التمويل أو تلقاه.

هل يمكن أن تؤدي التصفية إلى تحقيق أرباح أو خسائر؟

نعم، تغلق التصفية صفقة بالرافعة المالية، وتحول عادةً الخسارة المفتوحة إلى خسارة محققة.

هل الأرباح والخسائر المحققة هي نفسها المكاسب الخاضعة للضريبة؟

ليس دائمًا، إذ قد تعتمد الحسابات الضريبية على القواعد المحلية وطرق احتساب أساس التكلفة وعملات إعداد التقارير والتصنيفات.

لماذا يختلف الربح أو الخسارة المحققة عن التغير في رصيد حسابي؟

قد يتضمن رصيد حسابك أيضًا الإيداعات والسحوبات والأرباح والخسائر غير المحققة والرسوم والتمويل والتحويلات والمكافآت وآثار تحويل العملات.

لماذا ينبغي للمتداولين تتبع الأرباح والخسائر المحققة؟

ينبغي للمتداولين تتبع الأرباح والخسائر المحققة لقياس نتائج التداول المكتملة وتحسين الانضباط في الاستراتيجية وإدارة المخاطر والاحتفاظ بسجلات أفضل.

الخلاصة

الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة التي تثبت عند إغلاق صفقة في العملات المشفرة أو بيعها أو تسويتها أو مبادلتها أو تصفيتها.

وتختلف عن الأرباح والخسائر غير المحققة، لأن الأخيرة قد تتغير ما دامت الصفقة مفتوحة.

في التداول الفوري، تنشأ الأرباح والخسائر المحققة عادةً من بيع الأصول المشفرة أو مبادلتها.

أما في تداول العقود الآجلة والعقود الدائمة، فتنشأ عادةً من إغلاق المراكز، وقد تشمل الرسوم والتمويل وتكاليف التسوية أو آثار التصفية.

تفيد الأرباح والخسائر المحققة لأنها توضح أداء التداول المكتمل وتساعد المستخدمين على تقييم نتائج الاستراتيجية بوضوح أكبر.

لكن ينبغي مراجعتها إلى جانب الأرباح والخسائر غير المحققة وحقوق ملكية الحساب والتكاليف والإيداعات والسحوبات والمخاطر المرتبطة بالمراكز المفتوحة.

للتتبع الدقيق، ينبغي للمتداولين استخدام صافي الأرباح والخسائر المحققة والاحتفاظ بسجلات تداول منظمة وفهم طريقة احتساب أساس التكلفة.

ولأغراض الضرائب والامتثال، ينبغي للمستخدمين مراجعة القواعد الرسمية في الولاية القضائية التي يتبعون لها، لأن أرباح وخسائر المنصة قد لا تطابق دائمًا الأرباح والخسائر الخاضعة للضريبة.

أبسط طريقة لفهم الأرباح والخسائر المحققة أنها الجزء الذي تحقق بالفعل من أداء التداول، لا الجزء الذي لا يزال معتمدًا على تحركات السوق المستقبلية.