Cổ phiếu IREN Sẵn Sàng Tăng 92%

Bài đăng Cổ phiếu IREN được dự báo tăng 92% xuất hiện đầu tiên trên 24/7 Wall St..

IREN (NASDAQ:IREN) đã chuyển mình từ một công ty khai thác Bitcoin thành một trong những nền tảng đám mây AI được ký hợp đồng tích cực nhất trên thị trường đại chúng, và cổ phiếu đã được định giá lại tương xứng.

Cổ phiếu đóng cửa ở mức $59,96 vào ngày 18/06/2026, tăng 511,84% so với năm trước. Mục tiêu giá của 24/7 Wall St. cho IREN là $114,86, ngụ ý mức tăng 91,55%. Phân loại mô hình của chúng tôi là Bullish, với độ tin cậy 90%.

Tóm tắt mục tiêu giá của 24/7 Wall St.

Một năm viết lại câu chuyện IREN

IREN đang có một năm đáng chú ý. Cổ phiếu tăng 58,75% từ đầu năm đến nay, 25,6% trong tháng qua và giao dịch thấp hơn khoảng 5% so với mức cao 52 tuần là $76,87.

Báo cáo Q3 FY2026 vào ngày 07/05/2026 trông yếu trên giấy tờ: doanh thu $144,8 triệu thấp hơn kỳ vọng 33,97% và công ty ghi nhận khoản lỗ ròng $247,8 triệu bao gồm khoản suy giảm giá trị phi tiền mặt $140,4 triệu đối với phần cứng khai thác đã ngừng hoạt động.

Thị trường bỏ qua điều đó vì doanh thu AI Cloud Services gần như tăng gấp đôi theo quý lên $33,6 triệu, và IREN đã ký hợp đồng AI Cloud năm năm trị giá $3,4 tỷ với NVIDIA. Việc mua lại nhà phát triển Tây Ban Nha Ingenostrum vào ngày 16/06 đã bổ sung khoảng 490 MW công suất tại châu Âu.

Lý do cho mức $125 và cao hơn

Luận điểm tăng giá dựa trên công suất đã được ký hợp đồng. Ban quản lý đang nhắm mục tiêu $3,7 tỷ ARR vào cuối năm 2026, với $3,1 tỷ đã được ký hợp đồng. Thỏa thuận Microsoft AI Cloud $9,7 tỷ, quan hệ đối tác NVIDIA bao gồm tới 5 GW cơ sở hạ tầng phù hợp với DSX và thỏa thuận Dell $1,6 tỷ được ký vào ngày 26/05 có nghĩa là khoảng 84% mục tiêu ARR năm 2026 đã được chốt.

CEO Daniel Roberts nói với các nhà đầu tư: "Không có GPU nào nhàn rỗi". Kịch bản bull-case của chúng tôi chỉ đến mức $124,85, tức tăng 108%, với Jefferies gần đây nhất tái khẳng định Buy ở mức $79 và mức cao nhất trong các mục tiêu của Street ở mức $105.

Các rủi ro đáng theo dõi

Luận điểm giảm giá bắt đầu với cường độ vốn. IREN nắm giữ $3,7 tỷ trái phiếu chuyển đổi, và các nhà phân tích đã cảnh báo khoảng cách tài trợ tiềm năng $21 tỷ để thực hiện đầy đủ việc mở rộng toàn cầu.

Needham đã cắt giảm ước tính vào ngày 11/06 với lý do doanh thu AI tăng trưởng chậm, và JP Morgan đứng ở mục tiêu Bearish $46. Sự tập trung khách hàng vào Microsoft và NVIDIA là thực tế.

Những người lạc quan sẽ phản bác rằng khoản lỗ ròng chủ yếu bị chi phối bởi các khoản suy giảm giá trị phi tiền mặt đối với các máy đào ASIC đã ngừng hoạt động và EBITDA điều chỉnh $59,5 triệu với biên độ 41% cho thấy một bức tranh lành mạnh hơn. Kịch bản bear-case của chúng tôi dừng ở $79,52, vẫn ngụ ý mức tăng so với mức hiện tại.

Dự đoán giá IREN 2026-2030

Mục tiêu giá của 24/7 Wall St. là $114,86, khuyến nghị của chúng tôi là mua, và độ tin cậy ở mức 90%. Yếu tố quyết định đối với tôi là mức độ bao phủ ARR đã ký hợp đồng: với 84% mục tiêu năm 2026 đã được đặt trước, rủi ro vận hành tập trung vào việc thực thi và thời điểm, với nhu cầu đã có trong tay.

Thiết lập này trông thuận lợi cho các nhà đầu tư thoải mái với beta 4,23 và tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Các nhà đầu tư nghi ngờ khả năng tài trợ của IREN cho giai đoạn tiếp theo mà không có pha loãng đáng kể có thể muốn chờ đợi sự rõ ràng về tài chính.

Các dự báo này giả định IREN tiếp tục chuyển đổi nguồn điện đã được bảo đảm thành ARR theo hợp đồng đúng tiến độ. Mức tăng đáng kể có thể đến từ việc triển khai NVIDIA Vera Rubin được đẩy nhanh tại Sweetwater, trong khi các sự chậm trễ về quy định hoặc kết nối lưới điện tại Texas, Tây Ban Nha hoặc Úc sẽ đẩy đường cong xuống thấp hơn.

Bài đăng Cổ phiếu IREN được dự báo tăng 92% xuất hiện đầu tiên trên 24/7 Wall St..