CMEグループ、Bitcoin、Ethereum、XRPを追跡する暗号資産インデックス先物を開始

TLDR

CMEグループは、ビットコイン、イーサリアム、XRP、ソラナ、カルダノ、チェーンリンク、ステラなどの主要デジタル資産のバスケットに連動した規制された先物商品をトレーダーに提供するNasdaq CME 暗号資産インデックス先物を開始しました。

この契約は6月8日に取引を開始し、満期時にNasdaq CME暗号資産決済価格インデックスへの現金決済が行われます。このインデックスは、最大かつ最も活発に取引されている暗号資産のパフォーマンスを測定し、投資家が複数のトークンにわたって個別のポジションを管理するのではなく、単一の先物契約を通じて幅広い暗号資産エクスポージャーを得ることを可能にします。

6月9日時点で、インデックスにはビットコイン、ビットコインキャッシュ、イーサ、ソラナ、XRP、カルダノ、チェーンリンク、ルーメンが含まれています。時価総額加重によりビットコインがインデックスの最大シェアを占め、その他の暗号資産はより小さな配分を占めています。

Nasdaq CME 暗号資産インデックス先物の取引開始

CMEグループは、新しい契約が規制されたデリバティブ市場を通じて投資家がリスクをヘッジしたり、より広範な暗号資産市場へのエクスポージャーを得たりするのを支援するよう設計されていると述べました。この商品は現金決済であり、契約満期時にトレーダーはデジタルトークンの受け渡しを行いません。

代わりに、決済はNasdaq CME暗号資産決済価格インデックスの価値に基づいて行われます。この構造により、ウォレット、トークンのカストディ、ブロックチェーン送金、または暗号資産の現物受け渡しが不要になります。

CMEは2つの契約サイズを提供しています。標準契約はティッカーNCIで取引され、マイクロ契約はティッカーMCIで取引されます。標準版は大規模な機関投資家向けに設計されており、マイクロ版は小規模ファンドや個人市場参加者がより低い想定元本エクスポージャーで商品にアクセスできるようにしています。

CMEグループの暗号資産商品グローバル責任者であるGiovanni Viciosoは、このローンチがCMEの規制されたデジタル資産市場の拡大における重要なマイルストーンとなると述べました。同氏は、投資家が資本効率と透明性を維持しながら多様な暗号資産エクスポージャーを求めていると述べました。

ビットコインが最大のインデックスウェイトを保持

Nasdaq CME 暗号資産インデックスは時価総額加重であり、ビットコインがバスケットを支配しています。ビットコインはインデックスの76.96%を占め、契約パフォーマンスの主要な牽引役となっています。

イーサリアムは12.68%で2番目に大きなシェアを占めています。XRPが5.80%のウェイトで続き、ソラナは3.23%を占めています。

残りの資産はより小さな配分を占めています。カルダノはインデックスの0.65%を占め、チェーンリンクは0.37%、ステラは0.30%を占めています。カルダノ、チェーンリンク、ステラを合わせると、インデックスの1.32%を占めます。

ビットコインのウェイトが大きいため、この先物商品はビットコインの価格変動に大きく影響されます。しかし、イーサリアム、XRP、ソラナ、カルダノ、チェーンリンク、ステラの採用により、この契約は単一資産の暗号資産先物よりも幅広いエクスポージャーを提供します。

NasdaqのSean Wassermanは、投資家の参加が増えるにつれてデジタル資産ベンチマークへの需要が高まっていると述べました。同氏は、インデックスに連動した先物が市場発展におけるインデックスベースのフレームワークの役割を拡大すると述べました。

CMEが規制された暗号資産商品ラインを拡大

CMEは2017年にビットコイン先物を開始して以来、暗号資産先物を提供してきました。取引所はその後イーサリアム先物を追加し、2025年3月にソラナ先物を導入しました。Nasdaq CME 暗号資産インデックス先物は、CMEにとって初の時価総額加重暗号資産バスケット先物商品となります。

この商品はNasdaqとの提携により開発され、Nasdaqがインデックスの方法論と計算を提供しています。CMEは取引会場、清算インフラ、先物市場フレームワークを提供しています。

このローンチは、暗号資産デリバティブへの機関投資家の関心が拡大し続ける中で行われました。オフショア取引所は長年にわたって暗号資産インデックス商品や無期限先物取引を提供してきましたが、多くの米国機関は参加前に規制された取引会場、清算プロセス、透明なベンチマークを必要としています。

Hashdex Asset ManagementのCEO兼グローバル販売責任者であるMick McLaughlinは、このローンチが暗号資産と伝統的な金融市場インフラとの結びつきが強まっていることを反映していると述べました。同氏は、インデックスベースの先物が規制されたフレームワークを通じて投資家やアドバイザーがデジタル資産ポートフォリオを管理・ヘッジするのに役立つと述べました。

この記事はCoinCentralに最初に掲載されました。