ビットコイン価格がH&Sパターンを確認、$60K以下に暴落するのか？

ビットコインの価格は弱気のヘッドアンドショルダーのブレイクダウンを確認し、中東情勢の緊張緩和と持続的な機関投資家の売りにトレーダーが反応する中、$60,000のサポートゾーンが圧力にさらされている。

crypto.newsのデータによると、ビットコイン（BTC）の価格は6月23日に日中高値の$64,500付近から$61,990の安値まで下落し、その後$62,000付近で安定した。 

ビットコインの下落は、米国・イラン交渉の進展に関する報道と、イラン産原油の購入を認める60日間の免除措置によってブレント原油が約3ヶ月ぶりの安値に押し下げられ、原油価格が急落したことと同時に起きた。

同時に、人工知能および半導体株の売りがグローバル市場全体のリスクセンチメントを圧迫し、トレーダーが守りのポジションを解消する中、金は約1.5%下落し、銀は5%以上下落した。

暗号資産デリバティブ市場が売りを増幅させ、24時間で6億ドルを超える強制決済が記録され、その大部分はロングポジションによるものだった。

一方、米国のスポットビットコインETFが今年最長クラスの出金継続期間に突入した後も、機関投資家の需要は依然として弱く、現物市場での売り圧力を緩和してきた重要な需要源が失われている。Coinbaseのプレミアムもマイナスのままであり、米国の投資家が直近のセッションで積み増しではなく売却を行っていることを示唆している。

外交的な進展により中東の即時的な供給ショックへの懸念は和らいだものの、新たな合意の持続性をめぐる不透明感は残っている。最近の報道によれば、イランの大統領は同国の弾道ミサイルプログラムをめぐる交渉を拒否しており、テヘランとワシントンは核査察に関する主張をめぐって対立を続けている。

イランの首席交渉担当者は、商業船舶の往来が徐々に回復しているにもかかわらず、ホルムズ海峡は戦前の状態に戻ることはないと警告した。

これらの要因すべてに加え、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が今年後半も高金利を維持、あるいは追加利上げを検討する可能性への高まる期待が重なり、個人投資家は様子見の姿勢を取っており、より明確な市場の方向性が見えるまでポジションへの再参入を控えている。

ビットコイン価格のブレイクダウン、$57Kサポートゾーンが目標に

ビットコインが4時間足チャートでヘッドアンドショルダーパターンを確認した後、テクニカルの状況は悪化した。ブレイクダウンは、BTCの価格が$63,000付近のネックラインを下回り、今月初めに形成が始まっていたパターンを完成させた際に発生した。

パターンからの値幅計算による下値ターゲットは$57,500付近に位置しており、現在の水準からさらに約8%の下落を示唆している。この動きはまた、BTCを6月5日の$60,000割れからの反発以来、価格推移を支えてきた重要な上昇トレンドラインを下回らせた。

執筆時点では、モメンタム指標は売り手に有利な状況を示しているようだった。MACD指標はシグナルラインを下回ったまま負のモメンタムが拡大しており、相対力指数（RSI）は明確な底値で反発するパターンを示すことなく売られすぎ圏に向かって低下している。

日足チャートも同様の弱気相場の様相を呈している。ビットコインの価格は約$68,400のスーパートレンド抵抗線を下回ったままで、6月を通じて買い手を跳ね返してきた主要な抵抗ゾーンの下で取引を続けている。チャイキン・マネー・フローがわずかにプラスに転じ、一部の資本フローが依然として市場に流入していることを示唆しているが、強気派はこれまでのところ失ったテクニカルレベルを奪還できていない。

CoinGlassの日次強制決済ヒートマップは、$63,000〜$65,000の間にレバレッジポジションが密集していることを示しており、現在の価格の上方に主要な流動性ゾーンを形成している。$61,500および$60,000付近にも追加の強制決済クラスターが見られ、ビットコインがいずれかのエリアに動いた場合、価格のボラティリティが高まる可能性を示唆している。

このことについてコメントしたアナリストのAli Martinezは、130万BTC以上が$60,000〜$63,000の間で取引されており、ビットコインで最大の取引高クラスターになっていると指摘した。

6月のサポートゾーンが弱気シナリオの無効化に向けて引き続き重要

最近のブレイクダウンにもかかわらず、複数のアナリストは引き続き6月をビットコインの中期トレンドにとって決定的な月と見ている。

アナリストのArdiによれば、2018年と2022年の過去の弱気相場では、年後半に長期的な揉み合い局面が現れる前に、6月に大きな急落が発生した。彼は、今月初めのビットコインの約$59,000への下落がすでにその歴史的なパターンを満たしている可能性があると主張した。

$63,000付近の割れたネックライン上への回復は、差し迫った弱気シナリオを弱め、$65,000付近の強制決済クラスターを露出させるだろう。そのエリアを奪還することで、ショートセラーにポジションのカバーを強い、$66,900〜$68,400の抵抗ゾーンに向けたショートスクイーズを引き起こす可能性がある。

しかし、$60,000〜$60,600のサポート領域を守れなければ、$59,000付近の6月の安値がリスクにさらされることになる。その下では、ヘッドアンドショルダーのターゲットである$57,500付近までテクニカルサポートがますます限られてくる一方、ETFフローの悪化、高止まりする米国債利回り、グローバルなリスク資産の継続的な軟調が下落圧力を加速させる可能性がある。