Se démarquer de la foule des ETF sur action unique

Comme l'a dit l'Architecte dans Matrix Reloaded : « le problème, c'est le choix. » 

C'est particulièrement le cas aujourd'hui pour les fonds à effet de levier et inversés sur action unique, qui arrivent en masse sur le marché pour profiter de certaines des entreprises les plus en vogue. Plus récemment, une multitude d'ETFs sur action unique ont été lancés, offrant une exposition à SpaceX, mais des traitements similaires ont été appliqués à NVIDIA, Tesla, Apple, Coinbase et MicroStrategy. Avec les introductions en bourse d'Anthropic et d'OpenAI à l'horizon, nous pouvons nous attendre à en voir davantage bientôt. Cela crée un menu de fonds complexe et déroutant pour les conseillers cherchant à ajouter de l'effet de levier. 

« Le marketing est énorme dans ce domaine », a déclaré Steve Foy, vice-président senior du trading chez Tidal Group. « La notoriété est vraiment le véritable différenciateur. » 

Se démarquer 

Ces types de fonds ont une nature à court terme, de sorte que les investisseurs ne s'engagent pas dans un investissement qu'ils détiendront au-delà d'un jour ou deux. Mais ils doivent toujours choisir entre des fonds qui offrent essentiellement la même chose, et souvent, au même prix. Zachary Evens, analyste chez Morningstar, convient que la notoriété de la marque est essentielle pour les émetteurs qui se disputent une place dans le portefeuille d'un investisseur. 

« Il y a une poignée de fournisseurs d'ETFs sur action unique qui sont assez populaires dans la communauté des investisseurs particuliers, et les actifs le reflètent », a-t-il ajouté. « La notoriété de la marque rendrait potentiellement probable qu'un trader se tourne d'abord vers une marque plutôt qu'une autre simplement parce qu'il connaît cette marque par rapport à une autre qui pourrait offrir le même produit ou un produit concurrent. » La base de données de Morningstar montre qu'il existe 430 ETFs sur action unique aux États-Unis, les plus grands fournisseurs étant Direxion, GraniteShares et AXS Investments. 

Mais l'image de marque n'est pas le seul différenciateur : 

• La rapidité de mise sur le marché est un autre facteur majeur « pour tout ce qui n'est pas la plus grande histoire boursière du jour », a déclaré Foy. « Il s'agit d'être le premier présent et d'être disponible. » Cela pourrait signifier offrir un fonds sur action unique pour une action qui n'est pas encore très surveillée, bien que cela signifie également se concentrer sur de nouveaux secteurs du marché très demandés. 
• Le volume compte également, car les investisseurs veulent être investis sur un marché serré. La gestion fiscale peut également jouer un rôle, a déclaré Foy, car les investisseurs ne veulent généralement pas percevoir de dividendes lorsqu'ils ne détiennent un fonds que pendant quelques jours. 

Entreprise risquée : Les ETFs sur action unique peuvent générer des rendements élevés, surtout lorsqu'ils offrent 200 % (ou plus) de la performance d'une action sous-jacente qui décolle. Mais ils comportent également de nombreux risques, y compris le potentiel de pertes démesurées. Evens a également conseillé de se méfier de l'érosion de la volatilité, un phénomène où, même si le prix de l'action sous-jacente augmente avec le temps, l'ETF ne gagne pas autant et pourrait même perdre de l'argent. « C'est pourquoi ces produits ne doivent pas être détenus sur de longues périodes », a-t-il ajouté.

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